Panorama du marché des cryptoactifs en Amérique latine : moteurs de hausse, reprise institutionnelle et chemin d'innovation dans la fluctuation économique

Le développement rapide de Web3 et des technologies de chiffrement redéfinit le paysage économique mondial, tandis que l'Amérique latine présente un potentiel de hausse significatif et des défis uniques dans ce processus. Dans le contexte de la mondialisation et de la tendance à la décentralisation, cet article vise à analyser en profondeur l'état actuel et les tendances de développement du marché des cryptoactifs en Amérique latine.

I. Aperçu du marché des cryptoactifs en Amérique Latine

De juillet 2023 à juin 2024, l'Amérique latine représentera 9,1 % du total des cryptoactifs reçus dans le monde, avec environ 415 milliards de dollars reçus, légèrement supérieur à la région de l'Asie de l'Est.

En Amérique latine, les échanges centralisés sont les services de cryptoactifs les plus populaires, 68,7 % des transactions étant effectuées via ces plateformes, légèrement en dessous du taux d'utilisation en Amérique du Nord. En termes de volume de transactions, le commerce de cryptoactifs dans la région est principalement tiré par des investisseurs institutionnels et professionnels (entités avec des montants de transaction supérieurs à 10 000 dollars).

Cette année, l'Amérique latine est la deuxième région à la croissance la plus rapide, avec un taux de croissance d'environ 42,5 %. Cette hausse provient principalement des marchés de Cryptoactifs robustes mais distincts de pays comme le Venezuela, l'Argentine et le Brésil. L'Argentine est le pays de la région qui reçoit la plus grande valeur en Cryptoactifs, avec environ 91,1 milliards de dollars, légèrement au-dessus des 90,3 milliards de dollars du Brésil.

Dans l'indice d'adoption des cryptoactifs dans le monde, quatre pays d'Amérique latine figurent parmi les 20 premiers : le Brésil (9e place), le Mexique (13e place), le Venezuela (14e place) et l'Argentine (15e place). Les services de transfert de fonds basés sur des stablecoins attirent de plus en plus d'attention et d'applications dans ces pays et dans toute l'Amérique latine.

II. La reprise des activités cryptographiques des institutions brésiliennes, les géants financiers reviennent sur le marché

Le marché brésilien des cryptoactifs a connu une fluctuation significative au cours de l'année passée, passant d'une période de morosité au début de 2023 à un fort rebond au milieu de l'année, ce qui montre un regain d'intérêt des investisseurs institutionnels. Les données montrent que les transactions institutionnelles de plus de 1 million de dollars ont augmenté de 29,2 % entre les deux derniers trimestres de 2023, tandis que l'augmentation s'est encore élargie à 48,4 % entre le quatrième trimestre de 2023 et le premier trimestre de 2024.

Les raisons de la reprise incluent la diversification des portefeuilles, l'amélioration de l'environnement réglementaire et l'entrée des institutions américaines. Plusieurs institutions financières traditionnelles lancent des services de courtage en Cryptoactifs, et les principales bourses mondiales s'étendent massivement au Brésil. Le projet pilote de la monnaie numérique de banque centrale hybride développée par la Banque centrale du Brésil, en collaboration avec la plateforme de contrats intelligents Drex, a davantage incité les institutions financières traditionnelles à adopter des stratégies plus actives dans le domaine des actifs numériques.

Le volume des transactions de Bitcoin a explosé entre septembre 2023 et mars 2024, ce qui pourrait être directement lié à l'approbation par les États-Unis de l'ETF Bitcoin au comptant. Sur les échanges locaux, le volume des transactions de stablecoins a augmenté de 207,7 % d'une année sur l'autre, dépassant largement celui des autres cryptoactifs. Actuellement, les stablecoins représentent environ 70 % de la part des flux indirects des échanges locaux brésiliens vers les échanges mondiaux.

Malgré les défis macroéconomiques tels que le ralentissement de la croissance et la dévaluation monétaire, l'attitude ouverte des régulateurs envers les Cryptoactifs a jeté les bases d'une hausse future.

Trois, les stablecoins offrent un chemin stable pour la longue instabilité économique de l'Argentine

L'Argentine fait face depuis longtemps à des problèmes d'inflation et de dévaluation du peso, et la situation économique en 2023 est particulièrement instable. Pour faire face à la crise économique, de plus en plus d'Argentins se tournent vers des stablecoins indexés sur le dollar pour protéger leur situation financière. Les données montrent que la baisse continue de la valeur du peso a entraîné une augmentation du volume des transactions de stablecoins.

Le marché des stablecoins en Argentine est en tête de la région latino-américaine, avec une part de 61,8 % du volume des transactions de stablecoins, supérieure à la moyenne régionale et mondiale. La croissance du volume des transactions de stablecoins de niveau de détail est plus rapide que celle d'autres types d'actifs, reflétant la perception du public des stablecoins comme un outil pour faire face à l'inflation et à la dévaluation monétaire.

Quatre, forte hausse des cryptoactifs au Venezuela, malgré l'instabilité politique

Malgré l'instabilité politique, le Venezuela reste l'un des marchés de chiffrement à la hausse en Amérique latine, avec un taux de croissance annuel de 110 %. L'effondrement de la valeur du bolivar est le principal facteur de la hausse des Cryptoactifs, et les données montrent qu'il existe une relation inverse évidente entre le prix du bolivar par rapport au dollar et la valeur des Cryptoactifs reçus chaque mois.

DeFi est un autre aspect important de la hausse des Cryptoactifs au Venezuela. Bien que les services centralisés dominent encore, la croissance de la part de marché DeFi mérite d'être surveillée, en particulier dans un contexte où le gouvernement pourrait soutenir l'innovation en matière de chiffrement.

Cinq, les activités de chiffrement dans la région des Caraïbes s'accélèrent, les séquelles de FTX s'atténuent

Depuis la faillite de FTX, l'écosystème de chiffrement des Caraïbes a connu de l'incertitude et un ralentissement des activités. Cependant, depuis la fin de 2023, l'activité de chiffrement dans la région connaît un renouveau. Les utilisateurs se tournent à nouveau vers des échanges centralisés grand public, tels que Coinbase et Binance.

Particulièrement dans les îles Caïmans, le nombre de clients étrangers cherchant à établir des entités légales liées à Web3 et à la blockchain a considérablement augmenté au cours de l'année écoulée. Ces projets impliquent Layer 1 ou Layer 2, avec des applications variées allant de l'intelligence artificielle, des infrastructures inter-chaînes à des jeux et au stockage de données.

Malgré une série d'événements d'effondrement, l'industrie du chiffrement a tiré des leçons et a mis en place de meilleures mesures de surveillance et de protection. La région des Caraïbes consolide sa position en tant que hub important pour l'adoption des cryptoactifs dans les années à venir.