Sous l'engouement off-chain, les jetons de la Plateforme d'échange Centralisée peuvent-ils émerger ?

Récemment, la tendance du marché a connu un changement évident, la part de marché du Bitcoin est passée de 60 % à 55 %, marquant le début du marché des altcoins. Les points chauds dans divers secteurs apparaissent fréquemment, on peut dire que c'est un véritable festival de fleurs. L'intelligence artificielle a d'abord explosé sur le marché, une certaine protocole a vu sa capitalisation boursière dépasser 300 millions de dollars à un moment donné. Un projet AI dans l'écosystème d'une certaine chaîne publique a également dépassé une capitalisation boursière de 1 milliard de dollars. L'augmentation d'un autre jeton d'écosystème de plateforme d'échange a même dépassé 10 fois. Sur le plan des produits, le volume non réglé des plateformes d'échange atteint des sommets historiques, dépassant 4,3 milliards de dollars. Même le secteur NFT, qui avait été un moment négligé par le marché, est redevenu actif, plusieurs projets renommés ont successivement émis des jetons, entraînant une hausse des prix des projets NFT de premier ordre sur Ethereum et Solana.

En examinant les tendances actuelles, il n'est pas difficile de constater que la plupart se concentrent sur des projets off-chain. Alors, les jetons de la Plateforme d'échange Centralisée ont-ils vraiment été oubliés par le marché ?

Ce n'est pas le cas. Un autre récit à ne pas négliger dans ce cycle haussier est la possibilité que Trump soit élu. Cela signifie que les cryptomonnaies entreront davantage dans le viseur du public. L'amélioration de la réglementation et l'assouplissement des contrôles favorisent l'entrée de capitaux externes sur le marché des cryptomonnaies. Cela peut être confirmé par les flux nets continus de fonds vers les ETF Bitcoin et Ethereum. Le projet de cryptomonnaie de la famille Trump montre également l'exemple, en achetant massivement des jetons liés à la DeFi en l'espace d'un mois, y compris ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA et ONDO.

Alors, comment ces jetons se comportent-ils après leur achat ? Quelles caractéristiques communes partagent-ils ? Quels autres concepts de jetons potentiels méritent notre attention ? Explorons cela ensemble.

Aperçu des achats

À partir du 30 novembre, le projet de la famille Trump a investi 44,75 millions de dollars dans l'achat de cryptomonnaies. Au 18 décembre, tous les jetons détenus étaient en état de profit.

Il convient de noter que, contrairement aux institutions traditionnelles qui se concentrent davantage sur le Bitcoin, ce projet détient beaucoup plus d'ETH que de Bitcoin, ce qui pourrait indiquer qu'ils sont plus optimistes quant à l'évolution future du prix de l'Ethereum.

AAVE, en tant que leader du marché des prêts, se classe au premier rang en termes de TVL, avec un montant de dépôts proche de 40 milliards de dollars, atteignant un niveau record. Au cours des 7 derniers jours, le prix du jeton a augmenté de 35 %. La communauté du projet a également voté en faveur d'une proposition de collaboration avec AAVE, qui est actuellement en cours d'examen temporaire au sein d'AaveDAO. Si la proposition est approuvée, cela apportera de nouveaux utilisateurs et davantage de bénéfices réels à AAVE.

LINK est un projet d'oracle bien connu. Le 14 novembre, le projet de la famille Trump a annoncé qu'il adopterait Chainlink comme norme pour les données off-chain et les connexions entre chaînes, afin de promouvoir l'application à grande échelle de DeFi de manière sécurisée.

Le développement d'ENA est étroitement lié à ce cycle haussier. Comme ses revenus proviennent de l'arbitrage entre le marché à terme et le marché au comptant, plus l'humeur du marché est élevée, plus le taux de financement d'Ethereum est élevé, et Ethena peut en bénéficier. Récemment, la valeur totale verrouillée (TVL) a dépassé 6 milliards de dollars, atteignant un nouveau record historique. Ils ont également collaboré avec un géant de la gestion d'actifs pour lancer un stablecoin RWA basé sur les rendements des obligations d'État, comblant ainsi les inquiétudes du marché quant à un taux de financement négatif pouvant conduire le protocole dans une spirale de la mort.

ONDO est le projet leader actuel dans le domaine des RWA. Après qu'un géant de la gestion d'actifs a annoncé le lancement d'un fonds cryptographique, Ondo Finance a investi plus de 95 millions de dollars, devenant ainsi le plus grand détenteur. En termes de conformité, d'authenticité, de taille des fonds et de reconnaissance sur le marché, ONDO se distingue comme le meilleur dans le domaine des RWA.

En plus des jetons mentionnés ci-dessus, COW mérite également d'être suivi. Le projet de la famille Trump a utilisé uniquement le Cow Protocol pour acheter ces jetons, donc COW est également considéré comme un jeton conceptuel connexe.

Jetons potentiels à surveiller à l'avenir

Selon la logique d'investissement du projet de la famille Trump, nous pouvons supposer les cibles sur lesquelles ils pourraient se concentrer à l'avenir.

Les jetons préférés sont ceux qui ont des relations de coopération avec le projet, comme AAVE et LINK. Ensuite, il y a les projets ayant un "modèle commercial clair" et des "revenus réels stables". AAVE, LINK, ENA, ONDO, etc. ont tous un positionnement produit clair, une vaste base d'utilisateurs écologiques et un modèle de revenus réel. Cela indique qu'ils ont tendance à investir dans des protocoles pouvant apporter une valeur à long terme, plutôt que de rechercher des jetons "nouveaux" ou "uniquement conceptuels".

LDO : Compte tenu de la grande détention d'ETH par le projet de la famille Trump, ils semblent avoir une très bonne opinion du potentiel à long terme d'Ethereum. Avec la maturation du mécanisme de staking d'Ethereum, ainsi que la possibilité que des ETF introduisent des taux de staking d'Ethereum, le protocole leader LIDO devient le choix privilégié. C'est le plus grand protocole de staking liquide dans l'écosystème Ethereum, avec un TVL atteignant 37 milliards de dollars, représentant 30 % de l'ensemble du marché de staking d'Ethereum.

Pendle : se concentre sur le marché de la découpe des revenus, permettant aux utilisateurs de négocier des droits de revenus futurs. Avec la montée des taux de staking d'Ethereum et des rendements de certains protocoles, la demande sur le marché des transactions de revenus continue d'augmenter, faisant de Pendle un sujet de préoccupation dans ce nouveau marché haussier. Récemment, la TVL de Pendle a dépassé 5 milliards de dollars et a établi des partenariats avec plusieurs protocoles DeFi majeurs.

UNI : Un certain DEX est l'origine de l'été DeFi et est également la plateforme d'échange décentralisée la plus couramment utilisée par les utilisateurs, c'est le leader de ce secteur. Récemment, ils ont lancé un nouveau projet, bien que la réaction du marché soit tiède, cela n'affecte pas la dépendance des utilisateurs à leurs produits.

Résumé : Les projets de blue chip deviennent le point focal

Concernant l'achat massif de cryptomonnaies par le projet de la famille Trump, un analyste d'une certaine plateforme d'analyse a déclaré à un média : "Cet achat pourrait être destiné à gagner plus de confiance, ou à promouvoir le développement de leurs propres projets en attirant l'attention sur ces actifs. Car si ces actifs performent bien, le projet de la famille Trump pourrait également en bénéficier."

Le projet de la famille Trump s'est activement orienté vers des projets de blue chips, ce qui a non seulement renforcé la confiance du marché dans les protocoles DeFi principaux, mais a également injecté davantage de capitaux institutionnels dans le marché des cryptomonnaies. Ce flux de capitaux a encore stabilisé le marché, propulsant les projets majeurs vers une capitalisation boursière plus élevée et un potentiel de développement.