RWA: Crear un libro de contabilidad público global para activos reales
Recientemente, el campo de RWA ha mostrado un desarrollo próspero. Varias instituciones y proyectos están impulsando intentos innovadores en tipos de activos e infraestructura. Actualmente, el tamaño del mercado de RWA ha alcanzado los 36.5 mil millones de dólares, con un crecimiento interanual de aproximadamente el 60%. Los campos involucrados incluyen crédito privado, bonos del gobierno de EE. UU., materias primas, bienes raíces, valores de acciones, etc., y Hong Kong se centra principalmente en activos de energía nueva.
A pesar de que RWA aún enfrenta numerosos desafíos, como la implementación de regulaciones y la liquidez global, la participación de gigantes financieros tradicionales y la exploración activa de los gobiernos de diferentes países tienen el potencial de impulsar a RWA a realmente cambiar los problemas de desmaterialización y escalabilidad en las finanzas blockchain. RWA, como un derivado financiero blockchain del mundo de los activos tradicionales, precisamente complementa la debilidad de captura de valor en el mundo blockchain, convirtiéndose en un importante puente entre la tradicionalización de las criptomonedas y la criptografía tradicional.
En cierto modo, RWA puede actuar como el guardián de este "mundo paralelo". El verdadero objetivo de RWA es conectar sin problemas las finanzas tradicionales y las finanzas descentralizadas, remodelando las finanzas tradicionales mientras lleva las oportunidades del mundo real a la cadena. Esperamos que RWA pueda traer inversiones en activos y formas de expresión financiera sin fronteras en todo el mundo. En el futuro, quizás podamos comprar acciones de Nasdaq durante el día en Hong Kong, depositar fondos en un banco ruso a medianoche y al día siguiente invertir en bienes raíces de Dubái junto a cientos de inversores desconocidos.
RWA tiene la esperanza de construir un mundo de libro mayor público basado en activos reales, ¡un mundo sin fronteras aún más grandioso!
Dinámicas del mercado reciente y eventos clave
dinámicas del mercado
Tendencia del tamaño del mercado
Hasta el 21 de abril de 2025, la capitalización total del mercado RWA alcanzó los 36,5 mil millones de dólares, con un crecimiento del 0,7% en 24 horas. Hay más de 185 tokens criptográficos relacionados con RWA, con una capitalización total que supera los 10,62 mil millones de dólares, un aumento del 61% en comparación interanual.
Gigantes financieros tradicionales como BlackRock y Fidelity han comenzado a prestar atención al ámbito de los RWA, explorando la posibilidad de tokenización de activos. BlackRock está buscando la aprobación regulatoria para la tokenización de bonos y acciones, mientras que JPMorgan ha lanzado una plataforma de tokenización interna. Se espera que en los próximos cinco años, el tamaño de este sector supere el billón.
Avance en la regulación y el cumplimiento
Un proyecto ha obtenido la licencia VASP de VARA en Dubái, lo que marca un progreso positivo en el cumplimiento regulatorio del proyecto RWA. Este proyecto es la primera plataforma DeFi en recibir esta licencia, permitiendo a los participantes del ecosistema construir aplicaciones con licencia en un entorno sin permiso. Este modelo dual ayuda a equilibrar los requisitos regulatorios y el desarrollo de la innovación.
Recientemente, el proyecto llegó a un acuerdo de colaboración con un conocido desarrollador inmobiliario, con el plan de tokenizar activos por un valor de al menos 1,000 millones de dólares y utilizar la propiedad fraccionada para la inversión.
Expansión de colaboraciones en la blockchain Stellar
La blockchain Stellar anunció una asociación con varias instituciones. El COO de la Fundación Stellar expresó que planea poner en la cadena activos del mundo real por un valor de 3 mil millones de dólares antes de finales de 2025, un aumento de más de 10 veces en comparación con los 290 millones de dólares de finales de 2024.
Integración de productos de empresas de pago en criptomonedas RWA
Una empresa de pagos criptográficos anunció que su producto integrará activos del mundo real, introduciendo bonos del gobierno de EE. UU., acciones blue-chip y otros activos financieros tradicionales de alta calidad a través de asociaciones con proveedores de RWA de renombre, permitiendo a los usuarios de múltiples regiones comprar con moneda fiduciaria. Este negocio se compromete a construir un canal de cumplimiento que conecte las finanzas tradicionales con DeFi.
Lanzamiento de la plataforma de mercado de ingresos innovadores
Un protocolo de liquidez de Bitcoin ha lanzado un producto innovador, la primera plataforma de mercado de ingresos estructurados basada en Bitcoin e integrada con RWA. Esta plataforma agrega proveedores de RWA diversificados, ofreciendo a los usuarios opciones de inversión flexibles. La plataforma espera asignar la liquidez de BTC a RWA tokenizados de alta calidad que generen ingresos, proporcionando a los tenedores de Bitcoin canales de ingresos estables a nivel institucional.
La cumbre RWA se celebrará pronto
La Cumbre RWA REAL UP Dubai 2025, que cuenta con la participación de varios socios de Web3.0, se llevará a cabo el 30 de abril en Dubái.
Seguimiento dinámico de innovación tecnológica
Una red ha lanzado un sistema operativo de blockchain interoperable que soporta aplicaciones multichain, mejorando la liquidez de RWA entre diferentes blockchains. La multichainidad tiene la esperanza de lograr la liquidez y la interoperabilidad de los activos RWA entre diferentes activos.
Una empresa ha lanzado una función innovadora basada en la tecnología de bóveda ERC-4626, que mejora la liquidez y la composibilidad de los RWA en DeFi. Esta función permite a los inversores institucionales mantener RWA, al mismo tiempo que obtienen liquidez en DeFi y continúan generando ingresos de los activos subyacentes.
dinámicas relacionadas con la financiación de proyectos
Plume obtuvo 20 millones de dólares en financiamiento para construir un ecosistema financiero RWA.
Tether anunció una inversión en Quantoz, con planes de lanzar una stablecoin que cumpla con los estándares regulatorios de MiCAR y expandir la capacidad de tokenización.
Evento de desarrollo de RWA en Hong Kong y China
Una cadena pública colabora con una empresa de tecnología digital para impulsar el desarrollo de RWA en Hong Kong. Ambas partes participan en el primer proyecto RWA de intercambio de baterías de energía renovable en China, utilizando tecnología blockchain para construir una infraestructura digital segura y transparente.
La Autoridad Monetaria de Hong Kong ha lanzado el "Programa de Asignación de Bonos Digitales", incentivando al mercado de capitales a adoptar tecnologías de tokenización. HKMA también ha iniciado el proyecto sandbox "Project Ensemble", apoyando a las instituciones en la experimentación de aplicaciones de tokenización.
El Festival Web3 2025 se llevará a cabo en Hong Kong, y la tokenización de RWA será el tema central. La conferencia discutió la iniciativa "Project Ensemble" de la HKMA, explorando infraestructuras de mercado innovadoras. Un entorno regulatorio estable y productos diversificados atraen a numerosos inversores, pero la participación de los inversores minoristas sigue siendo limitada.
China Pacific Insurance Investment Management Company lanzó un fondo de mercado monetario tokenizado en dólares en cierta cadena, recaudando 100 millones de dólares en su primer día. Este fondo está destinado únicamente a inversores profesionales e institucionales, y CPIC planea tokenizar más activos tradicionales.
Observaciones y reflexiones de la industria
Las principales dificultades en el desarrollo actual de la industria RWA
Incertidumbre regulatoria: Las diferencias en las regulaciones de los países conducen a la falta de un marco unificado, lo que afecta la promoción global y aumenta los costos de cumplimiento.
Barrera de adopción: se necesita una aceptación más amplia por parte de la base de usuarios, actualmente está principalmente dominada por instituciones, con una participación y conocimiento insuficientes por parte de los inversores minoristas.
Sostenibilidad y volatilidad: la tokenización puede provocar una especulación excesiva, afectando los precios de los activos que originalmente eran estables, lo que lleva a la inestabilidad del mercado.
Desafíos técnicos: las vulnerabilidades de los contratos inteligentes y los problemas de escalabilidad pueden afectar la seguridad y la fiabilidad.
Problemas de liquidez: ciertos tokens RWA tokenizados aún pueden enfrentar falta de liquidez, especialmente en condiciones de mercado desfavorables.
Confianza de los inversores: la falta de transparencia, seguridad y cumplimiento regulatorio puede debilitar la confianza.
Observación y reflexión
La regulación antes de la centralización en la cadena y la circulación después de la descentralización son la forma final de expresión de RWA. Tomando a Hong Kong como ejemplo, se ha establecido un mecanismo de colaboración en tres niveles entre el continente, Hong Kong y Singapur.
Activar la vitalidad del mercado secundario de RWA es clave para el despegue de la industria. El sistema de identidad digital distribuida (DID) se convertirá en un importante punto de inflexión estratégico, ayudando a romper las barreras entre el mercado institucional y el minorista.
RWA puede tokenizar las finanzas tradicionales y también tradicionalizar las criptomonedas. Ambos van en direcciones opuestas, impulsando conjuntamente la liberación de valor, la liquidez en la cadena y el proceso de reforma de las criptomonedas.
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· hace4h
¡36.5 mil millones de dólares, crece bastante rápido!
El tamaño del mercado RWA supera los 36.5 mil millones de dólares, creando un libro de contabilidad público de activos globales.
RWA: Crear un libro de contabilidad público global para activos reales
Recientemente, el campo de RWA ha mostrado un desarrollo próspero. Varias instituciones y proyectos están impulsando intentos innovadores en tipos de activos e infraestructura. Actualmente, el tamaño del mercado de RWA ha alcanzado los 36.5 mil millones de dólares, con un crecimiento interanual de aproximadamente el 60%. Los campos involucrados incluyen crédito privado, bonos del gobierno de EE. UU., materias primas, bienes raíces, valores de acciones, etc., y Hong Kong se centra principalmente en activos de energía nueva.
A pesar de que RWA aún enfrenta numerosos desafíos, como la implementación de regulaciones y la liquidez global, la participación de gigantes financieros tradicionales y la exploración activa de los gobiernos de diferentes países tienen el potencial de impulsar a RWA a realmente cambiar los problemas de desmaterialización y escalabilidad en las finanzas blockchain. RWA, como un derivado financiero blockchain del mundo de los activos tradicionales, precisamente complementa la debilidad de captura de valor en el mundo blockchain, convirtiéndose en un importante puente entre la tradicionalización de las criptomonedas y la criptografía tradicional.
En cierto modo, RWA puede actuar como el guardián de este "mundo paralelo". El verdadero objetivo de RWA es conectar sin problemas las finanzas tradicionales y las finanzas descentralizadas, remodelando las finanzas tradicionales mientras lleva las oportunidades del mundo real a la cadena. Esperamos que RWA pueda traer inversiones en activos y formas de expresión financiera sin fronteras en todo el mundo. En el futuro, quizás podamos comprar acciones de Nasdaq durante el día en Hong Kong, depositar fondos en un banco ruso a medianoche y al día siguiente invertir en bienes raíces de Dubái junto a cientos de inversores desconocidos.
RWA tiene la esperanza de construir un mundo de libro mayor público basado en activos reales, ¡un mundo sin fronteras aún más grandioso!
Dinámicas del mercado reciente y eventos clave
dinámicas del mercado
Hasta el 21 de abril de 2025, la capitalización total del mercado RWA alcanzó los 36,5 mil millones de dólares, con un crecimiento del 0,7% en 24 horas. Hay más de 185 tokens criptográficos relacionados con RWA, con una capitalización total que supera los 10,62 mil millones de dólares, un aumento del 61% en comparación interanual.
Gigantes financieros tradicionales como BlackRock y Fidelity han comenzado a prestar atención al ámbito de los RWA, explorando la posibilidad de tokenización de activos. BlackRock está buscando la aprobación regulatoria para la tokenización de bonos y acciones, mientras que JPMorgan ha lanzado una plataforma de tokenización interna. Se espera que en los próximos cinco años, el tamaño de este sector supere el billón.
Un proyecto ha obtenido la licencia VASP de VARA en Dubái, lo que marca un progreso positivo en el cumplimiento regulatorio del proyecto RWA. Este proyecto es la primera plataforma DeFi en recibir esta licencia, permitiendo a los participantes del ecosistema construir aplicaciones con licencia en un entorno sin permiso. Este modelo dual ayuda a equilibrar los requisitos regulatorios y el desarrollo de la innovación.
Recientemente, el proyecto llegó a un acuerdo de colaboración con un conocido desarrollador inmobiliario, con el plan de tokenizar activos por un valor de al menos 1,000 millones de dólares y utilizar la propiedad fraccionada para la inversión.
La blockchain Stellar anunció una asociación con varias instituciones. El COO de la Fundación Stellar expresó que planea poner en la cadena activos del mundo real por un valor de 3 mil millones de dólares antes de finales de 2025, un aumento de más de 10 veces en comparación con los 290 millones de dólares de finales de 2024.
Una empresa de pagos criptográficos anunció que su producto integrará activos del mundo real, introduciendo bonos del gobierno de EE. UU., acciones blue-chip y otros activos financieros tradicionales de alta calidad a través de asociaciones con proveedores de RWA de renombre, permitiendo a los usuarios de múltiples regiones comprar con moneda fiduciaria. Este negocio se compromete a construir un canal de cumplimiento que conecte las finanzas tradicionales con DeFi.
Un protocolo de liquidez de Bitcoin ha lanzado un producto innovador, la primera plataforma de mercado de ingresos estructurados basada en Bitcoin e integrada con RWA. Esta plataforma agrega proveedores de RWA diversificados, ofreciendo a los usuarios opciones de inversión flexibles. La plataforma espera asignar la liquidez de BTC a RWA tokenizados de alta calidad que generen ingresos, proporcionando a los tenedores de Bitcoin canales de ingresos estables a nivel institucional.
La Cumbre RWA REAL UP Dubai 2025, que cuenta con la participación de varios socios de Web3.0, se llevará a cabo el 30 de abril en Dubái.
Seguimiento dinámico de innovación tecnológica
Una red ha lanzado un sistema operativo de blockchain interoperable que soporta aplicaciones multichain, mejorando la liquidez de RWA entre diferentes blockchains. La multichainidad tiene la esperanza de lograr la liquidez y la interoperabilidad de los activos RWA entre diferentes activos.
Una empresa ha lanzado una función innovadora basada en la tecnología de bóveda ERC-4626, que mejora la liquidez y la composibilidad de los RWA en DeFi. Esta función permite a los inversores institucionales mantener RWA, al mismo tiempo que obtienen liquidez en DeFi y continúan generando ingresos de los activos subyacentes.
dinámicas relacionadas con la financiación de proyectos
Plume obtuvo 20 millones de dólares en financiamiento para construir un ecosistema financiero RWA.
Tether anunció una inversión en Quantoz, con planes de lanzar una stablecoin que cumpla con los estándares regulatorios de MiCAR y expandir la capacidad de tokenización.
Evento de desarrollo de RWA en Hong Kong y China
Una cadena pública colabora con una empresa de tecnología digital para impulsar el desarrollo de RWA en Hong Kong. Ambas partes participan en el primer proyecto RWA de intercambio de baterías de energía renovable en China, utilizando tecnología blockchain para construir una infraestructura digital segura y transparente.
La Autoridad Monetaria de Hong Kong ha lanzado el "Programa de Asignación de Bonos Digitales", incentivando al mercado de capitales a adoptar tecnologías de tokenización. HKMA también ha iniciado el proyecto sandbox "Project Ensemble", apoyando a las instituciones en la experimentación de aplicaciones de tokenización.
El Festival Web3 2025 se llevará a cabo en Hong Kong, y la tokenización de RWA será el tema central. La conferencia discutió la iniciativa "Project Ensemble" de la HKMA, explorando infraestructuras de mercado innovadoras. Un entorno regulatorio estable y productos diversificados atraen a numerosos inversores, pero la participación de los inversores minoristas sigue siendo limitada.
China Pacific Insurance Investment Management Company lanzó un fondo de mercado monetario tokenizado en dólares en cierta cadena, recaudando 100 millones de dólares en su primer día. Este fondo está destinado únicamente a inversores profesionales e institucionales, y CPIC planea tokenizar más activos tradicionales.
Observaciones y reflexiones de la industria
Las principales dificultades en el desarrollo actual de la industria RWA
Incertidumbre regulatoria: Las diferencias en las regulaciones de los países conducen a la falta de un marco unificado, lo que afecta la promoción global y aumenta los costos de cumplimiento.
Barrera de adopción: se necesita una aceptación más amplia por parte de la base de usuarios, actualmente está principalmente dominada por instituciones, con una participación y conocimiento insuficientes por parte de los inversores minoristas.
Sostenibilidad y volatilidad: la tokenización puede provocar una especulación excesiva, afectando los precios de los activos que originalmente eran estables, lo que lleva a la inestabilidad del mercado.
Desafíos técnicos: las vulnerabilidades de los contratos inteligentes y los problemas de escalabilidad pueden afectar la seguridad y la fiabilidad.
Problemas de liquidez: ciertos tokens RWA tokenizados aún pueden enfrentar falta de liquidez, especialmente en condiciones de mercado desfavorables.
Confianza de los inversores: la falta de transparencia, seguridad y cumplimiento regulatorio puede debilitar la confianza.
Observación y reflexión
La regulación antes de la centralización en la cadena y la circulación después de la descentralización son la forma final de expresión de RWA. Tomando a Hong Kong como ejemplo, se ha establecido un mecanismo de colaboración en tres niveles entre el continente, Hong Kong y Singapur.
Activar la vitalidad del mercado secundario de RWA es clave para el despegue de la industria. El sistema de identidad digital distribuida (DID) se convertirá en un importante punto de inflexión estratégico, ayudando a romper las barreras entre el mercado institucional y el minorista.
RWA puede tokenizar las finanzas tradicionales y también tradicionalizar las criptomonedas. Ambos van en direcciones opuestas, impulsando conjuntamente la liberación de valor, la liquidez en la cadena y el proceso de reforma de las criptomonedas.