El sector DeFi enfrenta nuevos desafíos regulatorios: el impacto y la respuesta de las nuevas regulaciones fiscales en EE. UU.
Recientemente, el Departamento del Tesoro de EE. UU. y el Servicio de Impuestos Internos (IRS) publicaron una nueva normativa importante que incluye a los proveedores de servicios frontales de Finanzas descentralizadas en la definición de "corredores". Esto significa que a partir de 2026, estas plataformas deberán recopilar los datos de transacciones de los usuarios y, a partir de 2027, presentar la información relevante al IRS. Aunque la implementación de la nueva normativa aún tardará un tiempo y la aplicabilidad de la definición de "corredores" sigue siendo controvertida, esto sin duda presenta nuevos desafíos para la industria de las Finanzas descentralizadas.
Este artículo explorará el contexto y el impacto de la aparición de esta nueva regulación desde múltiples ángulos, así como las posibles estrategias de respuesta que podrían adoptar los profesionales de la industria.
De la colonización tradicional a la colonización financiera nueva
lógica de recursos del colonialismo tradicional
Las principales formas de saqueo de recursos durante la era colonial tradicional fueron a través de la fuerza militar y la ocupación territorial. Por ejemplo, el Reino Unido controlaba el algodón y el té de la India a través de la Compañía de las Indias Orientales, y España saqueaba oro en América Latina; estos son casos típicos de transferencia de riqueza mediante la ocupación directa de recursos.
modelo moderno de colonialismo financiero
El colonialismo moderno se centra en las reglas económicas, logrando la transferencia de riqueza a través del flujo de capital y el control fiscal. La Ley de Cumplimiento Fiscal de Cuentas Extranjeras de EE. UU. (FATCA) es una manifestación importante de esta lógica, que exige a las instituciones financieras globales revelar la información sobre los activos de los ciudadanos estadounidenses. Las nuevas regulaciones fiscales de DeFi pueden verse como una continuación de este modelo en el ámbito de los activos digitales, cuyo núcleo radica en utilizar medios y reglas tecnológicas para forzar la transparencia del capital global, permitiendo a EE. UU. obtener más ingresos fiscales, al tiempo que refuerza su control sobre la economía global.
Herramientas neocoloniales de Estados Unidos
Reglas fiscales: desde FATCA hasta las nuevas regulaciones de Finanzas descentralizadas
FATCA estableció un precedente en la armamentización de impuestos, y las nuevas regulaciones fiscales de DeFi continúan esta lógica. Al exigir a las plataformas DeFi que recopilen y reporten los datos de transacciones de los usuarios, Estados Unidos obtendrá datos de flujos de capital más precisos a nivel mundial, lo que a su vez fortalecerá su control sobre la economía global.
La combinación de la tecnología y el dólar: el dominio de las stablecoins
En un mercado de stablecoins de 200 mil millones de dólares, las stablecoins en dólares representan más del 95%. Las stablecoins en dólares, representadas por USDT y USDC, a través de su aplicación en el sistema de pagos global, no solo han consolidado la posición global del dólar, sino que también han mantenido más capital internacional dentro del sistema financiero de Estados Unidos.
Atractivo de los productos financieros: ETF de Bitcoin y productos de fideicomiso
Los ETF de Bitcoin y los productos de fideicomiso lanzados por los gigantes de Wall Street han atraído una gran cantidad de capital internacional al mercado estadounidense a través de la legalización y la institucionalización. Estos productos financieros no solo ofrecen un mayor espacio de ejecución para las reglas fiscales de EE. UU., sino que también integran aún más a los inversores globales en la economía estadounidense. Actualmente, el tamaño del mercado alcanza los 100 mil millones de dólares.
tokenización de activos reales (RWA)
La tokenización de activos reales se está convirtiendo en una tendencia importante en el campo de las Finanzas descentralizadas. La tokenización de la deuda pública de EE. UU. ha alcanzado un tamaño de 4,000 millones de dólares. Este modelo ha mejorado la liquidez de los activos tradicionales a través de la tecnología blockchain, al mismo tiempo que ha creado un nuevo poder de dominación para EE. UU. en los mercados de capitales globales.
Economía y Finanzas: Presión del Déficit y Equidad Fiscal
Crisis de déficit en Estados Unidos y lagunas fiscales
En el año fiscal 2023, el déficit federal de Estados Unidos se acerca a 1.7 billones de dólares. Al mismo tiempo, la capitalización de mercado global de las criptomonedas superó los 3 billones de dólares en un momento, pero la mayor parte se encuentra fuera del sistema tributario. Esto es inaceptable para los estados modernos que dependen del apoyo de los impuestos.
defensa de la soberanía financiera y del dólar
El auge de las Finanzas descentralizadas y las stablecoins desafía el dominio del dólar en el sistema de pagos global. A través de la regulación fiscal, Estados Unidos no solo busca obtener beneficios fiscales, sino que también intenta restablecer el control sobre los flujos de capital y defender la hegemonía del dólar.
Perspectiva de la industria: elecciones y compensaciones de los profesionales
Evaluación de la importancia del mercado estadounidense
Los profesionales de proyectos de Finanzas descentralizadas deben evaluar de manera racional el valor estratégico del mercado estadounidense para sus negocios. Si la mayor parte del volumen de transacciones y la base de usuarios de la plataforma provienen del mercado estadounidense, salir de Estados Unidos podría significar pérdidas enormes. En cambio, si la participación del mercado estadounidense no es alta, la salida total se convierte en una opción viable.
Tres grandes estrategias de respuesta
Cumplimiento parcial: camino intermedio
Establecer una filial en Estados Unidos, centrada en satisfacer las necesidades de cumplimiento de los usuarios estadounidenses.
Separar el protocolo de la interfaz, reduciendo el riesgo legal a través de un DAO u otros métodos de gestión comunitaria.
Introducir un mecanismo de KYC, informando solo la información necesaria para los usuarios de EE. UU.
Salida total: Enfoque en el mercado global
Implementar geobloqueo, restringiendo el acceso de usuarios estadounidenses a través de IP.
Concentrar los recursos en mercados más amigables con las criptomonedas, como Asia-Pacífico, Oriente Medio y Europa.
Totalmente descentralizado: compromiso con la tecnología y la filosofía
Abandonar el servicio frontal y convertir la plataforma completamente hacia la autonomía del protocolo.
Desarrollar herramientas de cumplimiento sin necesidad de confianza, eludiendo técnicamente la regulación.
Reflexiones más profundas: El juego futuro entre regulación y libertad
La evolución de la legislación y las tendencias a largo plazo
A corto plazo, la industria podría retrasar la implementación de las reglas a través de litigios. Pero a largo plazo, la tendencia de cumplimiento será difícil de revertir. La regulación llevará a la industria DeFi a formar una polarización: por un lado, grandes plataformas completamente compliant, y por otro lado, pequeños proyectos descentralizados que eligen operar en la clandestinidad.
Estados Unidos también podría ajustar su política bajo la presión de la competencia global. Si otros países adoptan una regulación más laxa sobre las criptomonedas, Estados Unidos podría relajar ciertas restricciones para atraer innovadores.
Reflexión filosófica sobre la libertad y el control
El núcleo de las Finanzas descentralizadas es la libertad, mientras que el núcleo del gobierno es el control. Este juego no tiene fin. La industria de las criptomonedas en el futuro podría existir en una forma de "descentralización conforme": la innovación tecnológica y el compromiso regulatorio coexisten, la protección de la privacidad y la transparencia avanzan alternativamente.
Conclusión
Este proyecto de ley es el resultado inevitable del desarrollo de la lógica política, económica y cultural de Estados Unidos. Para la industria de Finanzas descentralizadas, esto representa un desafío, pero también una oportunidad de transformación. En este momento histórico, cómo equilibrar la conformidad con la innovación, proteger la libertad y asumir responsabilidades, es una pregunta que cada profesional debe responder.
El futuro de la industria de las criptomonedas no solo depende del avance tecnológico, sino también de cómo encuentre su lugar entre la libertad y las reglas.
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PhantomMiner
· 07-30 10:25
El fortalecimiento de la regulación presenta tanto riesgos como oportunidades.
Desafíos regulatorios de DeFi: el impacto de las nuevas regulaciones fiscales de EE. UU. en la industria y estrategias de respuesta
El sector DeFi enfrenta nuevos desafíos regulatorios: el impacto y la respuesta de las nuevas regulaciones fiscales en EE. UU.
Recientemente, el Departamento del Tesoro de EE. UU. y el Servicio de Impuestos Internos (IRS) publicaron una nueva normativa importante que incluye a los proveedores de servicios frontales de Finanzas descentralizadas en la definición de "corredores". Esto significa que a partir de 2026, estas plataformas deberán recopilar los datos de transacciones de los usuarios y, a partir de 2027, presentar la información relevante al IRS. Aunque la implementación de la nueva normativa aún tardará un tiempo y la aplicabilidad de la definición de "corredores" sigue siendo controvertida, esto sin duda presenta nuevos desafíos para la industria de las Finanzas descentralizadas.
Este artículo explorará el contexto y el impacto de la aparición de esta nueva regulación desde múltiples ángulos, así como las posibles estrategias de respuesta que podrían adoptar los profesionales de la industria.
De la colonización tradicional a la colonización financiera nueva
lógica de recursos del colonialismo tradicional
Las principales formas de saqueo de recursos durante la era colonial tradicional fueron a través de la fuerza militar y la ocupación territorial. Por ejemplo, el Reino Unido controlaba el algodón y el té de la India a través de la Compañía de las Indias Orientales, y España saqueaba oro en América Latina; estos son casos típicos de transferencia de riqueza mediante la ocupación directa de recursos.
modelo moderno de colonialismo financiero
El colonialismo moderno se centra en las reglas económicas, logrando la transferencia de riqueza a través del flujo de capital y el control fiscal. La Ley de Cumplimiento Fiscal de Cuentas Extranjeras de EE. UU. (FATCA) es una manifestación importante de esta lógica, que exige a las instituciones financieras globales revelar la información sobre los activos de los ciudadanos estadounidenses. Las nuevas regulaciones fiscales de DeFi pueden verse como una continuación de este modelo en el ámbito de los activos digitales, cuyo núcleo radica en utilizar medios y reglas tecnológicas para forzar la transparencia del capital global, permitiendo a EE. UU. obtener más ingresos fiscales, al tiempo que refuerza su control sobre la economía global.
Herramientas neocoloniales de Estados Unidos
Reglas fiscales: desde FATCA hasta las nuevas regulaciones de Finanzas descentralizadas
FATCA estableció un precedente en la armamentización de impuestos, y las nuevas regulaciones fiscales de DeFi continúan esta lógica. Al exigir a las plataformas DeFi que recopilen y reporten los datos de transacciones de los usuarios, Estados Unidos obtendrá datos de flujos de capital más precisos a nivel mundial, lo que a su vez fortalecerá su control sobre la economía global.
La combinación de la tecnología y el dólar: el dominio de las stablecoins
En un mercado de stablecoins de 200 mil millones de dólares, las stablecoins en dólares representan más del 95%. Las stablecoins en dólares, representadas por USDT y USDC, a través de su aplicación en el sistema de pagos global, no solo han consolidado la posición global del dólar, sino que también han mantenido más capital internacional dentro del sistema financiero de Estados Unidos.
Atractivo de los productos financieros: ETF de Bitcoin y productos de fideicomiso
Los ETF de Bitcoin y los productos de fideicomiso lanzados por los gigantes de Wall Street han atraído una gran cantidad de capital internacional al mercado estadounidense a través de la legalización y la institucionalización. Estos productos financieros no solo ofrecen un mayor espacio de ejecución para las reglas fiscales de EE. UU., sino que también integran aún más a los inversores globales en la economía estadounidense. Actualmente, el tamaño del mercado alcanza los 100 mil millones de dólares.
tokenización de activos reales (RWA)
La tokenización de activos reales se está convirtiendo en una tendencia importante en el campo de las Finanzas descentralizadas. La tokenización de la deuda pública de EE. UU. ha alcanzado un tamaño de 4,000 millones de dólares. Este modelo ha mejorado la liquidez de los activos tradicionales a través de la tecnología blockchain, al mismo tiempo que ha creado un nuevo poder de dominación para EE. UU. en los mercados de capitales globales.
Economía y Finanzas: Presión del Déficit y Equidad Fiscal
Crisis de déficit en Estados Unidos y lagunas fiscales
En el año fiscal 2023, el déficit federal de Estados Unidos se acerca a 1.7 billones de dólares. Al mismo tiempo, la capitalización de mercado global de las criptomonedas superó los 3 billones de dólares en un momento, pero la mayor parte se encuentra fuera del sistema tributario. Esto es inaceptable para los estados modernos que dependen del apoyo de los impuestos.
defensa de la soberanía financiera y del dólar
El auge de las Finanzas descentralizadas y las stablecoins desafía el dominio del dólar en el sistema de pagos global. A través de la regulación fiscal, Estados Unidos no solo busca obtener beneficios fiscales, sino que también intenta restablecer el control sobre los flujos de capital y defender la hegemonía del dólar.
Perspectiva de la industria: elecciones y compensaciones de los profesionales
Evaluación de la importancia del mercado estadounidense
Los profesionales de proyectos de Finanzas descentralizadas deben evaluar de manera racional el valor estratégico del mercado estadounidense para sus negocios. Si la mayor parte del volumen de transacciones y la base de usuarios de la plataforma provienen del mercado estadounidense, salir de Estados Unidos podría significar pérdidas enormes. En cambio, si la participación del mercado estadounidense no es alta, la salida total se convierte en una opción viable.
Tres grandes estrategias de respuesta
Cumplimiento parcial: camino intermedio
Salida total: Enfoque en el mercado global
Totalmente descentralizado: compromiso con la tecnología y la filosofía
Reflexiones más profundas: El juego futuro entre regulación y libertad
La evolución de la legislación y las tendencias a largo plazo
A corto plazo, la industria podría retrasar la implementación de las reglas a través de litigios. Pero a largo plazo, la tendencia de cumplimiento será difícil de revertir. La regulación llevará a la industria DeFi a formar una polarización: por un lado, grandes plataformas completamente compliant, y por otro lado, pequeños proyectos descentralizados que eligen operar en la clandestinidad.
Estados Unidos también podría ajustar su política bajo la presión de la competencia global. Si otros países adoptan una regulación más laxa sobre las criptomonedas, Estados Unidos podría relajar ciertas restricciones para atraer innovadores.
Reflexión filosófica sobre la libertad y el control
El núcleo de las Finanzas descentralizadas es la libertad, mientras que el núcleo del gobierno es el control. Este juego no tiene fin. La industria de las criptomonedas en el futuro podría existir en una forma de "descentralización conforme": la innovación tecnológica y el compromiso regulatorio coexisten, la protección de la privacidad y la transparencia avanzan alternativamente.
Conclusión
Este proyecto de ley es el resultado inevitable del desarrollo de la lógica política, económica y cultural de Estados Unidos. Para la industria de Finanzas descentralizadas, esto representa un desafío, pero también una oportunidad de transformación. En este momento histórico, cómo equilibrar la conformidad con la innovación, proteger la libertad y asumir responsabilidades, es una pregunta que cada profesional debe responder.
El futuro de la industria de las criptomonedas no solo depende del avance tecnológico, sino también de cómo encuentre su lugar entre la libertad y las reglas.