Les limites de la carte U et les futures directions de développement du chiffrement de paiement

Le domaine des paiements est actuellement en phase de transformation. Les produits existants ont connu des améliorations en termes de conception et d'expérience, mais il reste encore du chemin à parcourir pour établir un cadre de paiement Web3 complet. Cet état encore non formé est devenu l'un des points d'intérêt du marché.

La carte U, en tant que dernière forme de paiement par chiffrement, est essentiellement un mécanisme de transition. Elle combine un compte en chaîne avec un solde de stablecoin et une interface de consommation hors chaîne, réalisant ainsi la fusion des logiques d'actifs Web2 et Web3. La carte U a rapidement attiré l'attention, d'une part en raison des attentes des utilisateurs concernant l'utilisation quotidienne des actifs en chaîne, et d'autre part en raison du fait que les stablecoins tentent de s'étendre vers le domaine des paiements de détail et locaux.

Cependant, le modèle opérationnel de la carte U dépend fortement de l'autorisation du système financier traditionnel, ce qui rend sa durabilité à long terme difficile. Ce n'est pas un modèle commercial rentable et stable, mais simplement une forme de service dépendant d'autorisations externes. Les porteurs de projet doivent s'appuyer sur de multiples intermédiaires financiers pour effectuer le règlement, étant eux-mêmes seulement des exécutants à la fin de la chaîne. Le plus grand défi réside dans le coût d'exploitation extrêmement élevé, étant essentiellement une activité déficitaire.

Pour les projets sans soutien d'un échange ou d'un émetteur de premier niveau, il est extrêmement difficile de créer un projet U-card durable grâce aux subventions et aux effets d'échelle. Pour changer cette situation, les porteurs de projets doivent soit rejoindre un système de comptes pour devenir des connecteurs écologiques, soit attendre que la législation sur les stablecoins soit améliorée pour se lancer de manière indépendante.

La véritable difficulté des paiements en chiffrement réside dans le système de règlement des finances traditionnelles. Il existe des divergences dans la définition des paiements en chiffrement sur le marché, certains plaident pour imiter les habitudes de paiement quotidiennes, tandis que d'autres tentent de trouver un nouveau sens dans les réseaux anonymes. Ces derniers pensent que le sens du paiement réside dans la circulation plutôt que dans le règlement, cette perspective se développe rapidement dans l'écosystème de la blockchain.

Prenons l'exemple des maisons de change clandestines, qui ont construit un écosystème numérique basé sur la confiance et le cycle des actifs. Ce modèle repose sur les réseaux sociaux et les mécanismes de confiance, le paiement n'est plus une relation un à un, mais une forme de circulation continue. L'afflux de fonds n'est pas seulement pour le paiement, mais aussi pour obtenir la confiance.

Cependant, bien que cette structure écologique fermée ait résolu une partie des problèmes de circulation des fonds gris, elle n'a pas réussi à propulser le chiffrement des paiements vers le grand public. Au contraire, un système de règlement sur la chaîne basé sur des stablecoins en dollars et s'appuyant sur un réseau conforme se rapproche progressivement des utilisateurs.

La structure en chaîne de style de la banque clandestine existe depuis longtemps, en particulier sur le réseau Tron. Mais ce modèle n'est pas conçu pour les utilisateurs ordinaires, il sert plutôt un petit groupe ayant besoin de paiements non traçables. Il est difficile de le transformer en une infrastructure évolutive à l'échelle mondiale et ne peut pas être intégré aux systèmes de compensation existants.

Ce qui pousse véritablement les paiements Web3 à passer de la marge au mainstream, c'est le soutien politique des États-Unis pour les réseaux de paiement en stablecoins. Avec l'avancement des lois pertinentes, les stablecoins se voient attribuer une position d'infrastructure de paiement stratégique. Les entreprises de fintech promeuvent activement l'utilisation des stablecoins en dollars dans des domaines tels que le règlement international et l'acquisition de commerçants.

Les paiements en chiffrement de l'avenir seront un système entièrement intégré au système financier traditionnel. Il sera construit sur la base de stablecoins en dollars et de canaux de règlement conformes, tout en maintenant l'ouverture décentralisée et en s'appuyant sur la pierre angulaire de la confiance du système monétaire existant. Ce système met l'accent sur l'abstraction de l'identité sans échapper à la réglementation, intégrant les intentions des utilisateurs sans sortir des limites légales.

La prochaine étape des paiements par chiffrement devrait être comme la lumière, capable de fusionner tout en maintenant une source claire, ne cherchant pas à engloutir mais se concentrant sur l'éclairage du chemin à venir.