Dernières tendances des stratégies d'investissement en stablecoin

L'indice du dollar américain évolue à un niveau élevé, les actifs à risque montrent des signes de faiblesse, détenir des actifs en dollars s'avère être un choix judicieux. Il est à noter que les principaux projets DeFi recherchent activement des moyens de générer des revenus à partir d'actifs en dollars non utilisés. Récemment, la proposition MIP 81 de MakerDAO a été approuvée, permettant de transférer jusqu'à 1,6 milliard de dollars USDC vers un service de garde pour obtenir un taux de rendement annualisé de 1,5 %. Cet article présentera les dernières avancées de plusieurs stratégies d'investissement en stablecoin.

Stratégie USDD+3Crv

USDD est un stablecoin géré par une institution de réserve d'un écosystème blockchain. Au 27 octobre, l'émission de USDD s'élève à 725 millions, avec une valeur de collatéral de 2,23 milliards de dollars, un taux de collatéral supérieur à 300 %. Parmi ceux-ci, la quantité de collatéral USDC atteint 990 millions, dépassant largement l'émission de USDD, ce qui indique un coefficient de risque relativement faible. Récemment, une plateforme d'échange a retiré HUSD, tout en lançant plusieurs paires de trading USDD et en supprimant les frais de transaction pour ces paires, ce qui a eu un effet positif sur le développement de USDD.

Une plateforme DEX affiche un APR de 19,66 % pour le pool USDD+3Crv et un APR de 21,18 % pour le pool USDD+FRAXBP. Le premier comprend quatre stablecoins : USDD, DAI, USDT et USDC, tandis que le second inclut trois stablecoins : USDD, FRAX et USDC. Les investisseurs peuvent d'abord déposer des stablecoins supportés dans les pools concernés, puis mettre en jeu les jetons LP sur la plateforme pour obtenir des revenus.

Dans l'écosystème de l'émetteur de USDD, l'utilisation de USDD est plus répandue. Par exemple, le pair de trading USDD-USDT sur une plateforme DeFi peut atteindre un APY allant jusqu'à 41,9 % (nécessitant le verrouillage et le staking de jetons de la plateforme), tandis que sur une autre plateforme de prêt, l'APY des dépôts en USDD est de 9,52 %.

Canto : stratégie USDT+NOTE

Canto est une blockchain DeFi compatible EVM dans l'écosystème Cosmos, offrant des fonctionnalités de DEX, de prêt et de stablecoin NOTE. Actuellement, la valeur totale des actifs verrouillés de Canto est d'environ 100 millions de dollars.

La plateforme de prêt de Canto affiche un APR de 32,14 % pour le LP NOTE/USDT et un APR de 29,47 % pour le LP NOTE/USDC. NOTE est un stablecoin émis par sur-collatéralisation dans Canto, et aucune liquidation ne se produit lorsque les collatéraux sont USDC et USDT. Actuellement, le prix de NOTE est de 1,04 dollar. Il est conseillé d'utiliser une partie de l'USDT pour émettre des NOTE par sur-collatéralisation, puis d'utiliser les NOTE et l'USDT restant pour fournir de la liquidité, et enfin de staker les jetons LP sur la plateforme de prêt.

Il est important de noter que les opérations inter-chaînes de Canto sont relativement complexes, les investisseurs doivent évaluer avec prudence.

Velodrome : stratégie sUSD+LUSD

Velodrome est un DEX sur Optimism, avec une TVL actuelle de 82 millions de dollars, dépassant l'échelle de certains DEX connus sur ce réseau. sUSD et LUSD sont respectivement deux projets de stablecoin relativement sûrs. Actuellement, le rendement annuel en pourcentage (APR) de l'exploitation minière de liquidités pour la paire de trading sUSD/LUSD sur Velodrome est de 16,12 %.

Helio : stratégie HAY+BUSD

Helio Protocol est un protocole de staking et de prêt à liquidité sur une blockchain. Les utilisateurs peuvent sur-collatéraliser en empruntant des stablecoins décentralisés HAY dans Helio, tandis que les jetons collatérisés sont utilisés pour le staking à liquidité. Actuellement, la TVL d'Helio est de 92 millions de dollars, dont environ 20 millions de dollars pour le LP stable HAY/BUSD sur un certain DEX.

Les investisseurs peuvent fournir de la liquidité pour la paire de trading HAY/BUSD stablecoin sur un certain DEX, puis miser les jetons LP dans Helio. Actuellement, le APR du HAY/BUSD Stable LP est de 19,77 %.

Écosystème Wombat Exchange : Stratégie multi-jetons

Wombat Exchange est un DEX d'échange de stablecoin sur une blockchain publique, offrant des caractéristiques telles que faible glissement, liquidité partagée et possibilité de mettre en jeu un seul jeton, avec un taux de frais de transaction pour les échanges de stablecoin de seulement 0,01 %. Ce projet a reçu le soutien de plusieurs institutions renommées.

Actuellement, le Main Pool de Wombat affiche des médianes APR de 11,44 % pour USDC, 11,14 % pour USDT, 10,85 % pour DAI et 7,57 % pour BUSD, incluant le verrouillage de WOM et la détention de veWOM pour l'accélération. Si le WOM n'est pas verrouillé, les rendements seront plus bas.

Autour de Wombat, des applications similaires à celles d'un écosystème DEX ont également émergé, telles que Wombex Finance et Magpie. Ces plateformes offrent aux utilisateurs des options de rendement plus élevées.

Il est particulièrement important de rappeler que le risque global du marché des cryptomonnaies est supérieur à celui des marchés financiers traditionnels, avec des incidents de sécurité fréquents. Les investisseurs devraient diversifier leurs risques et bien comprendre les points de risque spécifiques avant d'investir, en effectuant leurs propres recherches.