Quatre stratégies pour augmenter le TVL des applications DeFi

Augmenter la valeur totale des actifs verrouillés ( TVL ) est l'un des objectifs principaux de nombreuses applications de finance décentralisée ( DeFi ). Cet article explorera quatre stratégies principales pour augmenter le TVL et analysera leurs avantages et inconvénients.

1. Attentes de jetons

Attirer la liquidité par des activités de points est la méthode la plus directe et efficace. Les équipes de projet n'ont pas besoin d'investir massivement au départ, il leur suffit de donner aux utilisateurs l'anticipation d'obtenir des tokens à l'avenir. Cette stratégie attire principalement deux types d'utilisateurs : les traders et les participants précoces. Pour les projets qui n'ont pas encore émis de tokens, organiser des campagnes d'airdrop est un moyen marketing très attrayant. En offrant des récompenses en points aux premiers utilisateurs, on peut les inciter à participer et à construire une communauté, posant ainsi les bases pour l'émission future de tokens.

2. Collaboration inter-projets

Collaborer avec d'autres projets peut améliorer l'interopérabilité et la liquidité des actifs. Cette approche dépend davantage du contexte et des ressources de chaque projet, étant essentiellement un échange de ressources. Par exemple, permettre aux utilisateurs d'utiliser les jetons d'autres projets comme garantie ou moyen de paiement sur la plateforme. Un cas typique est la collaboration entre un projet Bitcoin L2 et un protocole de staking, qui a permis d'introduire de la liquidité dans le protocole de staking, réalisant ainsi un bénéfice mutuel.

3. Incitations à收益

Établir un pool de liquidités et offrir des récompenses en frais de transaction est un mécanisme d'incitation courant. Les utilisateurs injectent des actifs dans le pool de liquidités désigné pour recevoir des récompenses. Cette méthode peut rapidement augmenter la TVL, mais nécessite une conception soignée du mécanisme de récompense pour éviter les problèmes d'inflation causés par des récompenses trop élevées, tout en devant également prêter attention à la gestion des risques.

4. Créer de nouveaux actifs

Les outils financiers innovants tels que le staking liquide et le re-staking peuvent non seulement libérer la liquidité des actifs déjà stakés, mais plus important encore, attirer de nouveaux fonds. Par exemple, certains certificats de staking non seulement augmentent la liquidité des actifs stakés, mais créent également de nouvelles opportunités d'investissement, attirant ainsi davantage de capital dans l'écosystème. Cependant, cette méthode comporte également des risques ; si un maillon de la chaîne présente un problème, cela peut affecter l'ensemble de la chaîne d'actifs concernés et l'écosystème des applications.

Comparaison des stratégies

Du point de vue de l'équipe du projet, la priorisation des quatre stratégies pour maximiser l'efficacité du capital est la suivante :

1. Attentes concernant les tokens : faible coût et rendement élevé
2. Collaboration inter-projets : coûts relativement bas, reposant principalement sur l'échange de ressources
3. Incitation à la rentabilité : coûts élevés, besoin de partager les bénéfices de la plateforme
4. Créer de nouveaux actifs : coût le plus élevé, besoin de maintenir la liquidité des nouveaux actifs

Il est important de noter que ce classement par priorité est basé sur l'hypothèse de l'établissement rapide d'une position sur le marché et de l'attraction des utilisateurs. Dans la pratique, les porteurs de projets devraient ajuster leurs stratégies de manière flexible en fonction de leurs ressources, de la situation du marché et des objectifs commerciaux spécifiques. De plus, ces stratégies ne sont pas mutuellement exclusives et peuvent être utilisées en combinaison selon les besoins des différentes phases de développement et les retours du marché.