Les cartes U font face à des défis, la direction future des paiements en chiffrement suscite des discussions

Le domaine des paiements est actuellement en phase de transition. Bien que les produits existants aient amélioré leur conception et leur expérience, il reste encore un chemin à parcourir pour construire un cadre de paiement Web3 complet. La carte U, en tant que dernière forme de chiffrement des paiements, est essentiellement un produit de compromis entre les besoins de paiement en chaîne et de consommation hors chaîne.

La carte U permet de lier un compte en chaîne et un solde de stablecoin, en utilisant une interface de consommation hors chaîne, réalisant ainsi la combinaison des logiques d'actifs Web2 et Web3. Elle suscite de l'intérêt, d'une part en raison des attentes des utilisateurs concernant l'utilisation quotidienne des actifs en chaîne, et d'autre part, elle reflète également l'expansion des stablecoins vers le secteur de la vente au détail C-end et des paiements locaux.

Cependant, le modèle opérationnel de la carte U repose fortement sur l'autorisation du système financier traditionnel, ce qui le rend difficile à maintenir à long terme. Ce n'est pas un modèle commercial générant des bénéfices stables, mais simplement une forme de service dépendant d'autorisations externes. Les promoteurs du projet doivent s'appuyer sur plusieurs intermédiaires financiers pour effectuer le règlement, leur propre rôle étant simplement celui d'exécutant à la fin. Les coûts d'exploitation de la carte U sont extrêmement élevés, et c'est essentiellement une entreprise déficitaire.

Pour les équipes de startup Web3 qui manquent d'entrées de trafic et d'expérience en infrastructures financières, il est extrêmement difficile d'essayer de créer un projet U-card durable par le biais de subventions et d'effets d'échelle.

Futur développement des paiements en chiffrement

Les principaux obstacles aux paiements en chiffrement proviennent du système de règlement des finances traditionnelles. Il existe des divergences sur la définition des paiements en chiffrement sur le marché, doivent-ils imiter complètement les habitudes de la vie quotidienne ou chercher de nouvelles significations dans un réseau anonyme ? Pour ce dernier, la signification du paiement n'est pas dans le transfert, mais dans le dépôt. Dans ce contexte, la nature du paiement n'est pas le règlement, mais la circulation.

Prenons l'exemple des maisons de change clandestines, elles ont construit un écosystème numérique basé sur les relations, la confiance et le cycle des actifs. Le cœur de ce modèle est la confiance, la circulation des fonds et l'accumulation d'actifs due aux règlements différés dépendent toutes de la confiance. Dans ce mécanisme, le paiement n'est plus une relation un à un, mais une forme un à plusieurs à un qui circule continuellement dans un réseau de valeur.

Cependant, bien que cette structure écologique fermée de type "banque numérique" ait fonctionné sur la chaîne pendant de nombreuses années et ait résolu certains problèmes de circulation grise des fonds, elle n'a jamais réussi à porter le chiffrement des paiements vers des applications grand public. Au contraire, ce qui a véritablement un potentiel de mondialisation et se rapproche progressivement du côté utilisateur est un système de règlement sur la chaîne basé sur les stablecoins en dollars, construit sur un réseau conforme.

Une structure en chaîne de type bureau de change clandestin existe déjà, mais elle résout la question de "comment permettre à un petit nombre de personnes d'effectuer des paiements non traçables avec des chiffrement", et non "comment permettre à un plus grand nombre de personnes d'effectuer des paiements avec des chiffrement". Son point de départ est de contourner la réglementation, et non de se connecter au système existant.

C'est le soutien des politiques américaines aux réseaux de paiement en stablecoin qui propulse véritablement les paiements Web3 du bord vers le mainstream. Avec l'avancement des projets de loi associés, les stablecoins ont été pour la première fois dotés d'une position politique en tant qu'"infrastructure de paiement stratégique". Plusieurs entreprises de technologie financière travaillent à l'expansion de l'utilisation des stablecoins en dollars dans les règlements internationaux, l'acquisition de commerçants et les règlements de plateforme.

L'avenir de l'industrie du chiffrement sera celui d'une intégration et d'un emboîtement complets avec la finance traditionnelle. La finance traditionnelle entre rapidement dans le monde de la chaîne, et leurs normes sont claires : conformité, transparence, régulabilité. Ce cadre standard rejette naturellement l'expansion de la logique des banques souterraines.

Le véritable avenir des paiements Web3 repose sur un réseau construit sur des stablecoins en dollars et des canaux de règlement conformes. Il peut à la fois accueillir l'ouverture décentralisée et s'appuyer sur la pierre angulaire de la confiance du système monétaire existant. Il permet une libre circulation des fonds, souligne l'abstraction de l'identité sans échapper à la régulation, et fusionne l'intention des utilisateurs sans s'éloigner des limites légales. Dans ce système, les fonds peuvent non seulement entrer dans le monde Web3, mais aussi en sortir librement, servant l'échange mondial de biens et de services.