16 images pour comprendre Bitcoin cette année : plus de 140 millions d'adresses ajoutées, la moyenne des jetons bénéficiaires est de 60,50 %

En 2022, en raison de la contraction de la liquidité mondiale, le Bitcoin a mis fin à deux années de marché haussier et est passé à un marché baissier avec des fluctuations à la baisse. Le prix du jeton est tombé en dessous de la barre des 20 000 dollars, et des institutions de premier plan ont connu des défaillances successives, portant un coup sévère à la confiance du marché. En outre, des changements profonds se sont également produits dans le Bitcoin.

Cet article passe en revue en profondeur les variations de données concernant le Bitcoin cette année dans cinq domaines : le marché des échanges, les fondamentaux on-chain, la structure des jetons et des adresses, le minage et l'applicabilité, fournissant ainsi une base d'analyse pour les perspectives de l'année prochaine.

Résumé du contenu

1. Marché de négociation

Le prix du BTC a chuté de plus de 65 % sur l'année, présentant une forme de baisse "en escaliers".

2. Certaines plateformes de trading ont réduit leur stock de Bitcoin de 533 700 jetons, soit une baisse d'environ 20,20 %.

3. Après la mi-octobre, le taux de levier du marché est estimé à environ 28,05%, après avoir atteint un maximum de 40,47%.

4. La quantité de BTC détenue par les institutions a diminué modérément de 4,54 %, le taux de prime hors bourse a chuté à -44 %, et la demande d'investissement indirect continue de diminuer.

2. Fondamentaux on-chain

1. le nombre d'utilisateurs sur la chaîne Bitcoin a clairement diminué par rapport à l'année dernière, mais est resté relativement stable au cours de l'année.

2. Nombre total de transactions sur l'année : 88,99 millions, en baisse de 4,13 % par rapport à l'année précédente. Cependant, le montant total des transactions s'élève à 12,56 milliards de BTC, en hausse de 36,37 % par rapport à l'année précédente.

3. Les frais de transaction sur la chaîne cumulés s'élèvent à environ 137 millions de dollars, avec des frais de transaction moyens quotidiens de 1,53 dollar, affichant une tendance à la baisse cette année.

3. Jetons et structure des adresses

1. Le ratio moyen des jetons de bénéfice est de 60,50 %, tandis que 40 % des jetons sont en état de perte.

2. La concentration des jetons sur les adresses de gros montants a d'abord augmenté puis diminué. La quantité de jetons sur les adresses de petits montants et la proportion des périodes de détention de 1 à 2 ans ont clairement augmenté.

4. Minage

1. La puissance de calcul moyenne quotidienne est d'environ 218,5 EH/s, avec une augmentation annuelle de 11,21 %, légèrement en hausse.

2. L'espace de profit minier est sous pression, le revenu quotidien de minage par T de puissance de calcul tombe à 0,06 dollar, avec une baisse de 76 % sur l'année.

5. Applicabilité

1. Le nombre de canaux du réseau Lightning a diminué de 18,53 %, et la circulation de WBTC a diminué de 24,48 %, indiquant une diminution de la connectivité avec d'autres écosystèmes.

) 01、Le prix des jetons a chuté, les stocks des échanges ont diminué.

En 2022, le prix du BTC est passé d'environ 47 700 dollars au début de l'année à environ 16 600 dollars à la fin de l'année, avec une baisse de 65,09 %. L'année a connu 6 "krachs" avec une baisse quotidienne de plus de 10 %, présentant une forme de baisse "en marches".

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Certain plateformes d'échange ont vu leur stock de BTC diminuer de 2,642,300 à 2,108,600, soit une baisse de 20,20 %. Parmi eux, environ 240,000 BTC ont été réduits dans les 11 jours suivant l'incident FTX.

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Le marché prévoit un taux de levier qui augmente d'abord puis diminue, atteignant un pic de 40,47 % à la mi-octobre, pour redescendre à 28,05 % un mois plus tard. Par la suite, il reste principalement en dessous de 30 %.

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Les avoirs des institutions ont diminué de 32,900 BTC sur l'année, soit une baisse de 4.54%. Le taux de prime hors marché est passé de -20.74% en janvier à -44.12% en décembre, soit une baisse de 112.73%.

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) 02、l'activité en chaîne diminue, la taille des transactions augmente

Au cours des 11 premiers mois de 2022, le nombre moyen d'adresses actives cumulées pour le Bitcoin était de 27,82 millions, soit une baisse de 7,67 % par rapport à l'année précédente. Le nombre moyen d'adresses actives par jour était de 916 500, soit une baisse de 7,70 % par rapport à l'année précédente.

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Jusqu'au 15 décembre, 141 millions de nouvelles adresses ont été créées cette année, soit une diminution de 9,50 % par rapport à l'année précédente. Au cours des 11 premiers mois, le nombre moyen de nouvelles adresses créées par mois était de 12,274 millions, soit une diminution de 9,83 % par rapport à l'année précédente.

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Le volume total des transactions pour l'année a atteint 88,99 millions, soit une baisse de 4,13 % par rapport à l'année précédente. Cependant, le montant total des transactions s'élève à 12,56 milliards de BTC, avec une augmentation de 36,37 % par rapport à l'année précédente. Au cours du premier semestre, le montant moyen des transactions par mois était de 1,35 milliard de BTC, ce qui est clairement supérieur aux 86,96 millions de BTC du second semestre.

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Les frais de transaction moyens quotidiens sont de 1,53 USD, en tendance à la baisse. Les frais cumulés s'élèvent à environ 137 millions USD, avec une moyenne mensuelle de 12,04 millions USD sur les 11 premiers mois. Le mois de mai a enregistré un maximum de 16,17 millions USD, tandis que le mois d'octobre a enregistré un minimum de 7,48 millions USD.

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) 03、Réduction des jetons de profit, diversification de la structure de détention

En 2022, la part des jetons de profit du Bitcoin était en moyenne de 60,50 %, avec une tendance à la baisse tout au long de l'année, passant de 74,54 % au début de l'année à 55,77 % à la fin de l'année. Entre le 8 et le 29 novembre, la part des jetons de profit était presque toujours inférieure à 50 %.

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Le solde total des 100 premières adresses représente 15,03 % de l'offre en circulation au début de l'année, atteignant un pic de 15,81 % à la mi-juin, puis redescendant à 14,82 % à la fin de l'année.

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Le nombre d'adresses de petite taille a augmenté de manière significative. Les adresses avec un solde supérieur à 0,01 Bitcoin ont augmenté de 20,55 %, celles avec un solde supérieur à 0,1 Bitcoin ont augmenté de 26,08 %, celles avec un solde supérieur à 1 Bitcoin ont augmenté de 19,04 %, et celles avec un solde supérieur à 10 Bitcoin ont augmenté de 4,64 %.

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Les adresses détenant des jetons pendant 1 à 2 ans représentent 20,37 % des actifs, avec une augmentation de plus de 8 points de pourcentage. Les adresses détenant des jetons à court terme et à très long terme ont également connu une croissance. Dans l'ensemble, il y a une tendance à la fois à la fragmentation des montants et à la polarisation des cycles de détention des jetons.

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) 04, la croissance de la puissance de calcul mais la baisse des revenus

La difficulté minière a été augmentée 15 fois et diminuée 10 fois au cours de l'année, avec une augmentation globale plus importante. Le 10 octobre, l'augmentation a atteint 13,55 %, le plus élevé.

La puissance de calcul moyenne quotidienne est d'environ 218,5 EH/s, avec une augmentation annuelle de 11,21 %. Maximum de 316,2 EH/s et minimum de 160,3 EH/s. La consommation d'électricité estimée pour l'année est d'environ 113,83 TW/h.

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Les revenus miniers par T de puissance de calcul sont passés de 0,25 dollar au début de l'année à 0,06 dollar à la fin de l'année, soit une baisse de 76 %. Après septembre, ils sont restés toujours en dessous de 0,1 dollar.

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L'indice de position des mineurs )MPI( a une moyenne de -0,52, et la pression de vente globale est relativement faible. Cependant, il y a eu quatre grandes pressions de vente à la fin mars, au début avril, à la mi-juin et à la mi-novembre.

) 05, le développement de l'écosystème d'application est limité.

Le nombre de canaux du réseau Lightning est passé de 83 000 à 67 700, soit une baisse de 18,53 %. Une forte réduction a eu lieu après la mi-octobre.

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La capacité des fonds du réseau Lightning a d'abord augmenté puis diminué. Avant le 25 octobre, elle est passée de 3305 BTC à 5097 BTC, puis au cours des 3 jours suivants, elle a chuté à 4845 BTC, avant de se stabiliser autour de 4760 BTC. La croissance globale sur l'année est de 46,19 %.

La quantité totale de WBTC a d'abord augmenté puis diminué. Avant la mi-mai, elle est passée de 258,100 jetons à 285,000 jetons, puis a diminué pour atteindre 194,900 jetons à la fin de l'année, avec une baisse annuelle de 24,48 %. À la fin novembre, le WBTC/BTC a brièvement décollé.

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Les données de WBTC et du réseau Lightning indiquent que la connectivité de Bitcoin avec d'autres écosystèmes a diminué. Cependant, dans l'ensemble, le développement du réseau Lightning reste relativement stable, avec une augmentation significative de la taille des fonds.