Ethereum ETF está a punto de lanzarse: análisis profundo de la entrada de capital y las perspectivas del mercado #以太坊突破3700##山寨币爆发##NFT市场回暖#
Según datos de Farside Investors, el 19 de julio, la entrada neta de ETF de Ethereum al contado en Estados Unidos alcanzó los 402.5 millones de dólares, de los cuales la entrada neta de ETHA de BlackRock fue de 394.9 millones de dólares, lo que muestra un fuerte interés de los inversores en los activos de Ethereum. Con el lanzamiento oficial del ETF de Ethereum previsto para el 23 de julio, este artículo analizará en profundidad el impacto potencial del ETF en el mercado de Ethereum y sus tendencias futuras. La estructura de costos del ETF de Ethereum y productos innovadores La estructura de tarifas del ETF de Ethereum es similar a la del ETF de Bitcoin, la mayoría de los proveedores no cobran tarifas durante un período determinado para atraer el crecimiento del tamaño de activos bajo gestión (AUM). Cabe destacar que Grayscale ha lanzado un nuevo "mini ETF de Ether", con una tarifa de solo 0.25%, muy por debajo de la alta tarifa del 2.5% de su producto ETHE tradicional. Esta medida tiene como objetivo guiar a los inversores sensibles a las tarifas de productos de altas tarifas hacia el mini ETF más competitivo, evitando la fuga de capital. Además, Grayscale trasladó el 10% de los activos de ETHE a un mini ETF y los regaló a los poseedores de ETHE, esta operación no es un evento sujeto a impuestos y ayuda a aliviar la presión de salida de fondos de ETHE. Análisis del tamaño de la entrada de fondos y la liquidez Varias instituciones han pronosticado la magnitud de los flujos de fondos hacia el ETF de Ethereum, con un promedio de aproximadamente 1.000 millones de dólares al mes; la estimación más alta de Standard Chartered alcanza los 2.000 millones de dólares, mientras que JPMorgan prevé alrededor de 500 millones de dólares. A través del análisis de los datos de productos de negociación de activos criptográficos (ETP) en Hong Kong y Europa, se descubre que la proporción de la gestión de activos de BTC y ETH se corresponde aproximadamente con su proporción de capitalización de mercado, lo que indica que la asignación del mercado entre ambos es bastante equilibrada. Cabe destacar que el precio de negociación de ETHE ha mantenido un rango de prima/descuento dentro del 2% en relación con el valor neto de los activos (NAV) desde el 24 de mayo, lo que muestra que la valoración del mercado para ETHE es bastante estable. En comparación, el producto GBTC de Bitcoin experimentó una mayor volatilidad en el descuento antes de convertirse en ETF. La singularidad de la reflexividad de Ethereum y las ventajas del ecosistema El lanzamiento del ETF de Ethereum no solo trae flujos de capital, sino que también activa el mecanismo de reflexividad único de Ethereum: La entrada de capital en el ETF impulsa el aumento del precio de Ether. El aumento de precios ha despertado el interés del mercado por Ethereum. La actividad del ecosistema DeFi ha aumentado, y el uso en cadena ha crecido. El mecanismo de quema EIP-1559 acelera la reducción del suministro de Ether. La reducción de la oferta impulsa aún más el precio de Ether. Formar un ciclo virtuoso para atraer más flujos de capital. Este ciclo de retroalimentación no está presente en el ETF de Bitcoin. Ethereum, como "tienda de aplicaciones descentralizadas", cuenta con un enorme ecosistema DeFi, con 20 millones de ETH (aproximadamente 63 mil millones de dólares) actualmente bloqueados en protocolos DeFi. A medida que el precio aumenta, el valor total bloqueado en DeFi y los ingresos también crecerán, lo que potenciará aún más el atractivo de ETH. Perspectiva financiera tradicional y perspectivas futuras Los inversores tradicionales en finanzas están bastante familiarizados con la posición de Bitcoin como "oro digital", mientras que la percepción del valor de Ethereum como plataforma de contratos inteligentes aún está en proceso de mejora. El lanzamiento del ETF al contado proporciona a los capitales tradicionales una herramienta de inversión más conveniente, y se espera que fomente un mayor flujo de capital hacia el mercado de Ether. Además, el potencial de obtener ingresos nativos mediante el staking de Ether es enorme. En el futuro, el lanzamiento de un ETF de Ether estacado es casi una tendencia inevitable; los inversores no solo podrán disfrutar de las ganancias de capital derivadas del aumento de precios, sino que también obtendrán ingresos estables por staking, lo que aumentará enormemente la atractividad de los activos de Ethereum. El lanzamiento del ETF de spot de Ethereum marca un paso importante en la fusión de las finanzas tradicionales con los activos criptográficos. Con la entrada continua de capital, el aumento de la actividad del ecosistema y el lanzamiento de productos innovadores, se espera que Ethereum entre en un nuevo ciclo de crecimiento.
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Préstame un par de ojos perspicaces, para que pueda ver esta confusión con claridad y total comprensión.
Ethereum ETF está a punto de lanzarse: análisis profundo de la entrada de capital y las perspectivas del mercado #以太坊突破3700# #山寨币爆发# #NFT市场回暖#
Según datos de Farside Investors, el 19 de julio, la entrada neta de ETF de Ethereum al contado en Estados Unidos alcanzó los 402.5 millones de dólares, de los cuales la entrada neta de ETHA de BlackRock fue de 394.9 millones de dólares, lo que muestra un fuerte interés de los inversores en los activos de Ethereum.
Con el lanzamiento oficial del ETF de Ethereum previsto para el 23 de julio, este artículo analizará en profundidad el impacto potencial del ETF en el mercado de Ethereum y sus tendencias futuras.
La estructura de costos del ETF de Ethereum y productos innovadores
La estructura de tarifas del ETF de Ethereum es similar a la del ETF de Bitcoin, la mayoría de los proveedores no cobran tarifas durante un período determinado para atraer el crecimiento del tamaño de activos bajo gestión (AUM).
Cabe destacar que Grayscale ha lanzado un nuevo "mini ETF de Ether", con una tarifa de solo 0.25%, muy por debajo de la alta tarifa del 2.5% de su producto ETHE tradicional.
Esta medida tiene como objetivo guiar a los inversores sensibles a las tarifas de productos de altas tarifas hacia el mini ETF más competitivo, evitando la fuga de capital.
Además, Grayscale trasladó el 10% de los activos de ETHE a un mini ETF y los regaló a los poseedores de ETHE, esta operación no es un evento sujeto a impuestos y ayuda a aliviar la presión de salida de fondos de ETHE.
Análisis del tamaño de la entrada de fondos y la liquidez
Varias instituciones han pronosticado la magnitud de los flujos de fondos hacia el ETF de Ethereum, con un promedio de aproximadamente 1.000 millones de dólares al mes; la estimación más alta de Standard Chartered alcanza los 2.000 millones de dólares, mientras que JPMorgan prevé alrededor de 500 millones de dólares.
A través del análisis de los datos de productos de negociación de activos criptográficos (ETP) en Hong Kong y Europa, se descubre que la proporción de la gestión de activos de BTC y ETH se corresponde aproximadamente con su proporción de capitalización de mercado, lo que indica que la asignación del mercado entre ambos es bastante equilibrada.
Cabe destacar que el precio de negociación de ETHE ha mantenido un rango de prima/descuento dentro del 2% en relación con el valor neto de los activos (NAV) desde el 24 de mayo, lo que muestra que la valoración del mercado para ETHE es bastante estable.
En comparación, el producto GBTC de Bitcoin experimentó una mayor volatilidad en el descuento antes de convertirse en ETF.
La singularidad de la reflexividad de Ethereum y las ventajas del ecosistema
El lanzamiento del ETF de Ethereum no solo trae flujos de capital, sino que también activa el mecanismo de reflexividad único de Ethereum:
La entrada de capital en el ETF impulsa el aumento del precio de Ether.
El aumento de precios ha despertado el interés del mercado por Ethereum.
La actividad del ecosistema DeFi ha aumentado, y el uso en cadena ha crecido.
El mecanismo de quema EIP-1559 acelera la reducción del suministro de Ether.
La reducción de la oferta impulsa aún más el precio de Ether.
Formar un ciclo virtuoso para atraer más flujos de capital.
Este ciclo de retroalimentación no está presente en el ETF de Bitcoin. Ethereum, como "tienda de aplicaciones descentralizadas", cuenta con un enorme ecosistema DeFi, con 20 millones de ETH (aproximadamente 63 mil millones de dólares) actualmente bloqueados en protocolos DeFi. A medida que el precio aumenta, el valor total bloqueado en DeFi y los ingresos también crecerán, lo que potenciará aún más el atractivo de ETH.
Perspectiva financiera tradicional y perspectivas futuras
Los inversores tradicionales en finanzas están bastante familiarizados con la posición de Bitcoin como "oro digital", mientras que la percepción del valor de Ethereum como plataforma de contratos inteligentes aún está en proceso de mejora.
El lanzamiento del ETF al contado proporciona a los capitales tradicionales una herramienta de inversión más conveniente, y se espera que fomente un mayor flujo de capital hacia el mercado de Ether.
Además, el potencial de obtener ingresos nativos mediante el staking de Ether es enorme. En el futuro, el lanzamiento de un ETF de Ether estacado es casi una tendencia inevitable; los inversores no solo podrán disfrutar de las ganancias de capital derivadas del aumento de precios, sino que también obtendrán ingresos estables por staking, lo que aumentará enormemente la atractividad de los activos de Ethereum.
El lanzamiento del ETF de spot de Ethereum marca un paso importante en la fusión de las finanzas tradicionales con los activos criptográficos. Con la entrada continua de capital, el aumento de la actividad del ecosistema y el lanzamiento de productos innovadores, se espera que Ethereum entre en un nuevo ciclo de crecimiento.