Discussion avec le trader Murphy : les données off-chain ne sont pas une quête futile, quelles sont les quatre dimensions qui vous indiquent à quel point vous êtes dans le cycle ?

Murphy est un chercheur de données off-chain, spécialisé dans l'utilisation de l'analyse des données off-chain pour guider les décisions de trading. Ses stratégies de trading se caractérisent principalement par les éléments suivants :

1. Allocation des fonds : 90% alloué aux principales cryptomonnaies (BTC, ETH, BNB), 10% alloué aux altcoins.
2. Rendement prévu : 200%-300%
3. Retrait acceptable :
   • Les principales cryptomonnaies n'ont pas de stop-loss, un repli de 20%-30% est très normal
   • Les altcoins perdent 20% et déclenchent un stop-loss
4. Logique de transaction:
   • Choisir le moment sur de grands cycles, acheter au fond relatif, vendre au sommet relatif
   • Guidage des transactions par l'analyse des données off-chain

Il y a plusieurs raisons pour lesquelles Murphy a formé une telle stratégie de trading :

1. Le dernier cycle a manqué de stratégies stables, influencé fortement par l'émotion du marché.
2. Le secteur financier a accumulé des capacités d'analyse de données.
3. Personnalité prudente, recherche une haute certitude
4. Les fonds sont des fonds propres, le coût est relativement bas

La stratégie de trading de Murphy convient aux types d'investisseurs suivants :

1. Type prudent, recherchant une forte certitude, pouvant être détenu à long terme.
2. Traders de tendance, principalement détenant des pièces majeures

Lors de l'évaluation du moment opportun pour acheter à bas prix, Murphy se concentre principalement sur les indicateurs suivants :

1. CVDD(Jours de Valeur Cumulés Détuits)
2. RP(Prix réalisé) et BP(Prix de solde)
3. PSIP(Person Supply in Profit)
4. LTH(Long Time Holder) de NUPL et MVRV
5. Indicateurs liés aux mineurs : coût de minage, indice de pulsation de minage, etc.

Murphy pense que déterminer le sommet est plus complexe que de déterminer le bas, et nécessite une analyse combinée de plusieurs données. Il se concentre sur les trois aspects suivants :

1. Indicateur MVRV : lorsque le MVRV est supérieur à 3, il peut être envisagé de vendre.
2. Données URPD : reflètent la structure des jetons off-chain, utilisées pour vérifier d'autres indicateurs
3. Relation offre-demande : Lorsque les détenteurs à long terme (LTH) commencent à vendre massivement, cela pourrait approcher du sommet.

La méthode d'analyse des données off-chain de Murphy est principalement adaptée au BTC, tandis que son efficacité pour l'analyse des altcoins est limitée. Sa stratégie de trading est difficile à évaluer à court terme pour les hausses et baisses, et elle est plus adaptée à l'analyse des tendances à moyen et long terme.

Murphy pense que le marché a déjà connu un premier grand soutien des détenteurs à court terme et qu'il y aura un deuxième soutien à l'avenir. Selon l'indicateur "trois lignes réunies", un pic relatif pourrait se produire autour de mars-avril 2025, mais il est nécessaire de continuer à observer les données macroéconomiques.

Murphy rappelle aux investisseurs d'éviter les points suivants :

1. Arrêtez de compter sur la chance.
2. Cesser de trader de manière émotionnelle
3. Arrêtez de trader fréquemment
4. Arrêtez de dépendre d'une seule source d'information
5. Arrêtez de prendre des décisions sans étude préalable

Dans l'ensemble, Murphy souligne l'importance d'établir son propre système de trading par un apprentissage continu et une accumulation de connaissances, tout en maintenant une attitude rationnelle et objective.