Développer la logique d'investissement de DePIN à partir de zéro

DePIN, en tant que nouvelle voie d'investissement, attire progressivement l'attention du marché des cryptomonnaies. Bien qu'il n'y ait pas encore de projet phare emblématique, ce domaine présente néanmoins un potentiel et des opportunités énormes. Cet article partira des concepts de base pour explorer la valeur d'investissement de DePIN et son cadre d'analyse.

Pourquoi s'intéresser à l'investissement DePIN

DePIN n'est pas seulement un mot à la mode

La décentralisation des infrastructures du monde physique n'est pas une simple théorie, mais une possibilité concrète. Dans certains cas, la décentralisation peut effectivement atteindre des objectifs qui ne peuvent être réalisés par des méthodes traditionnelles ou optimiser les processus existants.

Prenons l'exemple du secteur des télécommunications, les opérateurs de communication traditionnels doivent investir des sommes considérables dans les licences de spectre et le déploiement de stations de base. En revanche, certains projets émergents répartissent les coûts initiaux entre les utilisateurs par le biais de la co-création communautaire, permettant ainsi aux particuliers de participer à la construction du réseau avec un investissement minimal, réduisant considérablement l'investissement total.

Dans le domaine des données AI, le coût d'acquisition des données d'entraînement dans un modèle traditionnel est élevé et fait face à de nombreuses restrictions. Certains projets décentralisés permettent aux utilisateurs de contribuer leur bande passante inutilisée pour extraire des données de pages Web publiques, ce qui réduit non seulement le coût d'acquisition des données pour les entreprises d'IA, mais réalise également la diversité et la répartition géographique des données.

connecter les infrastructures aux besoins des utilisateurs

En tant que deux grandes lignes directrices de l'investissement en cryptomonnaie, les projets d'infrastructure et les projets axés sur les consommateurs ont chacun leurs avantages et inconvénients. Les projets d'infrastructure ont un niveau technique élevé, mais sont souvent éloignés des utilisateurs finaux, ce qui rend difficile la sensibilisation des utilisateurs. Les projets pour consommateurs s'adressent directement aux utilisateurs, attirent facilement l'attention, mais peuvent également être rapidement invalidés par le marché, avec une durée de vie relativement courte.

DePIN a trouvé un point d'équilibre entre les deux :

1. Basé sur des besoins réels, difficile à falsifier et facile à comprendre.
2. Il y a une demande directe de la part des utilisateurs, ce qui permet d'obtenir la reconnaissance des utilisateurs.

Cadre d'investissement DePIN

direction

Il est nécessaire de prendre en compte la taille du marché et l'intensité de la demande. Même si DePIN ne peut représenter qu'une petite partie du marché traditionnel, cela pourrait être assez considérable compte tenu de la taille du marché de la cryptographie.

produit

Le modèle DePIN est particulièrement adapté aux secteurs ayant des exigences de capital élevées, des barrières à l'entrée importantes, des structures de monopole évidentes et une utilisation des ressources insuffisante. À noter :

1. Côté offre : A-t-on réalisé des fonctionnalités qui n'étaient pas possibles auparavant, ou y a-t-il des avantages évidents par rapport aux solutions existantes.
2. Côté demande : existe-t-il une véritable demande sur le marché et une volonté de payer ?

matériel

Le matériel implique l'ensemble du processus de "fabrication-vente-distribution-maintenance". Au début du projet, il faut essayer de réduire au maximum la barrière à l'entrée pour les utilisateurs, puis augmenter progressivement la complexité à mesure que le projet mûrit.

économie des jetons

Le projet DePIN doit lancer des tokens tôt pour inciter les participants au réseau, ce qui constitue une étape très difficile.

équipe

Une configuration d'équipe idéale devrait inclure : des membres ayant une riche expérience dans les secteurs traditionnels pertinents, responsables de la mise en œuvre technique et des produits ; ainsi que des membres familiers avec l'écosystème crypto, responsables de l'économie des tokens et de la construction de la communauté.

autres facteurs

Il faut également prendre en compte des questions de réglementation, telles que la sensibilité à la collecte de données dans certaines régions.

Petit résumé

DePIN a le potentiel de devenir un pont entre le monde de la cryptographie et le monde réel, apportant des avantages économiques tangibles aux utilisateurs. Bien que le cycle de développement soit long, certains projets montrent déjà de bonnes perspectives.

Les deux avantages uniques de DePIN :

1. Par rapport aux entreprises monopolistiques traditionnelles, un déploiement plus flexible, capable d'aligner les incitations internes de l'écosystème grâce à un modèle de jeton.
2. Avoir la possibilité de générer des externalités positives, créant de la valeur pour la vie réelle et d'autres secteurs.

Cependant, DePIN fait également face à de nombreux défis, tels que l'incertitude temporelle liée à l'exploitation du matériel et les risques réglementaires. Dans l'ensemble, DePIN est une voie d'investissement à surveiller de près au cours des prochaines années.