Effet de levier sur le marché des cryptomonnaies : 4 scénarios principaux qui façonnent la psychologie des traders

Les activités de levier sur le marché des cryptomonnaies donnent souvent des signes de changements dans l'humeur avant les échéances. L'examen du Taux d'intérêt ouvert (OI) et du ratio Long/Short (LSR) peut fournir des informations précieuses sur l'action des traders et la volatilité future.

Augmenter l'effet de levier et le sentiment optimiste Selon un récent post d'Alphractal sur X (anciennement Twitter), un scénario se produit lorsque le Taux d'intérêt ouvert et le ratio Long/Short augmentent tous deux. Cela indique un effet de levier croissant alors que les traders ont tendance à privilégier les positions long. Des exemples de ces cryptomonnaies aujourd'hui incluent ETH, TRX, UNI, DOT, CHZ et FET. Une telle structure tend à indiquer un optimisme généralisé sur le marché, où les entités prévoient des hausses de prix. Cependant, un optimisme accru peut être dangereux. Lorsque le marché se retourne contre la plupart, cela peut provoquer une série de liquidations longues. Lorsque les contrats longs sont liquidés rapidement, la pression à la baisse sur les prix augmente. Bien qu'une telle structure puisse indiquer une dynamique de hausse des prix en cours, elle contient également la menace d'une inversion soudaine du sentiment. La présence de grandes positions acheteuses dans ces actifs signale un marché avec une confiance optimiste mais susceptible de connaître des revers inattendus. Réduire l'effet de levier avec un sentiment baissier Un autre environnement apparaît lorsque à la fois le Taux d'intérêt ouvert et le ratio Long/Short diminuent. Les traders commencent à réduire leur exposition, fermant souvent des positions et s'éloignant du marché. Des exemples incluent BNX, ZEC, IP, EOS et ALPACA. Cette combinaison reflète souvent un comportement d'évitement du risque plus large et une atmosphère pessimiste. Une réduction de l'effet de levier tend à stabiliser la volatilité des prix, mais elle peut également signaler que la peur domine le marché. Si cette peur s'intensifie au-delà d'un niveau raisonnable, elle peut former une base pour un retournement haussier futur. Cette période peut indiquer que les traders attendent une direction claire avant de rejoindre à nouveau le marché. Lorsque la foule se déplace à l'extérieur, la volatilité reste faible, mais cela peut changer rapidement si le sentiment s'améliore ou si les capitaux reviennent. Les shorts augmentent. Un autre développement important se produit lorsque le Taux d'intérêt ouvert augmente tandis que le ratio Long/Short diminue. Cela montre que de nouveaux capitaux rejoignent le marché, mais privilégient les positions de vente à découvert. Les actifs de ce groupe comprennent XMR, AAVE, MASK et ORCA. Les traders dans ce portefeuille se préparent à un mouvement baissier, pariant sur une baisse des prix. Cependant, cette position peut devenir fragile si l'action des prix augmentent obligeant les ventes à découvert à se couvrir. Cette configuration peut mener à un short, où des ordres d'achat successifs provenant de positions de vente à découvert liquidées font rapidement monter les prix. Alors que cette formation reflète l'intention de réduire les prix, sa structure laisse encore place à un renversement puissant si la pression à la hausse augmente soudainement. Les commerçants suivant ce groupe pourraient avoir besoin de surveiller les zones de support de prix qui pourraient initier de tels mouvements. Écart long avec faible fiabilité Le scénario final se forme lorsque le Taux d'intérêt diminue tandis que le ratio Long/Short augmente. Cela reflète une condition unique : peu de contrats restent actifs, mais la majorité est toujours en position long. Les actifs notables dans cette structure comprennent SOL, BNB, XRP, ADA et RUNE. Une telle configuration peut indiquer que les traders ayant une confiance plus élevée détiennent, tandis que la participation au marché des cryptomonnaies s'affaiblit. Cela conduit souvent à des conditions instables. Sans nouvelles activités d'achat, les positions acheteuses restantes peuvent devenir vulnérables. Si le prix tombe en dessous des principales zones de support, des liquidations peuvent se produire. Cette configuration manque de puissance pour un mouvement haussier durable. La baisse des taux d'intérêt ouverts signale une participation faible, soulevant des inquiétudes quant à la fiabilité de tout éventuel rebond. L'analyse du marché d'Alphractal esquisse quatre scénarios de levier distincts basés sur les variations des Taux d'intérêt ouverts et du ratio Long/Short. Ces combinaisons offrent une perspective basée sur les données sur la dynamique actuelle du marché des cryptomonnaies. En comprenant la relation entre le levier, la psychologie et les positions, les traders peuvent mieux évaluer les changements potentiels du marché et se préparer à la possibilité de volatilité sur les actifs principaux.