Le marché des cryptoactifs en Turquie entre dans une nouvelle ère de régulation

Ces dernières années, la Turquie joue un rôle important dans le domaine du trading de cryptoactifs au niveau mondial, devenant actuellement le quatrième plus grand marché de trading de cryptoactifs au monde, juste derrière les États-Unis, l'Inde et le Royaume-Uni.

L'enthousiasme du peuple turc pour les cryptoactifs provient de l'instabilité économique et de la dévaluation de la monnaie dans le pays. Face à une forte inflation et à la faiblesse persistante de la lire, de nombreux Turcs considèrent les cryptoactifs comme un outil important pour se protéger contre les risques économiques et préserver la valeur.

Le 23 août, en raison de facteurs tels que l'inflation élevée dans le pays, le taux de change de la livre turque par rapport au dollar a chuté sous 34 pour 1, atteignant un nouveau creux historique. Ce jour-là, sur le marché des changes turc, le taux de change de la livre turque par rapport au dollar a brièvement chuté à 34,049 pour 1, puis a légèrement rebondi. Selon les rapports, depuis le début de l'année, le taux de change de la livre turque par rapport au dollar a chuté d'environ 15,2 %.

Bien que le marché des cryptoactifs en Turquie soit vaste, il a manqué d'un cadre réglementaire clair pendant des années, plaçant l'industrie dans une zone grise légale. En 2021, la Banque centrale de Turquie a émis une interdiction interdisant l'utilisation de cryptoactifs comme le bitcoin pour les paiements, mais cette mesure n'a pas réussi à réglementer complètement le marché. Avec l'importance croissante de la réglementation des cryptoactifs dans le monde, la Turquie commence également à renforcer progressivement sa gestion dans ce domaine.

Clarification de la réglementation des cryptoactifs en Turquie

En juin de cette année, le Parlement turc a adopté la "Loi sur les marchés de capitaux amendement", qui est entrée en vigueur en juillet. La Commission des marchés de capitaux de ce pays (CMB) a souligné que cet amendement établit un cadre réglementaire préliminaire pour les fournisseurs de services d'actifs cryptographiques en Turquie. Les principales dispositions comprennent :

1. Désigner la CMB comme l'unité de régulation de l'industrie du chiffrement, lui conférant le pouvoir d'autoriser les opérations, de superviser, de sanctionner et de prendre des mesures.

2. Établir des responsabilités pénales pour les activités commerciales de chiffrement non autorisées, le détournement d'actifs des utilisateurs et la fraude.

3. Exiger que la plateforme de trading établisse un système de surveillance pour identifier, prévenir, limiter et signaler les manipulations de marché et les événements de sécurité.

Actuellement, même en l'absence d'un cadre réglementaire complet pour les cryptoactifs, la législation en vigueur en Turquie exerce néanmoins une certaine régulation sur le marché, y compris l'interdiction par la banque centrale d'utiliser des jetons pour les paiements, ainsi que l'exigence de la Commission d'enquête sur les crimes financiers (MASAK) pour que les échanges collectent des données KYC afin de maintenir des mesures de lutte contre le blanchiment d'argent, etc.

Le ministre des Finances turc, Mehmet Simsek, a révélé qu'un projet de loi sur la réglementation des Cryptoactifs plus complet est entré dans la phase d'évaluation finale, et devrait fournir une base légale claire pour les opérateurs tels que les portefeuilles de chiffrement, les fournisseurs de services d'actifs numériques et les dépositaires d'actifs numériques.

Interprétation de l'Amendement à la Loi sur les Marchés de Capitaux

Le 2 juillet 2024, le gouvernement turc a officiellement adopté la loi n° 7518 sur la modification des marchés de capitaux, établissant un cadre juridique clair pour l'exploitation des fournisseurs de services d'actifs crypto(CASPs). Cela marque l'entrée du marché des cryptoactifs en Turquie dans une nouvelle ère de conformité.

arrière-plan

Depuis 2021, la Turquie a été placée sur la liste grise du GAFI en raison de problèmes de risque de blanchiment d'argent. Afin de se débarrasser de cette situation défavorable et de clarifier la politique de fiscalité des cryptoactifs, la Turquie a commencé à renforcer la réglementation dans ce domaine. Aujourd'hui, la Turquie a réussi à être retirée de la liste grise, et un nouveau cadre réglementaire a été établi, posant ainsi les bases du développement régulé du marché des cryptoactifs.

Contenu principal

1. Tous les fournisseurs de services de jetons cryptographiques doivent obtenir une licence du CMB et se conformer aux normes établies par le TUBITAK.

2. Les activités liées aux banques doivent également obtenir l'approbation de l'autorité de régulation et de supervision bancaire (BDDK).

3. Les plateformes de cryptoactifs doivent être constituées en société par actions, avec un capital social minimum de 50 millions de livres turques.

4. Toutes les actions doivent être émises en espèces et enregistrées.

5. Les fondateurs et les gestionnaires doivent se conformer aux dispositions de la loi sur les marchés de capitaux et d'autres lois pertinentes, et posséder une solidité financière suffisante, ainsi qu'une honnêteté et une crédibilité.

6. Le champ d'activité de la plateforme de Cryptoactifs doit être clairement défini, englobant des activités telles que l'achat, la vente, l'émission initiale, la distribution, la liquidation, le transfert et la garde.

Transition et règlement

Les nouvelles réglementations exigent que les fournisseurs de services de cryptoactifs opérant actuellement en Turquie soumettent les documents requis à la CMB dans un délai d'un mois. Les entreprises qui ne parviennent pas à soumettre leur demande doivent prendre une décision de liquidation dans un délai d'un mois. Les plateformes opérant temporairement doivent soumettre une demande de licence d'exploitation de la plateforme avant le 8 novembre 2024, sinon elles devront faire face à une expulsion.

Au cours de la période de transition, un total de 76 bourses ont obtenu un permis temporaire pour continuer à fonctionner et doivent se conformer aux exigences des nouvelles réglementations. En même temps, 8 bourses qui n'ont pas satisfait aux conditions ont été invitées à se retirer.

mesures de sanction

De nouvelles réglementations imposent des sanctions sévères pour les violations :

1. Les individus et les institutions fournissant des services de cryptoactifs sans autorisation seront passibles de 3 à 5 ans d'emprisonnement et d'une amende de 5000 à 10000 jours.

2. Le détournement de fonds ou d'actifs confiés peut être puni d'une peine maximale de 14 ans d'emprisonnement et d'une amende considérable.

3. Les criminels impliqués dans des actes de fraude pour dissimuler des détournements feront face à une peine de 14 à 20 ans d'emprisonnement et à une amende maximale de 20000 jours.

4. Les personnes qui exploitent illégalement les ressources des fournisseurs de services de Cryptoactifs dont la licence a été révoquée feront face à une peine d'emprisonnement pouvant aller jusqu'à 22 ans et à une amende de 20 000 jours.

Impact et perspectives du cadre réglementaire

L'adoption de l'amendement à la loi sur les marchés de capitaux a eu plusieurs impacts sur le marché des cryptoactifs en Turquie :

1. Renforcer la confiance et la stabilité du marché : Des normes réglementaires strictes augmentent la transparence du marché et le sens des responsabilités, contribuant ainsi à prévenir les comportements répréhensibles et à établir une base pour la stabilité à long terme du marché.

2. Promouvoir le développement conforme et standardisé : les nouvelles règles exigent l'élimination des participants au marché non conformes, incitant ainsi davantage d'entreprises conformes à participer à la concurrence sur le marché.

3. Attirer des entreprises internationales : Plusieurs bourses internationales de renom ont déjà demandé des licences, ce qui démontre l'attractivité du marché turc. Cela pourrait intensifier la concurrence sur le marché, tout en apportant davantage de technologies et de services avancés.

4. Renforcer la réglementation : des normes réglementaires strictes et des mesures de sanctions sévères aident à assainir les activités illégales sur le marché, rendant le marché plus sain et transparent.

5. Libérer le potentiel de croissance du marché : En tant que quatrième plus grand pays de trading de Cryptoactifs au monde, le marché turc devrait connaître de nouvelles opportunités de croissance dans le cadre du nouveau cadre réglementaire.

La "loi sur les marchés de capitaux" apporte non seulement un nouvel ordre et des normes au marché des Cryptoactifs en Turquie, mais elle jette également des bases solides pour son développement futur. Avec la participation de plus d'entreprises et la maturation progressive du marché, le marché des Cryptoactifs en Turquie devrait connaître une nouvelle vague de prospérité.