Analyse approfondie des Memecoins : de la plaisanterie à la capitalisation boursière de 100 milliards

Résumé

1. Avec la fin des élections américaines, le Bitcoin a franchi la barre des 100 000 $, et les Memecoins connaissent une nouvelle vague d'engouement;

2. Memecoin provient de la tokenisation de la culture Meme, la naissance de DOGE reflète la franchise, l'humour et l'esprit populaire, investissant principalement dans des œuvres caritatives au début;

3. Les Memecoins deviennent progressivement un moyen d'exprimer son soutien et sa foi;

4. Avec l'amélioration des infrastructures, le nombre de Memecoins a explosé tout en présentant de nouvelles tendances de développement;

5. L'investissement dans les Memecoins doit prendre en compte plusieurs facteurs tels que le récit, la communauté, le marketing, les risques et la performance du marché.

Introduction

D'une simple image ou mème, aux actifs cryptographiques avec des hausses de centaines ou de milliers de pour cent, les Memecoins sont devenus un paysage unique du Web3. En 2024, le Bitcoin dépassera les 100 000 $, et les Memecoins déclencheront une frénésie symbolique.

Les données montrent que les Memecoins ont connu une excellente performance cette année, avec une capitalisation boursière passant de 10 milliards de dollars au début de l'année à plus de 139 milliards de dollars. 10 Memecoins ont rejoint le club des 1 milliard de dollars de capitalisation boursière, avec des augmentations impressionnantes pour les projets leaders. Par exemple, PNUT a atteint une capitalisation boursière de 1 milliard de dollars en seulement 11 jours, tandis que le Dogecoin a mis 1487 jours la même année.

L'essor des Memecoins a également propulsé la transformation de l'écosystème des blockchains publiques. Solana et Base sont devenues les points d'attention des investisseurs grâce à l'explosion de l'écosystème des Memecoins, et Base a rapidement émergé comme un nouveau venu dans la catégorie des Layer2 grâce à ses caractéristiques de meme.

Bien que controversé, le Memecoin représente deux extrêmes du monde Web3 : d'une part, il incarne un récit de richesse brut et une esprit de rébellion, d'autre part, il approfondit les stéréotypes extérieurs sur l'industrie crypto. Cet article va retracer le parcours du Memecoin et tenter d'analyser sa multiplicité.

I. Les phases de développement des Memecoins

Première étape : Memecoin précoce représenté par le DOGE

DOGE est le premier et actuellement la capitalisation boursière la plus élevée des Memecoins, établissant les caractéristiques culturelles directes, humoristiques et de base des Memecoins. En 2013, deux ingénieurs ont combiné le célèbre mème du Shiba Inu avec la cryptomonnaie pour créer DOGE.

DOGE ne dépend pas de grandes visions ou de percées technologiques, mais déclare honnêtement vouloir devenir "le jeton le plus intéressant". Cette idée s'est rapidement répandue dans la communauté Reddit, et son robot de pourboire est devenu un moyen de diffusion précoce.

Le soutien du PDG de Tesla, Elon Musk, a propulsé la renommée de DOGE. En 2021, Musk a mentionné DOGE à plusieurs reprises sur les réseaux sociaux, en faisant l'un des actifs les plus performants.

Caractéristiques communes des Memecoins précoces :

1. Souvent axé sur le thème des animaux, en particulier les chiens et les chats.
2. La plupart se concentrent sur les œuvres de charité
3. Évitez les termes complexes, concentrez-vous sur l'humour noir, reposez-vous sur la diffusion communautaire
4. Principalement émis sur Ethereum

Deuxième phase : Support d'expression de la culture Web3

Le thème des Memecoins s'étend progressivement, passant des pièces animales aux pièces de célébrités, de politique, etc. Une nouvelle tendance est que les Memecoins deviennent un moyen d'exprimer le soutien et la foi. Parallèlement, Solana, grâce à ses performances élevées et à ses faibles frais, devient la principale plateforme d'émission de Memecoins.

Memecoin de type spirituel:

• BONK : lancé après l'effondrement de FTX, vise à revitaliser l'écosystème Solana
• BOME : prévoit d'utiliser le stockage décentralisé pour préserver de manière permanente la culture Meme

Personnages emblématiques des Memecoins:

• Thème des personnalités politiques, comme TRUMP, MAGA, etc. liés à Trump
• Avec des investisseurs ou des KOLs célèbres comme Roaring Kitty, Murad, etc.

Troisième phase : nouvelle forme de Memecoin

Avec l'apparition de plateformes d'émission comme Pump.fun, le nombre de Memecoins a explosé, montrant deux tendances :

1. Marché des Memecoins en mode sink: Des plateformes comme Pump.fun ont considérablement réduit les barrières à l'émission, entraînant une explosion du nombre de Memecoins. Mais cela a également entraîné de nombreux problèmes, tels qu'une augmentation des tokens frauduleux et des vulnérabilités de contrats.

2. Memecoin d'application combinée :

• Développement d'applications Memecoin : comme DEGEN lançant la chaîne L3, Floki s'impliquant dans les NFT, DeFi, etc.
• Émission de Memecoin : comme LUM, GOAT émis par AI Agent.

Deux, la polyvalence des Memecoins

anti-autoritarisme vs nihilisme technologique

Les Memecoins sont essentiellement une déconstruction de la culture mainstream, exprimant à travers l'humour et la satire une dissolution de l'autorité. La vague des Memecoins en 2024 est en quelque sorte une révolte contre le modèle d'investissement dominé par les VC.

Cependant, la popularité des Memecoins a également suscité des inquiétudes quant à la motivation d'innovation technologique dans le Web3. Certains estiment qu'une attention excessive portée aux Memecoins pourrait affaiblir les investissements du secteur dans des technologies et des applications substantielles.

faible seuil de rentabilité élevée vs bulle financière

L'attrait des Memecoins réside dans la possibilité de faibles coûts et de rendements élevés, certains investisseurs ayant obtenu des milliers de fois leur investissement grâce à des investissements précoces. Mais la réalité est que 97 % des Memecoins ont disparu, leur durée de vie moyenne n'étant que d'un an, et plus de la moitié sont considérés comme des projets malveillants.

économie de l'attention vs brièveté

Les Memecoins dépendent de l'économie de l'attention, se propageant rapidement grâce à une diffusion symbolique et à une communauté active. Cependant, l'instabilité de l'attention peut également entraîner un effondrement rapide de la valeur des Memecoins, de nombreux projets ayant une durée de vie très courte.

Trois, comment identifier un Memecoin de qualité

Bien que la plupart des Memecoins aient une durée de vie courte, leur potentiel de profit rapide attire encore de nombreux investisseurs. Les facteurs suivants peuvent être pris en compte :

1. Narration : Y a-t-il une histoire ou un thème suffisamment attrayant ?
2. Communauté : activité sur les réseaux sociaux, ambiance communautaire
3. Marketing : soutien des KOL, tendances de diffusion
4. Vérification des risques : les jetons LP ont-ils été détruits, propriété du contrat, etc.
5. Performance du marché : capitalisation boursière attendue, liquidité, distribution des jetons, etc.
6. Direction des fonds intelligents

Principes d'investissement:

• Familiariser avec divers outils techniques
• Contrôler les risques, définir des stops
• Diversification modérée des investissements

Conclusion

Les Memecoins sont comme une fête dans le monde de la cryptographie, renversant les conceptions traditionnelles et devenant une force incontournable. Dans la seconde moitié de 2024, nous voyons le potentiel de combinaison des Memecoins avec l'écosystème Web3 et les technologies AI. Nous attendons avec impatience que les Memecoins, au-delà de leur esprit rebelle, apportent de nouvelles possibilités au Web3.

Avertissement : Cet article est fourni à titre de référence uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement. L'investissement comporte des risques, les décisions doivent être prises avec prudence.