Devrais-je acheter Bitcoin maintenant?

Avec Prix Bitcoin En avril 2025, en franchissant les 87 000 $, le marché a de nouveau suscité un débat sur le moment idéal pour entrer en jeu. Face à un marché volatil et à un environnement macroéconomique complexe, les investisseurs doivent prendre des décisions rationnelles basées sur des données multidimensionnelles telles que les flux de fonds, le sentiment du marché et les indicateurs techniques. Cet article commence par des données clés récentes pour fournir une référence aux investisseurs avec des stratégies différentes.

Mouvements de fonds ETF : la confiance à long terme reste inchangée, les fluctuations à court terme sont contrôlables

Malgré une petite sortie de 13 millions de dollars du Bitcoin la semaine dernière (2025.04.14-04.20), l’ampleur de l’ETF spot peut être presque négligeable. Depuis février de cette année, la tendance à la sortie nette continue des fonds d’ETF n’a pas été inversée. Il est à noter que la corrélation actuelle entre les flux de fonds d’ETF et les fluctuations de prix est en train de s’affaiblir, et le marché entre progressivement dans une phase de jeu boursier. Pour les investisseurs ordinaires, la stabilité des ETF peut servir d’ancre pour la confiance à long terme, mais le trading à court terme doit encore être vigilant contre les risques de volatilité causés par les politiques macroéconomiques.

Gamme d’oscillation des prix : signaux techniques après avoir franchi le précédent sommet

Au cours de la dernière semaine, le prix du Bitcoin a fluctué étroitement dans la fourchette de 82 000 $ à 86 000 $, jusqu’à ce matin où il a franchi les 87 000 $ et est monté au-dessus de la limite supérieure de la boîte. D’un point de vue technique, si le prix peut se maintenir au-dessus de 87 000 $ et est accompagné d’un volume de transactions accru, cela pourrait ouvrir la voie à un test du niveau de 90 000 $ à la hausse ; inversement, si la confirmation de retracement échoue, il pourrait retourner au canal d’oscillation. L’incertitude actuelle des politiques macroéconomiques (comme la trajectoire des taux d’intérêt de la Fed, les situations géopolitiques) reste un facteur clé qui limite le développement unilatéral du marché. Pour les investisseurs à court terme, il est important de prêter attention à l’efficacité de la rupture ; les détenteurs à long terme peuvent ignorer les fluctuations à court terme et se concentrer sur la tendance cyclique.

Indice de sentiment du marché : Opportunités contrariennes dans la phase de panique

Au cours de la dernière semaine, l’indice de cupidité et de peur du Bitcoin a continué à tourner autour de 30, ce qui indique que le sentiment du marché est toujours à la peur. Les données historiques montrent que lorsque l’indice est inférieur à 40, cela correspond souvent à la zone basse à moyen terme. Par exemple, au début de 2023, l’indice est tombé à 25, et le Bitcoin a ensuite augmenté de plus de 200% au cours des six mois suivants. Le sentiment de marché prudent actuel est principalement dû aux perturbations politiques plutôt qu’à la détérioration des fondamentaux. Pour les investisseurs en valeur, la phase de peur est précisément la fenêtre pour construire progressivement des positions, mais un contrôle des positions est nécessaire pour faire face aux fluctuations potentielles.

Index AHR999 : Un guide pour les investisseurs à long terme visionnaires

Selon les dernières données d’aujourd’hui, l’indice Bitcoin AHR999 est de 0,77, ce qui se situe dans la plage ‘adaptée à la moyenne des coûts en dollars’ (0,45-1,2). Cet indice évalue l’écart de Prix Bitcoin à partir de la ligne de tendance à long terme, et une valeur inférieure à 1 indique que le prix est relativement sous-évalué. Les données historiques montrent que lorsque l’AHR999 est dans la plage de 0,45 à 1,2 et que le coût en dollars est continué, la probabilité de réaliser un profit en conservant pendant plus de 3 ans dépasse 90%. Pour les investisseurs qui ne peuvent pas chronométrer le marché avec précision, le niveau actuel de l’indice fournit un support de données pour des achats échelonnés, mais une discipline d’investissement stricte doit être établie pour éviter les opérations émotionnelles.

Sur le marché actuel, les investisseurs peuvent choisir différentes stratégies en fonction de leurs préférences en matière de risque : Conservateur : attendre une percée de 90 000 $ et monter à bord après stabilisation du côté droit ; Stable : se référer à l’indice AHR999 pour une moyenne hebdomadaire/mensuelle en dollars afin d’atténuer le coût de détention ; Aggressif : utiliser le sentiment de panique pour mettre en place des positions de swing près du bord inférieur de la fourchette (autour de 82 000 $). Quelle que soit la stratégie, il est nécessaire de fixer un niveau de stop-loss clair et de réserver au moins 30 % de liquidités pour faire face aux événements de cygne noir.

Perspectives futures sur le BIT

Bitcoin est actuellement dans une période de jeu entre les politiques macroéconomiques et le sentiment du marché. Bien que la direction à court terme soit incertaine, la logique sous-jacente d’amélioration à long terme (cycle de réduction de moitié, augmentation de l’allocation institutionnelle, mise à niveau du réseau de paiement mondial) n’a pas fondamentalement changé. Pour les investisseurs qui croient en l’avenir des crypto-monnaies, un marché volatile peut être un cadeau du temps.