La perspectiva de los Activos Cripto como método de pago principal en el comercio electrónico ha sido objeto de grandes expectativas desde hace mucho tiempo. Teóricamente, sus ventajas como transacciones irreversibles, bajas comisiones y la posibilidad de recibir pagos de forma instantánea en el extranjero parecen poder resolver perfectamente los puntos críticos del sistema de pago tradicional. Sin embargo, en la realidad, la popularidad de los Activos Cripto en el ámbito del comercio electrónico ha sido lenta. Solo en los últimos años, con el aumento de la madurez del mercado y la evolución tecnológica, esta situación ha comenzado a cambiar. Este artículo analizará en profundidad el proceso de adopción de los Activos Cripto en el ámbito del comercio electrónico, desde la discrepancia entre las expectativas iniciales y la realidad, hasta el papel clave del efecto de red, y las nuevas posibilidades que traen las monedas estables, revelando la lógica subyacente y la dirección futura.
La discrepancia entre las expectativas iniciales y la realidad: ¿por qué las ventajas teóricas no se han traducido en aceptación del mercado?
Alrededor de 2014, con la primera burbuja de precios de Bitcoin a finales de 2013 (aunque, en comparación con los estándares de 2017, de menor escala), las Activos Cripto entraron por primera vez en la vista pública. En ese momento, la industria tenía una expectativa optimista general: el comercio electrónico se convertiría en el "punto de inflexión" para la popularización de la moneda estable. En particular, los pequeños y medianos comerciantes de comercio electrónico se consideraban los primeros en adoptar este nuevo método de pago; después de todo, el "riesgo de rechazo de pago" en el sistema de pago tradicional siempre ha sido su pesadilla. Por ejemplo, un cliente puede solicitar a la compañía de tarjetas de crédito que cancele el pago por razones como "producto no recibido" o "transacción fraudulenta", y el comerciante a menudo tiene que asumir la pérdida total. La característica de "transacción push" de la moneda estable, que es irreversible, debería resolver fundamentalmente este problema.
Además, los puntos críticos de los pagos transfronterizos han proporcionado un escenario para Activos Cripto. Las tarifas de transferencia bancaria tradicionales alcanzan hasta el 3%-5%, y el tiempo de llegada puede ser de 3 a 7 días; mientras que las tarifas de transferencia transfronteriza de Activos Cripto como Bitcoin son fijas (al principio solo unos centavos), y el tiempo de llegada es de aproximadamente 10 minutos. Para los comerciantes de comercio electrónico que dependen de la cadena de suministro global, esto parece ser una opción ideal para "reducir costos y aumentar la eficiencia".
Sin embargo, la ventaja teórica no se ha traducido en una adopción real. A pesar de que algunas empresas líderes como Dell y Expedia han intentado aceptar pagos en bitcoin, la tasa de uso por parte de los usuarios es extremadamente baja. Por ejemplo, después de que Expedia anunció en 2014 que aceptaría bitcoin, solo dos años después cesó el servicio debido a "volúmenes de transacción insuficientes". Más crucial aún, las limitaciones técnicas del propio bitcoin se convirtieron en una debilidad fatal: en 2017, la controversia sobre la escalabilidad del bitcoin se intensificó, y las tarifas de transacción se dispararon a 20 dólares por transacción, lo que hizo que comprar productos por menos de 100 dólares se volviera "no económico" — pagar 20 dólares en tarifas por una taza de café, claramente no tiene sentido. En esta etapa, los intentos de Activos Cripto en el comercio electrónico se asemejan más a un "experimento pionero" que a una aplicación a gran escala.
La lección de los efectos de red: la esencia de la sustitución monetaria a través de la "economía del ramen" en las prisiones de EE. UU.
Los Activos Cripto encontraron obstáculos tempranos en el ámbito del comercio electrónico, lo que refleja esencialmente la "lógica subyacente de la sustitución monetaria": para que una nueva moneda reemplace al sistema existente, debe superar el "efecto red" de la moneda antigua. Esto se puede aprender profundamente de un caso inesperado de la economía carcelaria en Estados Unidos.
En 2016, un estudio encontró que en las prisiones de EE. UU., los fideos instantáneos habían reemplazado al tabaco como el principal "equivalente monetario". Durante mucho tiempo, el tabaco, debido a su portabilidad, divisibilidad, características antifraude (difícil de falsificar), escasez y amplia aceptación, había sido la "moneda fuerte" en las prisiones, cumpliendo con todas las propiedades centrales del dinero. El auge de los fideos instantáneos se debe a la "crisis alimentaria" provocada por la falta de fondos en el sistema penitenciario de EE. UU.: los prisioneros enfrentan generalmente una ingesta calórica insuficiente, y los fideos instantáneos, como alimento de alta energía y fácil almacenamiento, poseen un "valor práctico" (calorías) que el tabaco no puede reemplazar. Este caso revela una regla clave: solo cuando una nueva moneda puede satisfacer la "demanda central" que la moneda antigua no puede cubrir, es posible romper el efecto de red.
Volviendo a la competencia entre los Activos Cripto y los sistemas de pago tradicionales: aunque Bitcoin ha resuelto los problemas de rechazo y costos transfronterizos, estas ventajas aún no han alcanzado un nivel "disruptivo". Los sistemas de pago tradicionales (tarjetas de crédito, PayPal, etc.) han formado un fuerte efecto de red a través de décadas de acumulación: los consumidores se han acostumbrado al mecanismo de seguridad de "consumir primero y disputar después", y los comerciantes también dependen de procesos de conciliación y reembolso establecidos. La "barrera de complejidad" de los Activos Cripto (como la gestión de claves privadas y la operación de billeteras), la volatilidad de precios (con cambios diarios superiores al 10%) y los costos de operación técnica (mantenimiento de nodos, protección de seguridad) debilitan aún más el incentivo para los comerciantes. Como se menciona en el blog: "A menos que haya una necesidad fundamental como el hambre, el sistema monetario no cambiará fácilmente". Bitcoin no pudo ofrecer una razón de "uso indispensable" en sus inicios, por lo que naturalmente es difícil alterar el panorama existente.
Oportunidad: Casos de Japón y Corea del Sur - La "primera el huevo o la gallina" en la difusión de Activos Cripto
En los últimos años, la adopción de Activos Cripto en el ámbito del comercio electrónico ha logrado avances sustanciales, siendo los casos de Japón y Corea del Sur los más representativos. A pesar de que la caída drástica de precios de Activos Cripto a principios de 2018 generó preocupaciones en el mercado, ambos países han impulsado la implementación de pagos con Activos Cripto en escenarios minoristas convencionales. Por ejemplo, Rakuten en Japón anunció en 2018 que soportaría pagos en bitcoin, abarcando su plataforma de comercio electrónico, servicios turísticos e incluso negocios de operadores móviles; la cadena de tiendas de conveniencia más grande de Corea, CU (GS25), también ha incorporado pagos en bitcoin y ethereum, permitiendo a los consumidores comprar alimentos y productos de uso diario con encriptación.
Los puntos en común de estos casos son: la difusión de las Activos Cripto no es impulsada "proactivamente" por los comerciantes, sino que es el resultado de que "la base de usuarios precede". Japón y Corea del Sur son uno de los países con la mayor tasa de tenencia de Activos Cripto en el mundo: según datos de 2018, Japón tiene aproximadamente 3 millones de tenedores de Activos Cripto (representando el 2.4% de la población total), mientras que el número de cuentas de comercio de Activos Cripto en Corea del Sur supera los 5 millones (representando casi el 10% de la población total). Cuando una gran cantidad de usuarios ya posee Activos Cripto (como inversión o asignación de activos), la integración de los comerciantes en los canales de pago se convierte en "una oportunidad". En lugar de hacer que los usuarios conviertan sus Activos Cripto en moneda fiduciaria antes de consumir, es mejor aceptar Activos Cripto directamente para mejorar la tasa de conversión. Esto confirma la lógica de "primero los usuarios, luego los comerciantes": solo cuando el "grupo de tenedores de Activos Cripto" alcanza un cierto tamaño, los comerciantes tienen el incentivo para asumir los costos de integración; y la motivación de los usuarios para poseer Activos Cripto, inicialmente, a menudo proviene de la necesidad de inversión, y no de la necesidad de pago.
Moneda estable: ¿la clave para romper el " hechizo de la volatilidad", o una nueva trampa centralizada?
A pesar de que los casos de Japón y Corea del Sur muestran un avance de los Activos Cripto en ciertos mercados, la volatilidad de precios sigue siendo el mayor obstáculo para que se conviertan en una "herramienta de pago convencional". Imagina: si compras una computadora de 5000 dólares con 1 bitcoin y, 24 horas después, el precio de bitcoin baja un 10%, habrás pagado 500 dólares de más; por el contrario, si el precio sube, el comerciante enfrenta pérdidas. Esta incertidumbre hace que tanto los consumidores como los comerciantes tengan dificultades para considerar los Activos Cripto como una "escala de valor".
La solución central para resolver este problema se considera comúnmente como "moneda estable" (Stablecoin) — un Activo Cripto vinculado a monedas fiduciarias (como el dólar o el yen). En teoría, la moneda estable puede combinar las ventajas tecnológicas de los Activos Cripto (rápido, bajo costo, transfronterizo) con la estabilidad de precios de las monedas fiduciarias. Sin embargo, en la realidad, el desarrollo de las monedas estables aún enfrenta dos grandes desafíos:
1. La contradicción entre la centralización y la descentralización
Actualmente, las monedas estables principales (como USDT, USDC) adoptan el modelo de "colateral en moneda fiat": por cada moneda estable emitida, el emisor debe depositar 1 dólar en su cuenta bancaria como reserva. Aunque este modelo puede garantizar la estabilidad del precio, reintroduce el riesgo de centralización: los usuarios deben confiar en que el emisor "tiene reservas suficientes" y "no malgasta los fondos". Históricamente, USDT ha causado pánico en el mercado debido a problemas de transparencia en sus reservas, lo que llevó a que su precio se desviara brevemente del anclaje de 1 dólar.
2. Las limitaciones tecnológicas de las monedas estables descentralizadas
Otra forma de pensar es la "moneda estable algorítmica" (como DAI), que ajusta automáticamente la oferta y la demanda a través de contratos inteligentes para mantener la estabilidad del precio, sin necesidad de reservas centralizadas. Sin embargo, este tipo de moneda estable depende de la "sobrecolateralización" (por ejemplo, utilizar activos cripto con un valor de 200 dólares para colateralizar 100 dólares en moneda estable), y puede enfrentar una "espiral de muerte" en condiciones de extrema volatilidad del mercado (la caída de precios desencadena liquidaciones, lo que agrava aún más la venta). Hasta el momento, no existe ninguna moneda estable descentralizada que haya alcanzado la escala y la estabilidad de las monedas estables respaldadas por monedas fiduciarias.
El blog propone una idea innovadora: una moneda estable descentralizada respaldada por una red de minoristas. Similar a los billetes emitidos por los "bancos salvajes" (Wildcat Banks) de Estados Unidos en el siglo XIX, garantizados por una alianza de comerciantes regionales, manteniendo su valor a través de una red de bienes y servicios reales. Este modelo podría equilibrar la descentralización y la utilidad, pero requiere establecer un amplio consenso entre los comerciantes y la confianza de los usuarios, lo cual es difícil de lograr a corto plazo.
Perspectivas Futuras: Crecimiento Orgánico y Convivencia Diversa
La difusión de las Activos Cripto en el ámbito del comercio electrónico no será una revolución "instantánea", sino que es más probable que sea un proceso de "crecimiento orgánico". A medida que se expande la base de usuarios que poseen Activos Cripto (según el informe de Chainalysis de 2023, el número de poseedores de Activos Cripto en todo el mundo ha superado los 420 millones), el impulso para que los comerciantes se conecten aumentará naturalmente; al mismo tiempo, la madurez de la tecnología de moneda estable (ya sea a través de opciones centralizadas o descentralizadas) resolverá gradualmente el problema de la volatilidad.
En última instancia, los Activos Cripto y los sistemas de pago tradicionales pueden formar un patrón de "coexistencia plural": las monedas estables se utilizan para pagos pequeños diarios, mientras que el bitcoin y otras monedas encriptadas de corriente principal se utilizan como herramientas para transacciones grandes y transfronterizas, y los métodos de pago tradicionales seguirán sirviendo a los usuarios aversos al riesgo. Así como en las prisiones de Estados Unidos "los fideos instantáneos coexisten con el tabaco" —los primeros como el principal medio de intercambio, y los segundos como "almacenamiento de valor"— el futuro del ecosistema de pagos también se diversificará según las diferentes necesidades del escenario.
La tecnología nunca espera a los indecisos. La historia de Internet nos dice que cuando la infraestructura resuena con los hábitos de los usuarios, la velocidad de cambio supera con creces las expectativas. La verdadera explosión de las Activos Cripto en el ámbito del comercio electrónico, quizás solo depende de una "aplicación asesina"; y la madurez de la moneda estable podría ser ese punto de inflexión clave.
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Tendencias reales de adopción de monedas estables en el ámbito del comercio electrónico: desafíos, casos y futuro
La perspectiva de los Activos Cripto como método de pago principal en el comercio electrónico ha sido objeto de grandes expectativas desde hace mucho tiempo. Teóricamente, sus ventajas como transacciones irreversibles, bajas comisiones y la posibilidad de recibir pagos de forma instantánea en el extranjero parecen poder resolver perfectamente los puntos críticos del sistema de pago tradicional. Sin embargo, en la realidad, la popularidad de los Activos Cripto en el ámbito del comercio electrónico ha sido lenta. Solo en los últimos años, con el aumento de la madurez del mercado y la evolución tecnológica, esta situación ha comenzado a cambiar. Este artículo analizará en profundidad el proceso de adopción de los Activos Cripto en el ámbito del comercio electrónico, desde la discrepancia entre las expectativas iniciales y la realidad, hasta el papel clave del efecto de red, y las nuevas posibilidades que traen las monedas estables, revelando la lógica subyacente y la dirección futura.
La discrepancia entre las expectativas iniciales y la realidad: ¿por qué las ventajas teóricas no se han traducido en aceptación del mercado?
Alrededor de 2014, con la primera burbuja de precios de Bitcoin a finales de 2013 (aunque, en comparación con los estándares de 2017, de menor escala), las Activos Cripto entraron por primera vez en la vista pública. En ese momento, la industria tenía una expectativa optimista general: el comercio electrónico se convertiría en el "punto de inflexión" para la popularización de la moneda estable. En particular, los pequeños y medianos comerciantes de comercio electrónico se consideraban los primeros en adoptar este nuevo método de pago; después de todo, el "riesgo de rechazo de pago" en el sistema de pago tradicional siempre ha sido su pesadilla. Por ejemplo, un cliente puede solicitar a la compañía de tarjetas de crédito que cancele el pago por razones como "producto no recibido" o "transacción fraudulenta", y el comerciante a menudo tiene que asumir la pérdida total. La característica de "transacción push" de la moneda estable, que es irreversible, debería resolver fundamentalmente este problema.
Además, los puntos críticos de los pagos transfronterizos han proporcionado un escenario para Activos Cripto. Las tarifas de transferencia bancaria tradicionales alcanzan hasta el 3%-5%, y el tiempo de llegada puede ser de 3 a 7 días; mientras que las tarifas de transferencia transfronteriza de Activos Cripto como Bitcoin son fijas (al principio solo unos centavos), y el tiempo de llegada es de aproximadamente 10 minutos. Para los comerciantes de comercio electrónico que dependen de la cadena de suministro global, esto parece ser una opción ideal para "reducir costos y aumentar la eficiencia".
Sin embargo, la ventaja teórica no se ha traducido en una adopción real. A pesar de que algunas empresas líderes como Dell y Expedia han intentado aceptar pagos en bitcoin, la tasa de uso por parte de los usuarios es extremadamente baja. Por ejemplo, después de que Expedia anunció en 2014 que aceptaría bitcoin, solo dos años después cesó el servicio debido a "volúmenes de transacción insuficientes". Más crucial aún, las limitaciones técnicas del propio bitcoin se convirtieron en una debilidad fatal: en 2017, la controversia sobre la escalabilidad del bitcoin se intensificó, y las tarifas de transacción se dispararon a 20 dólares por transacción, lo que hizo que comprar productos por menos de 100 dólares se volviera "no económico" — pagar 20 dólares en tarifas por una taza de café, claramente no tiene sentido. En esta etapa, los intentos de Activos Cripto en el comercio electrónico se asemejan más a un "experimento pionero" que a una aplicación a gran escala.
La lección de los efectos de red: la esencia de la sustitución monetaria a través de la "economía del ramen" en las prisiones de EE. UU.
Los Activos Cripto encontraron obstáculos tempranos en el ámbito del comercio electrónico, lo que refleja esencialmente la "lógica subyacente de la sustitución monetaria": para que una nueva moneda reemplace al sistema existente, debe superar el "efecto red" de la moneda antigua. Esto se puede aprender profundamente de un caso inesperado de la economía carcelaria en Estados Unidos.
En 2016, un estudio encontró que en las prisiones de EE. UU., los fideos instantáneos habían reemplazado al tabaco como el principal "equivalente monetario". Durante mucho tiempo, el tabaco, debido a su portabilidad, divisibilidad, características antifraude (difícil de falsificar), escasez y amplia aceptación, había sido la "moneda fuerte" en las prisiones, cumpliendo con todas las propiedades centrales del dinero. El auge de los fideos instantáneos se debe a la "crisis alimentaria" provocada por la falta de fondos en el sistema penitenciario de EE. UU.: los prisioneros enfrentan generalmente una ingesta calórica insuficiente, y los fideos instantáneos, como alimento de alta energía y fácil almacenamiento, poseen un "valor práctico" (calorías) que el tabaco no puede reemplazar. Este caso revela una regla clave: solo cuando una nueva moneda puede satisfacer la "demanda central" que la moneda antigua no puede cubrir, es posible romper el efecto de red.
Volviendo a la competencia entre los Activos Cripto y los sistemas de pago tradicionales: aunque Bitcoin ha resuelto los problemas de rechazo y costos transfronterizos, estas ventajas aún no han alcanzado un nivel "disruptivo". Los sistemas de pago tradicionales (tarjetas de crédito, PayPal, etc.) han formado un fuerte efecto de red a través de décadas de acumulación: los consumidores se han acostumbrado al mecanismo de seguridad de "consumir primero y disputar después", y los comerciantes también dependen de procesos de conciliación y reembolso establecidos. La "barrera de complejidad" de los Activos Cripto (como la gestión de claves privadas y la operación de billeteras), la volatilidad de precios (con cambios diarios superiores al 10%) y los costos de operación técnica (mantenimiento de nodos, protección de seguridad) debilitan aún más el incentivo para los comerciantes. Como se menciona en el blog: "A menos que haya una necesidad fundamental como el hambre, el sistema monetario no cambiará fácilmente". Bitcoin no pudo ofrecer una razón de "uso indispensable" en sus inicios, por lo que naturalmente es difícil alterar el panorama existente.
Oportunidad: Casos de Japón y Corea del Sur - La "primera el huevo o la gallina" en la difusión de Activos Cripto
En los últimos años, la adopción de Activos Cripto en el ámbito del comercio electrónico ha logrado avances sustanciales, siendo los casos de Japón y Corea del Sur los más representativos. A pesar de que la caída drástica de precios de Activos Cripto a principios de 2018 generó preocupaciones en el mercado, ambos países han impulsado la implementación de pagos con Activos Cripto en escenarios minoristas convencionales. Por ejemplo, Rakuten en Japón anunció en 2018 que soportaría pagos en bitcoin, abarcando su plataforma de comercio electrónico, servicios turísticos e incluso negocios de operadores móviles; la cadena de tiendas de conveniencia más grande de Corea, CU (GS25), también ha incorporado pagos en bitcoin y ethereum, permitiendo a los consumidores comprar alimentos y productos de uso diario con encriptación.
Los puntos en común de estos casos son: la difusión de las Activos Cripto no es impulsada "proactivamente" por los comerciantes, sino que es el resultado de que "la base de usuarios precede". Japón y Corea del Sur son uno de los países con la mayor tasa de tenencia de Activos Cripto en el mundo: según datos de 2018, Japón tiene aproximadamente 3 millones de tenedores de Activos Cripto (representando el 2.4% de la población total), mientras que el número de cuentas de comercio de Activos Cripto en Corea del Sur supera los 5 millones (representando casi el 10% de la población total). Cuando una gran cantidad de usuarios ya posee Activos Cripto (como inversión o asignación de activos), la integración de los comerciantes en los canales de pago se convierte en "una oportunidad". En lugar de hacer que los usuarios conviertan sus Activos Cripto en moneda fiduciaria antes de consumir, es mejor aceptar Activos Cripto directamente para mejorar la tasa de conversión. Esto confirma la lógica de "primero los usuarios, luego los comerciantes": solo cuando el "grupo de tenedores de Activos Cripto" alcanza un cierto tamaño, los comerciantes tienen el incentivo para asumir los costos de integración; y la motivación de los usuarios para poseer Activos Cripto, inicialmente, a menudo proviene de la necesidad de inversión, y no de la necesidad de pago.
Moneda estable: ¿la clave para romper el " hechizo de la volatilidad", o una nueva trampa centralizada?
A pesar de que los casos de Japón y Corea del Sur muestran un avance de los Activos Cripto en ciertos mercados, la volatilidad de precios sigue siendo el mayor obstáculo para que se conviertan en una "herramienta de pago convencional". Imagina: si compras una computadora de 5000 dólares con 1 bitcoin y, 24 horas después, el precio de bitcoin baja un 10%, habrás pagado 500 dólares de más; por el contrario, si el precio sube, el comerciante enfrenta pérdidas. Esta incertidumbre hace que tanto los consumidores como los comerciantes tengan dificultades para considerar los Activos Cripto como una "escala de valor".
La solución central para resolver este problema se considera comúnmente como "moneda estable" (Stablecoin) — un Activo Cripto vinculado a monedas fiduciarias (como el dólar o el yen). En teoría, la moneda estable puede combinar las ventajas tecnológicas de los Activos Cripto (rápido, bajo costo, transfronterizo) con la estabilidad de precios de las monedas fiduciarias. Sin embargo, en la realidad, el desarrollo de las monedas estables aún enfrenta dos grandes desafíos:
1. La contradicción entre la centralización y la descentralización
Actualmente, las monedas estables principales (como USDT, USDC) adoptan el modelo de "colateral en moneda fiat": por cada moneda estable emitida, el emisor debe depositar 1 dólar en su cuenta bancaria como reserva. Aunque este modelo puede garantizar la estabilidad del precio, reintroduce el riesgo de centralización: los usuarios deben confiar en que el emisor "tiene reservas suficientes" y "no malgasta los fondos". Históricamente, USDT ha causado pánico en el mercado debido a problemas de transparencia en sus reservas, lo que llevó a que su precio se desviara brevemente del anclaje de 1 dólar.
2. Las limitaciones tecnológicas de las monedas estables descentralizadas
Otra forma de pensar es la "moneda estable algorítmica" (como DAI), que ajusta automáticamente la oferta y la demanda a través de contratos inteligentes para mantener la estabilidad del precio, sin necesidad de reservas centralizadas. Sin embargo, este tipo de moneda estable depende de la "sobrecolateralización" (por ejemplo, utilizar activos cripto con un valor de 200 dólares para colateralizar 100 dólares en moneda estable), y puede enfrentar una "espiral de muerte" en condiciones de extrema volatilidad del mercado (la caída de precios desencadena liquidaciones, lo que agrava aún más la venta). Hasta el momento, no existe ninguna moneda estable descentralizada que haya alcanzado la escala y la estabilidad de las monedas estables respaldadas por monedas fiduciarias.
El blog propone una idea innovadora: una moneda estable descentralizada respaldada por una red de minoristas. Similar a los billetes emitidos por los "bancos salvajes" (Wildcat Banks) de Estados Unidos en el siglo XIX, garantizados por una alianza de comerciantes regionales, manteniendo su valor a través de una red de bienes y servicios reales. Este modelo podría equilibrar la descentralización y la utilidad, pero requiere establecer un amplio consenso entre los comerciantes y la confianza de los usuarios, lo cual es difícil de lograr a corto plazo.
Perspectivas Futuras: Crecimiento Orgánico y Convivencia Diversa
La difusión de las Activos Cripto en el ámbito del comercio electrónico no será una revolución "instantánea", sino que es más probable que sea un proceso de "crecimiento orgánico". A medida que se expande la base de usuarios que poseen Activos Cripto (según el informe de Chainalysis de 2023, el número de poseedores de Activos Cripto en todo el mundo ha superado los 420 millones), el impulso para que los comerciantes se conecten aumentará naturalmente; al mismo tiempo, la madurez de la tecnología de moneda estable (ya sea a través de opciones centralizadas o descentralizadas) resolverá gradualmente el problema de la volatilidad.
En última instancia, los Activos Cripto y los sistemas de pago tradicionales pueden formar un patrón de "coexistencia plural": las monedas estables se utilizan para pagos pequeños diarios, mientras que el bitcoin y otras monedas encriptadas de corriente principal se utilizan como herramientas para transacciones grandes y transfronterizas, y los métodos de pago tradicionales seguirán sirviendo a los usuarios aversos al riesgo. Así como en las prisiones de Estados Unidos "los fideos instantáneos coexisten con el tabaco" —los primeros como el principal medio de intercambio, y los segundos como "almacenamiento de valor"— el futuro del ecosistema de pagos también se diversificará según las diferentes necesidades del escenario.
La tecnología nunca espera a los indecisos. La historia de Internet nos dice que cuando la infraestructura resuena con los hábitos de los usuarios, la velocidad de cambio supera con creces las expectativas. La verdadera explosión de las Activos Cripto en el ámbito del comercio electrónico, quizás solo depende de una "aplicación asesina"; y la madurez de la moneda estable podría ser ese punto de inflexión clave.