Les dirigeants des géants mondiaux de la gestion d'actifs révèlent l'avenir de la finance numérique

Lors d'un dialogue approfondi, Samara Cohen, responsable des ETF et des investissements indiciels d'une société de gestion d'actifs de premier plan au niveau mondial, a partagé ses perspectives uniques sur les ETF d'actifs numériques, le processus de modernisation du marché et l'intégration des technologies blockchain avec la finance traditionnelle. En tant qu'experte chevronnée gérant des actifs de 6,6 trillions de dollars, les points de vue de Samara nous dessinent le tableau d'une période de transformation clé dans les marchés financiers.

Promouvoir la modernisation du marché

Samara se positionne comme un "catalyseur de modernisation des marchés", s'engageant à renforcer la résilience du marché, à améliorer la transparence et à élargir la participation des investisseurs. Elle considère que les ETF eux-mêmes constituent une technologie disruptive, partageant un objectif commun avec la technologie blockchain : moderniser le marché et réaliser l'innovation et la transformation des marchés financiers.

Fusion de la blockchain et des finances traditionnelles

Nous sommes actuellement à un stade de fusion entre les actifs blockchain et le marché financier traditionnel. Le lancement de l'ETP Bitcoin aux États-Unis marque un moment charnière important, établissant un pont entre le monde de la cryptographie et celui de la finance traditionnelle. Cette fusion apporte des effets positifs aux participants des deux domaines : les investisseurs traditionnels peuvent accéder au Bitcoin via des outils familiers, tandis que les investisseurs natifs du numérique découvrent également que l'ETP répond à leurs besoins.

Évolution technologique et transformation du marché

Samara utilise le développement d'Internet comme métaphore pour le stade actuel de développement des actifs cryptographiques. Elle pose une question clé : la vision d'une décentralisation complète est-elle vraiment la mieux adaptée au marché et aux investisseurs actuels ? Elle suggère d'utiliser la technologie cryptographique pour améliorer les mécanismes de confiance, plutôt que de remplacer complètement les intermédiaires, en soulignant la nécessité d'un équilibre.

Développement du marché des options

Les ETF Bitcoin et ETP Ethereum des grandes sociétés de gestion d'actifs dominent en termes de volume des options. Le développement du marché des options a introduit de nouveaux mécanismes de négociation pour les ETF de cryptomonnaies, standardisant les modes d'investissement, mesurant la volatilité et surveillant en temps réel les conditions de négociation. Cela a élargi la diversité des modes de participation au marché, améliorant les mécanismes de découverte des prix et les outils de gestion des risques.

Critères de réussite des ETF

Samara a souligné que les critères clés pour évaluer le succès d'un ETF incluent la précision de suivi et la qualité du marché. Elle a insisté sur le fait que l'ETF lui-même ne génère pas directement des flux de capitaux, mais que le sentiment des investisseurs et les idées d'investissement sont cruciaux. Les ETF Bitcoin et Ethereum sont tous deux considérés comme des produits réussis, bien que les flux de capitaux varient.

Tendances futures des ETF

En regardant vers 2025, les experts espèrent voir la recherche sur la construction de portefeuilles avec le Bitcoin continuer à s'approfondir, avec un changement de focus passant de "Faut-il investir dans le Bitcoin" à "Comment utiliser de manière raisonnable le Bitcoin dans un portefeuille". De plus, le lancement des options ETP sur le Bitcoin représente également un développement important, contribuant à créer une dynamique de trading plus équilibrée.

Environnement réglementaire et perspectives d'avenir

Les acteurs du secteur s'attendent à un environnement réglementaire plus favorable à l'innovation en raison du changement de gouvernement à venir, tout en soulignant l'importance d'une régulation adéquate pour maintenir la confiance des investisseurs. Les points centraux pour 2025 incluent l'établissement de définitions fondamentales, la clarification des juridictions et la mise en place de mécanismes de collaboration entre le secteur public et privé.

Bien que l'année 2023 ait été pleine de défis, l'industrie entre dans ce qui pourrait être un "âge d'or", principalement grâce à des coûts d'espace blockchain plus bas, un environnement de développement plus pratique et des perspectives réglementaires plus claires. À l'avenir, l'accent sera mis sur la création d'un système financier plus transparent et plus inclusif.