Analyse de la couche de règlement Everclear pour l'intention cross-chain : résoudre le problème de la fragmentation de la liquidité sur la blockchain

Dans l'écosystème blockchain actuel, il existe de nombreux L1 public chains actifs, et avec le développement de la technologie rollup, les réseaux L2 connaissent également une croissance explosive. Pour promouvoir le développement des utilisateurs, applications et protocoles sur ces réseaux, il est urgent de disposer d'une solution capable de réduire les coûts de transfert cross-chain, de libérer la valeur de chaque chaîne, d'optimiser l'expérience utilisateur et de fournir des spreads plus avantageux.

Le pont cross-chain est actuellement le principal moyen pour les utilisateurs de réaliser des transferts d'actifs et de liquidité entre chaînes, ce qui est essentiel pour maintenir la stabilité des prix sur la chaîne et offrir aux utilisateurs des écarts de prix compétitifs. Cependant, les ponts cross-chain cryptographiques existants font face à un dilemme où il est difficile de concilier vitesse, coût et décentralisation.

Les ponts cross-chain existants se divisent principalement en trois catégories :

1. Pont de garde : Effectuer des opérations cross-chain via certaines plateformes d'échange centralisées, avec des avantages en termes d'immédiateté et de faible coût, mais sans caractéristiques de décentralisation.

2. Ponts sans autorisation : tels que Hyperlane, Portal, Hop, bien que rapides, les coûts sont élevés. Ce type de pont peut être décentralisé, s'appuyant sur des fournisseurs de liquidité pour percevoir des frais, ou dépendre de mineurs de confiance pour créer des actifs emballés conformes.

3. Pont d'intention : Bien que la solution actuelle soit décentralisée, en raison du mécanisme de rééquilibrage, elle est généralement plus lente et ses coûts ne sont pas inférieurs à ceux des ponts autorisés, et elle n'est adaptée qu'aux transferts de gros montants de jetons.

Le pont d'intention devrait résoudre les trois dilemmes susmentionnés, mais il est toujours confronté à des défis tels que la fragmentation de la liquidité, l'absence de normalisation et les coûts de rééquilibrage. La couche de règlement d'Everclear vise à résoudre ces problèmes de manière exhaustive, en réduisant considérablement les frictions des transferts cross-chain, en diminuant les coûts pour les développeurs d'applications et les utilisateurs, et en simplifiant l'expérience de développement et d'utilisation.

La conception du pont d'intention est basée sur une observation importante : environ 80 % du volume des transactions cross-chain "retourne à son réseau d'origine" dans les 24 heures. Cela signifie que chaque fois qu'un dollar quitte une chaîne, 0,8 dollar reviendra à cette chaîne dans la journée. Bien qu'il y ait toujours des transactions qui circulent entre différentes chaînes, la plupart des fonds finissent par revenir au point de départ.

Le protocole d'intention génère des bénéfices en échangeant de la liquidité entre les chaînes plutôt qu'en utilisant un pont direct. Par exemple, si une plateforme DEX a un utilisateur qui transfère 100 dollars d'Arbitrum à Polygon, tandis qu'un autre utilisateur transfère 100 dollars de Polygon à Arbitrum, alors la plateforme peut permettre aux deux utilisateurs d'échanger directement des tokens localement, ce qui est plus économique que les méthodes de pontage traditionnelles.

Cependant, cette situation de correspondance parfaite n'est pas courante. Lorsque la correspondance parfaite ne peut être réalisée, le protocole doit transférer lentement les soldes par le biais d'un hébergement traditionnel ou d'un pont sans autorisation pour effectuer un "rééquilibrage". Ce processus est généralement long, complexe et coûteux.

Everclear fournit des solutions standardisées pour toutes les parties prenantes. Sur chaque chaîne, Everclear déploie des contrats standardisés, permettant aux utilisateurs de générer des "factures" selon leurs intentions, et aux teneurs de marché de "s'équilibrer" mutuellement. Si, pendant une période donnée, personne ne réclame la facture, le système lance une enchère à la néerlandaise. Par exemple, si un utilisateur souhaite transférer 10 ETH d'Arbitrum à Polygon et qu'aucune demande n'est exécutée au départ, le prix d'intention diminuera progressivement jusqu'à ce qu'un teneur de marché soit prêt à prendre la commande.

Ce système normalisé profite à tous les participants, créant un écosystème décentralisé qui peut agréger le flux de commandes des applications, fournissant ainsi plus de commandes aux teneurs de marché pour maximiser les profits, et soutenant toute chaîne adoptant ce contrat intelligent standard.

Everclear a établi des partenariats avec plusieurs partenaires, y compris aori (rééquilibreur), StaFi Protocol (application de staking et staking liquide L2), Tokka Labs (rééquilibreur), Renzo (re-staking de liquidité) et Anera (rééquilibreur).

En tant que premier niveau de règlement coordonnant le flux de commandes cross-chain pour un règlement mondial, Everclear vise à résoudre le problème de la fragmentation de liquidité des blockchains modulaires. Le réseau principal du projet a été officiellement lancé le 18 septembre, marquant une étape importante dans le domaine de l'interopérabilité cross-chain.