Análisis del mercado de monedas estables después de la crisis de USDC: las monedas estables fiat son de confianza y el volumen de transacciones en DEX se dispara
Análisis del mercado de monedas estables tras la crisis de USDC: las monedas estables fiduciarias siguen siendo confiables, el volumen de operaciones en DEX se dispara
Recientemente, el colapso de un banco asociado ha provocado una crisis de liquidez para la moneda estable USDC. Los datos muestran que el precio de USDC cayó hasta un mínimo de 0.8788 USD el 11 de marzo, con una caída diaria de más del 12%. Este evento de desacoplamiento no solo afectó a USDC, sino que también impactó a otras monedas estables que tienen a USDC como activo colateral, como DAI y FRAX.
Aunque la crisis de USDC se resolvió el 13 de marzo, este evento aún ha traído numerosos cambios y reflexiones al mercado de moneda estable. Al analizar la situación básica de las monedas estables y los datos del mercado (del 11 al 18 de marzo), encontramos los siguientes puntos que merecen atención:
El valor de mercado promedio de las monedas estables fiat ha aumentado en general, mientras que el valor de mercado promedio de las monedas estables basadas en activos criptográficos ha disminuido en general. Esto indica que la confianza del mercado en las monedas estables fiat sigue siendo relativamente fuerte, mientras que las monedas estables basadas en activos criptográficos han sido más afectadas negativamente.
Actualmente, la capitalización de mercado de USDC es aproximadamente el 47% de la de USDT, menos de la mitad. La capitalización de mercado de TUSD ha crecido más del 54%, siendo el mayor aumento. También ha habido un crecimiento en la capitalización de mercado de USDT, DAI, LUSD, USDP, GUSD, FLEXUSD, USDD, entre otros.
El 18 de marzo, el volumen de moneda estable en la bolsa era de aproximadamente 21,461 millones de USD, un 11.02% menos que el 11, lo que indica que la velocidad de salida de fondos es rápida.
El volumen total bloqueado de 13 principales monedas estables en Uniswapv3, Curve y AAVE v2 cayó de 3,464 millones de USD el día 11 a 3,297 millones de USD el día 18, lo que representa una disminución de aproximadamente el 4.83%.
El 11 de marzo, el volumen total de transacciones de pares de moneda estable en DEX alcanzó los 23,170 millones de dólares, superando con creces el volumen diario de alrededor de 1,000 millones de dólares a principios de este mes. Las transacciones entre las tres monedas estables USDC, USDT y DAI constituyeron la principal ruta de liquidez de la moneda estable en DeFi durante la crisis, reflejando la confianza de los usuarios en la moneda fiat.
Aumento del valor de mercado de TUSD, la crisis de USDC afecta a otras monedas estables
La desvinculación de USDC ha llevado a una volatilidad notable en su capitalización de mercado y en la de otras monedas estables. A partir de los cambios en la capitalización de mercado del 11 de marzo, las principales monedas estables han mostrado una tendencia a caer más que a subir. La capitalización de mercado de USDC disminuyó en un 2.5%, mientras que la de SUSD, DOLA, MAI y USTC sufrió caídas aún mayores, entre el 2.8% y el 5.0%. Por otro lado, la capitalización de mercado de otras 9 monedas estables aumentó, siendo USDP la que más creció, superando el 11%.
Hasta el 18 de marzo, la variación en la capitalización de mercado de la mayoría de las monedas estables continuó la tendencia de los 11 días anteriores. TUSD experimentó el mayor crecimiento en capitalización de mercado, superando el 54%, y USDT también subió más del 6%. Mientras tanto, la capitalización de mercado de USDC, BUSD, MIM, SUSD, DOLA, USDX y ALUSD siguió cayendo, siendo MIM la que más cayó, con más del 17%, y USDC cayó más del 14%.
Desde la perspectiva del cambio en la capitalización de mercado promedio de diferentes tipos de monedas estables, las monedas estables fiat muestran un rendimiento más sólido, mientras que las monedas estables basadas en activos criptográficos sufren un impacto negativo mayor. Las monedas estables algorítmicas muestran cierta capacidad de recuperación; aunque su capitalización de mercado disminuyó al inicio de la crisis, se recuperó en la etapa posterior.
La capitalización de mercado de USDC se reduce, las monedas estables fiat aún dominan
Actualmente hay más de 100 tipos de moneda estable en el mercado, con un valor total de aproximadamente 1333.88 millones de USD. USDT sigue siendo la moneda estable con mayor capitalización de mercado, aproximadamente 767.4 millones de USD, seguida de USDC, con un valor de mercado de aproximadamente 360.3 millones de USD. Juntas, representan el 85% del valor total de las monedas estables. Después de esta crisis, el valor actual de USDC es aproximadamente el 47% del de USDT.
Además de USDT y USDC, las monedas estables con una capitalización de mercado superior a mil millones de dólares incluyen BUSD, DAI, TUSD y FRAX. En términos de tipo, las monedas estables fiat tienen la mayor capitalización de mercado, pero la mayoría de las monedas estables de alta capitalización son las que están respaldadas por activos criptográficos.
Es importante señalar que, además de Ethereum, también han surgido monedas estables de gran capitalización en otras cadenas públicas. Por ejemplo, Tron se ha convertido en la cadena principal de USDT, así como de TUSD, USDD y USDJ. También hay monedas estables de gran capitalización en cadenas públicas como Optimism, Polygon y Kava, lo que tiene un significado positivo para el desarrollo de DeFi en cada cadena pública.
La cantidad de monedas estables en los intercambios está disminuyendo, el poder adquisitivo se está debilitando
El 18 de marzo, el volumen de monedas estables en los intercambios fue de aproximadamente 21,461 millones de dólares, lo que representa una caída del 11.02% en comparación con el 11 de marzo, lo que indica una rápida salida de fondos. Curiosamente, el 11 de marzo, el volumen de monedas estables en los intercambios había aumentado un 3.49% en comparación con el 10 de marzo, lo que podría estar relacionado con los usuarios que realizan intercambios de monedas estables en los intercambios para evitar riesgos.
El índice de suministro de moneda estable (SSR) muestra que, hasta el 18 de marzo, el SSR es de aproximadamente 4, un aumento del 30% en comparación con el 11. Esto está relacionado con el reciente repunte del precio de Bitcoin, mientras que el valor de mercado de las monedas estables ha disminuido en general debido a la crisis de desacoplamiento, lo que ha llevado a un aumento del SSR y a una disminución del poder adquisitivo real. Esto trae más incertidumbre al regreso del mercado a un mercado alcista.
El volumen de operaciones en DEX se dispara, las tasas de interés del mercado de préstamos regresan a la normalidad
Durante la crisis, el volumen total de operaciones de los pares de monedas estables en DEX se disparó. El 11 de marzo, el volumen total de operaciones de los pares de monedas estables alcanzó los 23,170 millones de dólares, superando con creces el volumen diario promedio de alrededor de 1,000 millones de dólares a principios de este mes. Las transacciones entre USDC, USDT y DAI constituyeron la principal vía de liquidez de las monedas estables en DeFi durante la crisis.
El desanclaje de USDC también tiene un gran impacto en las tasas de interés de préstamos y depósitos en el mercado de préstamos. Las tasas de interés de préstamos y depósitos de USDC y DAI muestran una tendencia en forma de "V", mientras que las tasas de interés de préstamos y depósitos de USDT, TUSD, GUSD, LUSD y SUSD muestran una tendencia en forma de "Λ". Actualmente, las tasas de interés de préstamos y depósitos en el mercado de préstamos se han recuperado a los niveles de principios de mes.
En general, las monedas estables actúan como un importante puente entre el mundo de las criptomonedas y la moneda fiat, y aquellas partes que están más estrechamente relacionadas con el mundo real son más propensas a convertirse en puntos vulnerables del sistema. Sin embargo, precisamente por eso, la capacidad de estas monedas estables para resistir riesgos puede ser más fuerte que la de los activos que están puramente basados en el mundo de las criptomonedas. La gestión centralizada puede responder de manera más efectiva a los riesgos, lo que también es la razón por la cual los usuarios mantienen su confianza en las monedas estables de fiat reguladas, y también es la razón por la cual las monedas estables están recibiendo cada vez más la atención de las autoridades regulatorias.
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SchrodingerPrivateKey
· hace1h
El riesgo siempre existe
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MEV_Whisperer
· hace14h
La centralización es, en última instancia, un riesgo.
Análisis del mercado de monedas estables después de la crisis de USDC: las monedas estables fiat son de confianza y el volumen de transacciones en DEX se dispara
Análisis del mercado de monedas estables tras la crisis de USDC: las monedas estables fiduciarias siguen siendo confiables, el volumen de operaciones en DEX se dispara
Recientemente, el colapso de un banco asociado ha provocado una crisis de liquidez para la moneda estable USDC. Los datos muestran que el precio de USDC cayó hasta un mínimo de 0.8788 USD el 11 de marzo, con una caída diaria de más del 12%. Este evento de desacoplamiento no solo afectó a USDC, sino que también impactó a otras monedas estables que tienen a USDC como activo colateral, como DAI y FRAX.
Aunque la crisis de USDC se resolvió el 13 de marzo, este evento aún ha traído numerosos cambios y reflexiones al mercado de moneda estable. Al analizar la situación básica de las monedas estables y los datos del mercado (del 11 al 18 de marzo), encontramos los siguientes puntos que merecen atención:
El valor de mercado promedio de las monedas estables fiat ha aumentado en general, mientras que el valor de mercado promedio de las monedas estables basadas en activos criptográficos ha disminuido en general. Esto indica que la confianza del mercado en las monedas estables fiat sigue siendo relativamente fuerte, mientras que las monedas estables basadas en activos criptográficos han sido más afectadas negativamente.
Actualmente, la capitalización de mercado de USDC es aproximadamente el 47% de la de USDT, menos de la mitad. La capitalización de mercado de TUSD ha crecido más del 54%, siendo el mayor aumento. También ha habido un crecimiento en la capitalización de mercado de USDT, DAI, LUSD, USDP, GUSD, FLEXUSD, USDD, entre otros.
El 18 de marzo, el volumen de moneda estable en la bolsa era de aproximadamente 21,461 millones de USD, un 11.02% menos que el 11, lo que indica que la velocidad de salida de fondos es rápida.
El volumen total bloqueado de 13 principales monedas estables en Uniswapv3, Curve y AAVE v2 cayó de 3,464 millones de USD el día 11 a 3,297 millones de USD el día 18, lo que representa una disminución de aproximadamente el 4.83%.
El 11 de marzo, el volumen total de transacciones de pares de moneda estable en DEX alcanzó los 23,170 millones de dólares, superando con creces el volumen diario de alrededor de 1,000 millones de dólares a principios de este mes. Las transacciones entre las tres monedas estables USDC, USDT y DAI constituyeron la principal ruta de liquidez de la moneda estable en DeFi durante la crisis, reflejando la confianza de los usuarios en la moneda fiat.
Aumento del valor de mercado de TUSD, la crisis de USDC afecta a otras monedas estables
La desvinculación de USDC ha llevado a una volatilidad notable en su capitalización de mercado y en la de otras monedas estables. A partir de los cambios en la capitalización de mercado del 11 de marzo, las principales monedas estables han mostrado una tendencia a caer más que a subir. La capitalización de mercado de USDC disminuyó en un 2.5%, mientras que la de SUSD, DOLA, MAI y USTC sufrió caídas aún mayores, entre el 2.8% y el 5.0%. Por otro lado, la capitalización de mercado de otras 9 monedas estables aumentó, siendo USDP la que más creció, superando el 11%.
Hasta el 18 de marzo, la variación en la capitalización de mercado de la mayoría de las monedas estables continuó la tendencia de los 11 días anteriores. TUSD experimentó el mayor crecimiento en capitalización de mercado, superando el 54%, y USDT también subió más del 6%. Mientras tanto, la capitalización de mercado de USDC, BUSD, MIM, SUSD, DOLA, USDX y ALUSD siguió cayendo, siendo MIM la que más cayó, con más del 17%, y USDC cayó más del 14%.
Desde la perspectiva del cambio en la capitalización de mercado promedio de diferentes tipos de monedas estables, las monedas estables fiat muestran un rendimiento más sólido, mientras que las monedas estables basadas en activos criptográficos sufren un impacto negativo mayor. Las monedas estables algorítmicas muestran cierta capacidad de recuperación; aunque su capitalización de mercado disminuyó al inicio de la crisis, se recuperó en la etapa posterior.
La capitalización de mercado de USDC se reduce, las monedas estables fiat aún dominan
Actualmente hay más de 100 tipos de moneda estable en el mercado, con un valor total de aproximadamente 1333.88 millones de USD. USDT sigue siendo la moneda estable con mayor capitalización de mercado, aproximadamente 767.4 millones de USD, seguida de USDC, con un valor de mercado de aproximadamente 360.3 millones de USD. Juntas, representan el 85% del valor total de las monedas estables. Después de esta crisis, el valor actual de USDC es aproximadamente el 47% del de USDT.
Además de USDT y USDC, las monedas estables con una capitalización de mercado superior a mil millones de dólares incluyen BUSD, DAI, TUSD y FRAX. En términos de tipo, las monedas estables fiat tienen la mayor capitalización de mercado, pero la mayoría de las monedas estables de alta capitalización son las que están respaldadas por activos criptográficos.
Es importante señalar que, además de Ethereum, también han surgido monedas estables de gran capitalización en otras cadenas públicas. Por ejemplo, Tron se ha convertido en la cadena principal de USDT, así como de TUSD, USDD y USDJ. También hay monedas estables de gran capitalización en cadenas públicas como Optimism, Polygon y Kava, lo que tiene un significado positivo para el desarrollo de DeFi en cada cadena pública.
La cantidad de monedas estables en los intercambios está disminuyendo, el poder adquisitivo se está debilitando
El 18 de marzo, el volumen de monedas estables en los intercambios fue de aproximadamente 21,461 millones de dólares, lo que representa una caída del 11.02% en comparación con el 11 de marzo, lo que indica una rápida salida de fondos. Curiosamente, el 11 de marzo, el volumen de monedas estables en los intercambios había aumentado un 3.49% en comparación con el 10 de marzo, lo que podría estar relacionado con los usuarios que realizan intercambios de monedas estables en los intercambios para evitar riesgos.
El índice de suministro de moneda estable (SSR) muestra que, hasta el 18 de marzo, el SSR es de aproximadamente 4, un aumento del 30% en comparación con el 11. Esto está relacionado con el reciente repunte del precio de Bitcoin, mientras que el valor de mercado de las monedas estables ha disminuido en general debido a la crisis de desacoplamiento, lo que ha llevado a un aumento del SSR y a una disminución del poder adquisitivo real. Esto trae más incertidumbre al regreso del mercado a un mercado alcista.
El volumen de operaciones en DEX se dispara, las tasas de interés del mercado de préstamos regresan a la normalidad
Durante la crisis, el volumen total de operaciones de los pares de monedas estables en DEX se disparó. El 11 de marzo, el volumen total de operaciones de los pares de monedas estables alcanzó los 23,170 millones de dólares, superando con creces el volumen diario promedio de alrededor de 1,000 millones de dólares a principios de este mes. Las transacciones entre USDC, USDT y DAI constituyeron la principal vía de liquidez de las monedas estables en DeFi durante la crisis.
El desanclaje de USDC también tiene un gran impacto en las tasas de interés de préstamos y depósitos en el mercado de préstamos. Las tasas de interés de préstamos y depósitos de USDC y DAI muestran una tendencia en forma de "V", mientras que las tasas de interés de préstamos y depósitos de USDT, TUSD, GUSD, LUSD y SUSD muestran una tendencia en forma de "Λ". Actualmente, las tasas de interés de préstamos y depósitos en el mercado de préstamos se han recuperado a los niveles de principios de mes.
En general, las monedas estables actúan como un importante puente entre el mundo de las criptomonedas y la moneda fiat, y aquellas partes que están más estrechamente relacionadas con el mundo real son más propensas a convertirse en puntos vulnerables del sistema. Sin embargo, precisamente por eso, la capacidad de estas monedas estables para resistir riesgos puede ser más fuerte que la de los activos que están puramente basados en el mundo de las criptomonedas. La gestión centralizada puede responder de manera más efectiva a los riesgos, lo que también es la razón por la cual los usuarios mantienen su confianza en las monedas estables de fiat reguladas, y también es la razón por la cual las monedas estables están recibiendo cada vez más la atención de las autoridades regulatorias.