Perspectives du marché des cryptoactifs et analyse des stratégies d'investissement

Récemment, j'ai eu l'occasion de réfléchir en profondeur aux tendances de développement du marché des cryptoactifs. Je pense que les véritables tendances du marché ne deviendront claires qu'après septembre. Compte tenu des résistances macroéconomiques, de la liquidité limitée durant l'été et des ajustements de position en fin de saison, les participants du marché ne reviendront pleinement qu'après la fin des vacances d'août.

Les récentes activités sur le marché montrent que la hausse de la plupart des petits jetons provient principalement d'un court-circuit. Les traders, influencés par le rebond précédent, achètent aveuglément à la hausse, mais manquent de soutien de la part des détenteurs à long terme. De nombreux jetons ont connu une forte baisse après une forte hausse.

Ethereum a connu un rebond inattendu, tandis que les secteurs liés aux jetons d'intelligence artificielle, qui avaient auparavant sous-performé, ont mené cette vague de hausse. En revanche, les jetons ayant une utilité réelle, de solides fondamentaux ou un mécanisme de rachat ont montré une résilience plus forte, non seulement en étant plus stables pendant la baisse, mais aussi en se rétablissant plus rapidement.

Sur la base de l'observation du marché, j'ai résumé les points suivants :

1. La demande de Bitcoin reste solide et durable

Le capital traditionnel entre progressivement sur le marché du Bitcoin par divers canaux réglementés. La nature du capital soutenant le Bitcoin est radicalement différente de celle des périodes précédentes, ce qui rend peu probable un règlement massif de Bitcoin, à moins d'être influencé par des événements macroéconomiques majeurs.

2. La différenciation des petits jetons s'intensifie

Les fonds finiront par revenir sur le marché des jetons, mais ne couvriront pas complètement. Seuls les jetons ayant une utilisation claire et des cas d'application réels peuvent attirer des fonds. C'est aussi pourquoi je pense qu'Ethereum pourrait surpasser d'autres chaînes publiques. La clarté réglementaire, l'augmentation de l'utilisation de la finance décentralisée, la structure déflationniste et la demande de staking forment ensemble un puissant effet de cycle positif.

3. Les jetons soutenus par le capital-risque font face à des risques structurels

Le déverrouillage des jetons continuera à exercer une pression sur les prix. Dans un contexte de liquidité insuffisante, la vente continue des validateurs et des investisseurs précoces limite l'espace de hausse. Cela rend les perspectives des jetons surévalués cotés sur des échanges centralisés peu prometteuses. Certains jetons d'écosystèmes particuliers sont particulièrement confrontés à une pression de vente continue, principalement en raison de leur structure de récompense pour les validateurs.

4. Les avantages structurels et le déclin des jetons

Les jetons de mème présentent des avantages tels que le déverrouillage d'investissement sans risque et une distribution équitable, entièrement basés sur l'attention. Cependant, cette phase semble toucher à sa fin. Certains événements récents marquent le sommet de l'attention portée aux jetons de mème, après quoi l'intérêt a commencé à diminuer. À l'avenir, seuls les jetons ayant de solides histoires et une reconnaissance sur le marché auront une véritable valeur spéculative.

5. Tendances du marché futur

Avec la baisse de la popularité des jetons meme, l'attention du marché pourrait se tourner vers la combinaison de l'intelligence artificielle et des Cryptoactifs. De nombreux projets IA précoces ont échoué après une forte spéculation, mais les projets véritablement basés sur l'utilité continuent de se construire discrètement dans ce marché baissier. Avec l'épuisement des sources de profit, l'attention des investisseurs se dirigera naturellement vers de nouvelles narrations. L'IA, grâce à son utilité évidente, pourrait très bien devenir le prochain point chaud d'investissement.

Anticiper dans ce domaine pourrait contenir d'énormes opportunités. Bien qu'il ne soit pas nécessaire de se précipiter pour établir toutes les positions pour le moment, si le marché augmente à nouveau fortement, les projets combinant IA et chiffrement pourraient offrir les plus grands rendements asymétriques.