L'essor de l'USDC : le nouveau chouchou de l'écosystème DeFi et l'avenir des stablecoins décentralisés

Récemment, un analyste du secteur a souligné que la part de l'offre de stablecoins de l'USDT sur le réseau Ethereum pourrait descendre pour la première fois en dessous de 50 %. Dans le même temps, l'USDC devient rapidement le stablecoin dominant sur Ethereum, ce qui est en grande partie dû à son importance croissante dans le domaine de la Finance Décentralisée.

Les données montrent que plus de la moitié de l'offre de USDC est entrée dans des contrats intelligents, soit environ 12,5 milliards de dollars. Bien que ce ratio soit inférieur à celui de DAI, en dollars, USDC reste nettement en tête. Il convient de noter que les garanties de DAI comprennent également d'autres actifs. Actuellement, USDC est devenu le choix de stablecoin le plus populaire dans l'écosystème DeFi.

Dans les principaux scénarios d'utilisation de l'USDC, les protocoles de prêt tels que MakerDAO, Compound et Aave détiennent la plus grande part, représentant environ 23 % de l'offre d'USDC. Dans MakerDAO, l'USDC soutient principalement la stabilité du prix de DAI via le module d'ancrage stable. Dans Compound et Aave, les utilisateurs déposent de l'USDC dans le protocole pour obtenir des rendements.

Récemment, Compound Labs a annoncé la création d'une nouvelle entreprise, Compound Treasury, qui, en collaboration avec des entreprises leaders du secteur, fournit des services d'échange de dollars contre des USDC pour les nouvelles banques et les entreprises de technologie financière. Ces jetons USDC seront déployés sur la plateforme Compound avec un taux d'intérêt garanti de 4%. L'innovation de Compound Treasury réside dans le fait qu'elle permet aux détenteurs de dollars d'accéder facilement aux taux d'intérêt du marché USDC du protocole Compound, tout en simplifiant les processus opérationnels associés, y compris la gestion des clés privées, la conversion entre cryptomonnaies et monnaies fiduciaires, ainsi que les problèmes complexes liés à la fluctuation des taux d'intérêt.

Avec le lancement de Compound Treasury et une série d'initiatives autour de l'API DeFi, on s'attend à ce qu'une plus grande liquidité en USD afflue dans l'écosystème DeFi. Bien que cela puisse réduire les rendements des déposants, cela devrait favoriser l'adoption généralisée des protocoles de prêt DeFi. Ces protocoles ont longtemps été confrontés à des défis de liquidité en USD, ce qui est l'une des principales raisons des taux d'intérêt élevés.

Cependant, avec le développement continu de la Finance décentralisée, une question clé se pose : dans quelle mesure la Finance décentralisée continuera-t-elle de dépendre des stablecoins centralisés ? Bien que les stablecoins centralisés apportent de la liquidité à la Finance décentralisée et atténuent le problème de la volatilité, ce n'est pas une solution durable.

À cet égard, DAI démontre le potentiel des stablecoins décentralisés, bien que sa part de marché ne soit que de 8 %. Fait intéressant, le module de stabilisation sur lequel DAI s'appuie pour maintenir sa stabilité dépend de plus en plus de l'USDC.

Actuellement, aucun projet de stablecoin décentralisé n'a réussi à reproduire le succès de MakerDAO, mais l'industrie explore activement diverses conceptions de stablecoins décentralisés. Parmi les plus remarquables, il y a ceux qui se débarrassent complètement de la dépendance au dollar.

Quoi qu'il en soit, les stablecoins décentralisés représentés par DAI demeurent l'une des pierres angulaires du développement sain de l'écosystème de la Finance décentralisée.