Analyse des stratégies d'investissement dans les Memecoins

Les Memecoins, en tant que catégorie d'actifs à haut risque et à haut rendement, ont attiré l'attention de nombreux investisseurs. Cet article examinera plusieurs aspects de l'évaluation et de l'investissement dans les Memecoins.

Beta et effet de levier

Certain Memecoins ont une valeur Beta plus élevée par rapport aux actifs de la chaîne principale de leur écosystème, ce qui signifie qu'ils peuvent offrir un effet similaire à celui d'un effet de levier sans utiliser de véritable levier. Par exemple, dans le cas d'une monnaie culturelle d'un écosystème, lorsqu'elle dépasse un Beta de 30 jours supérieur à celui d'un Beta mobile de 90 jours, il y a souvent une augmentation significative des prix.

Une analyse des données de prix révèle que l'émergence de cette monnaie culturelle coïncide généralement avec une augmentation de plus de 5 % des actifs de la chaîne principale au cours d'une semaine. Dans ce cas, le taux de rendement moyen de la monnaie culturelle est très considérable :

• Rendement moyen sur 1 semaine 26%
• Retour moyen sur 30 jours de 141%
• Retour moyen sur 60 jours de 512%

Il est important de noter que la performance des actifs de la chaîne principale ne garantit pas entièrement la performance exceptionnelle de la monnaie culturelle. La corrélation entre les deux tend souvent à diminuer lorsque la monnaie culturelle se distingue.

Analyse des données sur la chaîne

En plus des performances des prix, l'analyse des données on-chain est également un moyen important d'évaluer la qualité des Memecoins. Nous pouvons nous concentrer sur les indicateurs suivants :

1. Taux de croissance des détenteurs de jetons
2. Médiane et quantité moyenne détenue
3. Les grands détenteurs ( > 1000 $ et > 100 k $ ) représentent
4. Taux de conservation des grandes baleines
5. Flux net d'entrée/sortie des baleines sur les échange décentralisés

Ces indicateurs nous aident à comprendre la qualité et le niveau de conviction de la base de détenteurs de tokens.

Autres facteurs à considérer

• Liquidité des transactions
• Avoir subi plusieurs retraits importants
• Volume des contrats non réglés

Communauté et foi

Les projets Memecoin de qualité possèdent souvent les caractéristiques suivantes :

• Narration et slogans percutants
• Un fort sentiment d'appartenance à la communauté
• Leadership et coordination clairs
• Signes d'une culture approfondie
• Excellente capacité marketing

Évaluation de la valeur

On peut déterminer si l'on se trouve dans une zone d'achat raisonnable en utilisant le ratio MVRV( entre la capitalisation boursière et la valeur réalisée). Lorsque le MVRV est inférieur à 1, cela signifie généralement que la plupart des détenteurs sont en situation de perte, ce qui peut indiquer qu'on est proche d'un creux local.

Analyse de l'énergie cinétique

En l'absence de fondamentaux clairs, les indicateurs de momentum sont également une référence importante :

• RSI( indice de force relative) : en dessous de 30 sur-vendu, au-dessus de 70 sur-acheté
• Moyenne mobile : surveiller la relation entre le prix et les moyennes mobiles clés
• Tendances de recherche Google : reflète le niveau d'attention de la société

Environnement macroéconomique

Les Memecoins sont extrêmement sensibles à l'environnement de liquidité. Des conditions de liquidité favorables et un sentiment de préférence pour le risque sont des facteurs clés pour allouer des Memecoins.

En résumé, l'investissement dans les Memecoins nécessite de prendre en compte plusieurs facteurs et d'établir un cadre d'analyse systématique. Néanmoins, les rendements excédentaires s'accompagnent toujours de risques élevés, et les investisseurs doivent soigneusement considérer leur capacité à supporter le risque.