Crisis de USDC provoca un cambio drástico en el mercado de monedas estables: la confianza en las monedas estables fiat sigue siendo alta y el inventario en los intercambios ha disminuido significativamente.
Análisis del mercado de monedas estables tras la crisis de USDC: disminución del poder adquisitivo, alta confianza en las monedas estables fiat.
Recientemente, el colapso de un banco colaborador ha llevado a una crisis de liquidez para la moneda estable USDC. Los datos muestran que el precio de USDC cayó a un mínimo de 0.8788 dólares el 11 de marzo, con una caída diaria de más del 12%. Este evento de desvinculación también ha afectado a otras monedas estables que tienen a USDC como activo de garantía, como DAI y FRAX.
A pesar de que la crisis de USDC se alivió el 13 de marzo, este evento ha traído muchos cambios y reflexiones al mercado de monedas estables, como uno de los activos más confiables en el pasado. Al analizar los datos del mercado de monedas estables del 11 al 18 de marzo, se descubrió lo siguiente:
El valor de mercado promedio de las monedas estables fiat ha aumentado en general, mientras que el valor de mercado promedio de las monedas estables basadas en activos criptográficos ha disminuido en general, lo que indica que la confianza del mercado en las monedas estables fiat sigue siendo fuerte.
El valor de mercado actual de USDC es aproximadamente el 47% del de USDT. El valor de mercado de TUSD ha crecido más del 54%, siendo el de mayor aumento. El valor de mercado de varias monedas estables como USDT, DAI, LUSD también ha aumentado.
El 18 de marzo, el suministro de moneda estable en el intercambio era de aproximadamente 21,461 millones de dólares, lo que representa una disminución del 11.02% en comparación con el 11, y la velocidad de salida de fondos es bastante rápida.
El total de valor bloqueado de las principales monedas estables en Uniswapv3, Curve y AAVE v2 ha caído de 3,464 millones de USD el día 11 a 3,297 millones de USD el día 18, lo que representa una disminución de aproximadamente el 4.83%.
El 11 de marzo, el volumen total de transacciones de pares de monedas estables en DEX alcanzó los 23,170 millones de dólares, superando con creces el nivel promedio diario a principios de mes. Las transacciones entre USDC, USDT y DAI constituyeron la principal vía de liquidez de las monedas estables en DeFi durante la crisis.
Análisis de la variación de la capitalización de mercado de monedas estables
La desvinculación de USDC ha tenido un impacto significativo en la capitalización de mercado de varias moneda estable. El 11 de marzo, en comparación con el 10, la capitalización de mercado de USDC cayó un 2.5%, mientras que la capitalización de mercado de moneda estable como SUSD, DOLA, MAI y USTC cayó aún más, entre un 2.8% y un 5.0%. Al mismo tiempo, algunas moneda estable como USDP, DAI y FLEXUSD, en cambio, experimentaron un aumento en su capitalización de mercado.
Hasta el 18 de marzo, la mayoría de las tendencias de cambio en el valor de las monedas estables son similares a las del 11. TUSD tuvo el mayor aumento de valor, superando el 54%, mientras que USDT también subió más del 6%. Sin embargo, USDC, BUSD, MIM y otras 7 monedas estables continuaron cayendo en valor, siendo MIM la que más cayó, más del 17%, y USDC cayó más del 14%.
Desde la perspectiva de los tipos de monedas estables, el valor de mercado promedio de 6 monedas estables fiduciarias ha mostrado una tendencia al alza en ambos períodos de tiempo, con un aumento promedio del 1.83% y 2.41%, respectivamente. Esto indica que la confianza del mercado en las monedas estables fiduciarias sigue siendo fuerte. En contraste, el valor de mercado promedio de 9 monedas estables basadas en activos criptográficos ha caído en su totalidad, con una caída promedio del 0.74% y 1.42%, respectivamente.
Las monedas estables algorítmicas han mostrado cierta capacidad de resiliencia durante esta crisis. Aunque el valor de mercado promedio cayó un 1.26% del 10 al 11, el valor de mercado promedio aumentó un 2.82% del 11 al 18, siendo este el mayor aumento.
Mercado de moneda estable
Actualmente, hay más de 100 tipos de moneda estable en el mercado, con un valor total de aproximadamente 1333.88 millones de dólares. USDT sigue siendo el líder del mercado, con un valor de aproximadamente 767.4 millones de dólares, seguido por USDC, con un valor de aproximadamente 360.3 millones de dólares. Juntos, representan el 85% del valor total de las monedas estables. Después de la crisis, el valor de USDC es solo el 47% del de USDT.
Además de USDT y USDC, las monedas estables con una capitalización de mercado superior a 1,000 millones de dólares incluyen BUSD, DAI, TUSD y FRAX. Las que tienen una capitalización de mercado superior a 100 millones de dólares son USDP, USDD, GUSD, LUSD, USTC, MIM y SUSD.
Desde el tipo de moneda estable, las principales monedas estables se dividen en moneda estable fiduciaria, moneda estable basada en activos criptográficos, moneda estable algorítmica y moneda estable híbrida. La de mayor capitalización de mercado sigue siendo la moneda estable fiduciaria, pero la más numerosa es la moneda estable respaldada por activos criptográficos.
Es importante destacar que, además de Ethereum, otras cadenas de bloques públicas como Tron, Optimism, Polygon y Kava también han visto la aparición de monedas estables con una capitalización de mercado considerable, lo que tiene un significado positivo para el desarrollo DeFi de cada cadena de bloques.
Cambio en las existencias y el poder de compra del intercambio
El 18 de marzo, el volumen de monedas estables en los intercambios era de aproximadamente 21,461 millones de dólares, lo que representa una caída del 11,02% respecto al 11 de marzo, con una rápida salida de capital. Curiosamente, el volumen de monedas estables en los intercambios el 11 de marzo aumentó un 3,49% en comparación con el 10 de marzo, lo que podría estar relacionado con el hecho de que los usuarios realizaron intercambios de monedas estables para protegerse.
El índice de suministro de moneda estable ( SSR ) también se ha visto afectado. Hasta el 18 de marzo, el SSR era de aproximadamente 4, un aumento de aproximadamente el 30% en comparación con el 3.08 del 11 de marzo. Esto está relacionado con el reciente repunte del precio de BTC, donde, en un contexto de rápido aumento a corto plazo de los precios de los activos y una disminución general del valor de mercado de las monedas estables, el SSR muestra un leve aumento, mientras que el poder adquisitivo real disminuye.
Flujo de moneda estable en DeFi
Durante la crisis, el volumen total de bloqueo de 13 principales monedas estables en Uniswapv3, Curve y AAVE v2 cayó de 3,464 millones de dólares el día 11 a 3,297 millones de dólares el día 18, lo que supone una disminución de aproximadamente 4.83%. Entre ellas, el volumen de bloqueo de USDT aumentó significativamente en estos tres protocolos, mientras que el volumen de bloqueo de USDC disminuyó tanto en Uniswapv3 como en Curve.
El 11 de marzo, el volumen total de transacciones de pares de monedas estables en DEX alcanzó los 23,170 millones de dólares, superando con creces los niveles a principios de mes. Las transacciones entre USDC, USDT y DAI constituyeron la principal ruta de liquidez de las monedas estables en DeFi durante la crisis.
En cuanto al mercado de préstamos, las tasas de interés de depósito y préstamo de USDC y DAI presentan una tendencia en forma de "V", mientras que las tasas de interés de depósito y préstamo de USDT, TUSD, GUSD, LUSD y SUSD muestran una tendencia en forma de "Λ". Actualmente, las tasas de interés de depósito y préstamo en el mercado de préstamos se han recuperado a los niveles de principios de mes.
En general, esta crisis ha destacado la importancia de las monedas estables como puente entre el mundo de las criptomonedas y la moneda fiat. Aunque las monedas estables en dólares reguladas pueden convertirse en un punto débil del sistema, su capacidad para resistir riesgos también es relativamente fuerte. Esta es la razón por la cual los usuarios mantienen confianza en las monedas estables en fiat reguladas, y también la razón por la cual las monedas estables están recibiendo cada vez más atención regulatoria.
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GweiTooHigh
· hace22h
Todo estaba dentro de lo esperado. La confianza depende completamente de la transparencia.
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ZkSnarker
· hace22h
dato curioso: usdt sigue ganando este juego, la verdad
Crisis de USDC provoca un cambio drástico en el mercado de monedas estables: la confianza en las monedas estables fiat sigue siendo alta y el inventario en los intercambios ha disminuido significativamente.
Análisis del mercado de monedas estables tras la crisis de USDC: disminución del poder adquisitivo, alta confianza en las monedas estables fiat.
Recientemente, el colapso de un banco colaborador ha llevado a una crisis de liquidez para la moneda estable USDC. Los datos muestran que el precio de USDC cayó a un mínimo de 0.8788 dólares el 11 de marzo, con una caída diaria de más del 12%. Este evento de desvinculación también ha afectado a otras monedas estables que tienen a USDC como activo de garantía, como DAI y FRAX.
A pesar de que la crisis de USDC se alivió el 13 de marzo, este evento ha traído muchos cambios y reflexiones al mercado de monedas estables, como uno de los activos más confiables en el pasado. Al analizar los datos del mercado de monedas estables del 11 al 18 de marzo, se descubrió lo siguiente:
El valor de mercado promedio de las monedas estables fiat ha aumentado en general, mientras que el valor de mercado promedio de las monedas estables basadas en activos criptográficos ha disminuido en general, lo que indica que la confianza del mercado en las monedas estables fiat sigue siendo fuerte.
El valor de mercado actual de USDC es aproximadamente el 47% del de USDT. El valor de mercado de TUSD ha crecido más del 54%, siendo el de mayor aumento. El valor de mercado de varias monedas estables como USDT, DAI, LUSD también ha aumentado.
El 18 de marzo, el suministro de moneda estable en el intercambio era de aproximadamente 21,461 millones de dólares, lo que representa una disminución del 11.02% en comparación con el 11, y la velocidad de salida de fondos es bastante rápida.
El total de valor bloqueado de las principales monedas estables en Uniswapv3, Curve y AAVE v2 ha caído de 3,464 millones de USD el día 11 a 3,297 millones de USD el día 18, lo que representa una disminución de aproximadamente el 4.83%.
El 11 de marzo, el volumen total de transacciones de pares de monedas estables en DEX alcanzó los 23,170 millones de dólares, superando con creces el nivel promedio diario a principios de mes. Las transacciones entre USDC, USDT y DAI constituyeron la principal vía de liquidez de las monedas estables en DeFi durante la crisis.
Análisis de la variación de la capitalización de mercado de monedas estables
La desvinculación de USDC ha tenido un impacto significativo en la capitalización de mercado de varias moneda estable. El 11 de marzo, en comparación con el 10, la capitalización de mercado de USDC cayó un 2.5%, mientras que la capitalización de mercado de moneda estable como SUSD, DOLA, MAI y USTC cayó aún más, entre un 2.8% y un 5.0%. Al mismo tiempo, algunas moneda estable como USDP, DAI y FLEXUSD, en cambio, experimentaron un aumento en su capitalización de mercado.
Hasta el 18 de marzo, la mayoría de las tendencias de cambio en el valor de las monedas estables son similares a las del 11. TUSD tuvo el mayor aumento de valor, superando el 54%, mientras que USDT también subió más del 6%. Sin embargo, USDC, BUSD, MIM y otras 7 monedas estables continuaron cayendo en valor, siendo MIM la que más cayó, más del 17%, y USDC cayó más del 14%.
Desde la perspectiva de los tipos de monedas estables, el valor de mercado promedio de 6 monedas estables fiduciarias ha mostrado una tendencia al alza en ambos períodos de tiempo, con un aumento promedio del 1.83% y 2.41%, respectivamente. Esto indica que la confianza del mercado en las monedas estables fiduciarias sigue siendo fuerte. En contraste, el valor de mercado promedio de 9 monedas estables basadas en activos criptográficos ha caído en su totalidad, con una caída promedio del 0.74% y 1.42%, respectivamente.
Las monedas estables algorítmicas han mostrado cierta capacidad de resiliencia durante esta crisis. Aunque el valor de mercado promedio cayó un 1.26% del 10 al 11, el valor de mercado promedio aumentó un 2.82% del 11 al 18, siendo este el mayor aumento.
Mercado de moneda estable
Actualmente, hay más de 100 tipos de moneda estable en el mercado, con un valor total de aproximadamente 1333.88 millones de dólares. USDT sigue siendo el líder del mercado, con un valor de aproximadamente 767.4 millones de dólares, seguido por USDC, con un valor de aproximadamente 360.3 millones de dólares. Juntos, representan el 85% del valor total de las monedas estables. Después de la crisis, el valor de USDC es solo el 47% del de USDT.
Además de USDT y USDC, las monedas estables con una capitalización de mercado superior a 1,000 millones de dólares incluyen BUSD, DAI, TUSD y FRAX. Las que tienen una capitalización de mercado superior a 100 millones de dólares son USDP, USDD, GUSD, LUSD, USTC, MIM y SUSD.
Desde el tipo de moneda estable, las principales monedas estables se dividen en moneda estable fiduciaria, moneda estable basada en activos criptográficos, moneda estable algorítmica y moneda estable híbrida. La de mayor capitalización de mercado sigue siendo la moneda estable fiduciaria, pero la más numerosa es la moneda estable respaldada por activos criptográficos.
Es importante destacar que, además de Ethereum, otras cadenas de bloques públicas como Tron, Optimism, Polygon y Kava también han visto la aparición de monedas estables con una capitalización de mercado considerable, lo que tiene un significado positivo para el desarrollo DeFi de cada cadena de bloques.
Cambio en las existencias y el poder de compra del intercambio
El 18 de marzo, el volumen de monedas estables en los intercambios era de aproximadamente 21,461 millones de dólares, lo que representa una caída del 11,02% respecto al 11 de marzo, con una rápida salida de capital. Curiosamente, el volumen de monedas estables en los intercambios el 11 de marzo aumentó un 3,49% en comparación con el 10 de marzo, lo que podría estar relacionado con el hecho de que los usuarios realizaron intercambios de monedas estables para protegerse.
El índice de suministro de moneda estable ( SSR ) también se ha visto afectado. Hasta el 18 de marzo, el SSR era de aproximadamente 4, un aumento de aproximadamente el 30% en comparación con el 3.08 del 11 de marzo. Esto está relacionado con el reciente repunte del precio de BTC, donde, en un contexto de rápido aumento a corto plazo de los precios de los activos y una disminución general del valor de mercado de las monedas estables, el SSR muestra un leve aumento, mientras que el poder adquisitivo real disminuye.
Flujo de moneda estable en DeFi
Durante la crisis, el volumen total de bloqueo de 13 principales monedas estables en Uniswapv3, Curve y AAVE v2 cayó de 3,464 millones de dólares el día 11 a 3,297 millones de dólares el día 18, lo que supone una disminución de aproximadamente 4.83%. Entre ellas, el volumen de bloqueo de USDT aumentó significativamente en estos tres protocolos, mientras que el volumen de bloqueo de USDC disminuyó tanto en Uniswapv3 como en Curve.
El 11 de marzo, el volumen total de transacciones de pares de monedas estables en DEX alcanzó los 23,170 millones de dólares, superando con creces los niveles a principios de mes. Las transacciones entre USDC, USDT y DAI constituyeron la principal ruta de liquidez de las monedas estables en DeFi durante la crisis.
En cuanto al mercado de préstamos, las tasas de interés de depósito y préstamo de USDC y DAI presentan una tendencia en forma de "V", mientras que las tasas de interés de depósito y préstamo de USDT, TUSD, GUSD, LUSD y SUSD muestran una tendencia en forma de "Λ". Actualmente, las tasas de interés de depósito y préstamo en el mercado de préstamos se han recuperado a los niveles de principios de mes.
En general, esta crisis ha destacado la importancia de las monedas estables como puente entre el mundo de las criptomonedas y la moneda fiat. Aunque las monedas estables en dólares reguladas pueden convertirse en un punto débil del sistema, su capacidad para resistir riesgos también es relativamente fuerte. Esta es la razón por la cual los usuarios mantienen confianza en las monedas estables en fiat reguladas, y también la razón por la cual las monedas estables están recibiendo cada vez más atención regulatoria.