L'investissement dans l'information ferroviaire s'accélère, l'IA soutient les progrès de l'intelligence

Macroéconomie - Le cycle de renouvellement massif des équipements ferroviaires est imminent, l'investissement global en actifs fixes atteindra un point de inflexion, et la prospérité du secteur devrait s'accélérer d'année en année.

• L'investissement total dans les chemins de fer atteint un point de "rebond" après avoir touché le fond, un cycle de mise à jour de dix ans va recommencer. Entre 2014 et 2023, l'investissement ferroviaire a respectivement atteint 8088 / 8238 / 8015 / 8010 / 8028 / 8029 / 7819 / 7489 / 7109 / 7654 milliards de yuans. On peut constater que depuis 2020, l'investissement ferroviaire a montré une tendance à la baisse chaque année, mais en 2023, il y a eu un rebond atteignant 7645 milliards de yuans, soit une augmentation de 7,5 % en glissement annuel ; de janvier à avril 2024, l'investissement en immobilisations fixes des chemins de fer dans tout le pays a atteint 1849 milliards de yuans, soit une augmentation de 10,5 % en glissement annuel.

• **Le volume d’achat unique de Fuxing EMU a dépassé les attentes, démontrant ainsi l’enthousiasme pour l’investissement. **Le « 350 km/h Fuxing Intelligent Configuration EMU Procurement Project » est l’une des tâches importantes qui seront réalisées chaque année, et la première annonce d’appel d’offres en 2024 montre que le volume d’approvisionnement atteindra 165 groupes (résumés par différents groupes), ce qui dépassera le volume d’approvisionnement précédent en 2023 (respectivement 103/55/6 groupes).

• **Nous pensons qu’en raison de facteurs tels que la durée de vie utile de l’équipement, dix ans est un grand cycle d’investissement ferroviaire, et le remplacement à grande échelle de l’équipement sera relancé après dix ans, de sorte que l’investissement total dans les immobilisations ferroviaires montrera une tendance à la hausse d’une année sur l’autre au début du cycle et la valeur absolue du montant est relativement importante, et diminuera d’année en année à la fin du cycle. **Le tournant de 2023 et la tendance à la croissance des investissements d’une année sur l’autre au cours des quatre premiers mois de 2024, ainsi que le volume des achats de l’UEM dans la première phase de 24 dépassant l’histoire de l’année dernière, etc., confirment tous fortement que la tendance du nouveau cycle d’investissement ferroviaire a progressivement émergé, montrant un fort enthousiasme pour l’investissement, nous nous attendons à ce que les trois prochaines années inaugurent la période dorée de la mise à niveau de divers produits et de la pose de nouveaux produits, et le montant total des investissements en immobilisations ferroviaires augmentera progressivement.

Niveau méso - Accélération des investissements en informatization ferroviaire sous la vague de mise à jour d'équipements à grande échelle

• Soutien politique : En septembre 2023, le "Plan numérique pour les chemins de fer" a été publié. Selon ce plan, d'ici 2027, le niveau de numérisation des chemins de fer sera considérablement amélioré, avec une intelligence accrue dans des domaines clés. D'ici 2035, la transformation numérique des chemins de fer sera complètement achevée, et le degré d'intelligence dans tous les domaines d'activité ferroviaire sera considérablement augmenté ; selon le "Plan d'innovation technologique ferroviaire pour la 14ème période quinquennale" publié, un système technique d'architecture de chemins de fer intelligents version 2.0 sera construit, et d'ici 2025, des percées complètes seront réalisées dans les technologies ferroviaires intelligentes, y compris des innovations techniques dans les domaines de la construction intelligente, de l'équipement intelligent et des opérations intelligentes.

• Réponse de l'industrie : Lors de la conférence de presse du Conseil des affaires d'État en février 2024, il a été déclaré qu'un standard d'émission pour les locomotives à moteur à combustion interne et des mesures de gestion seraient établis, ainsi que l'amélioration des politiques de subvention à la mise à jour, avec l'objectif d'éliminer essentiellement les anciennes locomotives à moteur à combustion interne d'ici 2027. Cela représente également une action concrète du secteur ferroviaire pour mettre en œuvre la promotion d'une mise à jour à grande échelle de l'équipement.

• Nous pensons qu'avec la vague de mise à jour des chemins de fer, les investissements en information sont une tendance importante, et la valeur des investissements sera concentrée dans des domaines de niche étroitement liés à l'innovation technologique et à l'expansion des applications, tels que l'équipement intelligent et la maintenance, l'innovation technologique, la fusion des technologies 5G + big data + intelligence artificielle, etc.

Niveau micro - L’IA aide à faire progresser l’intelligence ferroviaire

Par exemple, la technologie de l’IA peut être utilisée dans divers domaines tels que la surveillance de la sécurité (analyse vidéo de l’IA pour signaler activement les anomalies), la détection et la maintenance intelligentes (identification précoce des pannes et maintenance prédictive), la planification intelligente (optimisation des plans d’exploitation des trains), l’optimisation du service aux passagers (analyse du comportement et des préférences des passagers), l’inspection intelligente, l’analyse de l’efficacité opérationnelle, le service client intelligent et d’autres domaines. Dans des applications pratiques, par exemple, une entreprise a lancé la plate-forme de capacité de vision ferroviaire « Anshi Platform », qui sépare le système d’entreprise du service visuel grâce à la plateformisation de la vision intelligente, et réalise la gestion dynamique de la capacité de vision intelligente grâce à la normalisation des algorithmes et des modèles. Elle a également lancé le premier modèle technologique à grande échelle de l’industrie ferroviaire en Chine, « Railway AI Knowledge Intelligent Assistant », qui a été testé dans certains bureaux ferroviaires, chemins de fer locaux et chemins de fer urbains.

Il est conseillé de prêter attention aux systèmes de commandement et de contrôle ferroviaires / communications spécialisées, aux systèmes de contrôle et de signalisation du train à lévitation magnétique haute vitesse, aux systèmes de contrôle de la circulation des trains / systèmes de billetterie automatique, ainsi qu'aux systèmes de contrôle de la circulation des trains et aux entreprises connexes.

Avertissement sur les risques

Le développement de l'IA ne répond pas aux attentes, la demande de puissance de calcul est inférieure aux prévisions, et il existe des risques concurrentiels sur le marché.