marché des cryptomonnaies hebdomadaire : première semaine de juin

Environnement macroéconomique et aperçu du marché

Cette semaine, le marché des cryptomonnaies a globalement affiché des performances mitigées, contrastant avec le marché boursier américain. Les actions technologiques américaines continuent de mener le marché, avec Nvidia sur le point de dépasser Apple en valeur boursière pour devenir la première au monde. Pendant ce temps, le marché des cryptomonnaies continue de connaître des fluctuations, principalement influencées par les changements dans les attentes concernant la politique monétaire des banques centrales américaines et européennes. Les attentes de baisse des taux d'intérêt ont légèrement diminué, entraînant une hausse des rendements des bons du Trésor américain.

Performance des principales monnaies

Le Bitcoin a connu une tendance à la baisse cette semaine. Il convient de noter qu'un transfert de Bitcoin d'une valeur de 10 milliards de dollars a suscité l'attention du marché, ce qui pourrait être lié à l'indemnisation des créanciers prévue pour octobre de cette année.

Les points chauds du marché sont principalement concentrés dans le secteur des Meme coins. Les fonds passent progressivement de l'écosystème Ethereum vers d'autres chaînes publiques à circulation complète de Meme coins comme Solana, TON, Bitcoin et Base. Parmi les plus remarquables, on trouve :

1. NOT : le concept de jeu Meme coin de l'écosystème TON, caractérisé par une pleine circulation, pourrait à l'avenir servir de frais de carburant pour le portefeuille Telegram.

2. DOG : un projet représentatif de l'écosystème des runes Bitcoin, dont la capitalisation boursière est proche de celle de l'ancienne tête de liste des inscriptions ORDI.

3. MAGA : jeton conceptuel des élections américaines, prévu pour effectuer des dons caritatifs au nom de Trump et élargir les cas d'utilisation des Memes.

Analyse des données on-chain

Les détenteurs à long terme, après avoir connu six mois de ventes, commencent à accumuler à nouveau des bitcoins, ce qui pourrait indiquer un allègement de la pression à la vente. Les flux de fonds vers les ETF au comptant américains sont redevenus positifs après quatre semaines consécutives de sorties nettes.

La capitalisation des stablecoins a légèrement diminué de 1 %, mais les fonds institutionnels ont affiché un flux net entrant pendant 3 semaines consécutives, avec un total de 15 milliards de dollars de flux entrants cette année. Il convient de noter que les flux de fonds vers Ethereum ont atteint un nouveau sommet depuis mars, ce qui pourrait refléter les attentes du marché concernant l'approbation par les États-Unis d'un ETF spot Ethereum.

État du marché à terme

Le taux de financement des contrats à terme a légèrement diminué cette semaine, mais reste à un niveau neutre. Le volume des positions à terme est pratiquement stable, avec un ratio long/court de 1,6, ce qui indique un sentiment de marché plutôt optimiste.

Analyse du marché au comptant

Le Bitcoin est actuellement dans une phase de forte volatilité, le marché semble attendre les éventuelles actions de baisse des taux de la Réserve fédérale après septembre. La domination du marché du Bitcoin a diminué, et la saison des altcoins commence à se dessiner. En raison de la valorisation élevée des tokens soutenus par de nombreux VC et de la pression de déverrouillage, les Meme coins en circulation totale deviennent le principal point d'attention du marché.

Développement de l'écosystème des chaînes publiques

Le volume total des actifs verrouillés cette semaine est de (TVL), avec une légère augmentation de 0,5% pour atteindre 106,8 milliards de dollars. Bien que la plupart des TVL des principales chaînes publiques aient diminué, Ethereum, Solana, BLAST et MERLIN ont tous enregistré une croissance de plus de 30% au cours du mois dernier, montrant que le sentiment général du marché reste assez positif. Il convient de noter que la chaîne Linea a connu une performance exceptionnelle cette semaine, avec une augmentation significative de 29% du TVL, atteignant près de 600 millions de dollars.

Dynamique du marché des cryptomonnaies NFT

Cette semaine, les projets de blue chip sur le marché des cryptomonnaies NFT ont généralement connu une baisse, avec BAYC en baisse de 6%, MAYC en baisse de 5% et Pudgy Penguins en baisse de 4%. Certains projets comme Pixelmon et Pandora ont même connu des chutes de plus de 40%. Seuls quelques projets comme Azuki et CryptoPunks ont légèrement augmenté.

Bien que la chute de prix des projets de premier ordre ait entraîné un doublement du volume des transactions sur le marché, le nombre de nouveaux acheteurs et d'acheteurs récurrents n'a pas augmenté de manière significative. Actuellement, l'ambiance générale du marché des NFT est morose et semble être entrée dans une phase de correction profonde.