Análisis de tendencias del mercado de dinero virtual: los tokens on-chain son populares, ¿pueden los tokens de intercambio surgir?

Recientemente, la participación de Bitcoin en el mercado de monedas virtuales ha disminuido del 60% al 55%, un cambio que marca el inicio del mercado de altcoins. Actualmente, el mercado está lleno de puntos destacados, se puede decir que florece con múltiples opciones. Los proyectos relacionados con AI Agent están liderando la tendencia, y la capitalización de un protocolo superó los 300 millones de dólares. La capitalización de un proyecto de AI en el ecosistema de una cadena pública también superó los 1,000 millones de dólares, mientras que el aumento en el valor de un Token en otro ecosistema superó las 10 veces. En términos de productos, el volumen no cerrado también ha alcanzado nuevos máximos, superando los 4,300 millones de dólares. Incluso el sector de NFT, que fue ignorado por el mercado durante un tiempo, ha comenzado a moverse, con múltiples proyectos emitiendo monedas, lo que ha impulsado el aumento de precios de varios proyectos NFT de primera línea en múltiples cadenas públicas.

A partir de los puntos destacados mencionados, se puede ver que la atención del mercado se centra principalmente en los proyectos on-chain. Entonces, ¿realmente han sido olvidados por el mercado los tokens de los intercambios centralizados?

No es así. Hay una narrativa en este ciclo alcista que no se puede ignorar: la posible elección de Trump. Esto significa que las criptomonedas entrarán aún más en la vista pública. La mejora de la regulación y la flexibilización de la supervisión son favorables para la entrada de capital externo en el mercado de criptomonedas. La continua entrada neta de fondos en ETF de bitcoin y ethereum puede confirmar esto. El proyecto de criptomonedas de la familia Trump también da el ejemplo, comprando en gran medida tokens relacionados con DeFi en un mes, incluyendo ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA y ONDO.

Entonces, ¿cómo se comportan estos tokens después de ser comprados? ¿Cuáles son las características comunes entre ellos? ¿Qué otras monedas conceptuales valen la pena seguir? Analicemos juntos.

Resumen de registros de compra

Desde el 30 de noviembre, los proyectos relacionados con la familia Trump han invertido un total de 44.75 millones de dólares en la compra de Dinero virtual. Hasta el 18 de diciembre, todas las monedas poseídas están en estado de ganancia.

Es interesante que, a diferencia de las instituciones tradicionales que se centran más en Bitcoin, este proyecto posee mucho más ETH que Bitcoin, lo que podría indicar que tienen una perspectiva más optimista sobre el futuro de Ethereum.

AAVE, como líder en préstamos del mercado completo, tiene el TVL más alto entre todos los protocolos, con un tamaño de depósito cercano a los 40 mil millones de dólares, marcando un nuevo récord histórico. En los últimos siete días, su precio de moneda ha aumentado un 35%. Además, la propuesta de colaboración entre el proyecto relacionado con la familia Trump y AAVE está actualmente en la fase de votación de la comunidad; si se aprueba, traerá nuevos usuarios y más ingresos reales para AAVE.

LINK es un conocido proyecto de oráculos. El 14 de noviembre, un proyecto relacionado con la familia Trump anunció que adoptará Chainlink como el estándar para datos on-chain y conexiones entre cadenas, como una forma segura de impulsar la adopción masiva de DeFi.

El desarrollo de ENA está estrechamente relacionado con este ciclo alcista. Dado que sus ingresos provienen de la arbitraje de futuros y spot, cuanto más alta sea la emoción del mercado, mayor será la tasa de financiación de Ethereum, y ENA podrá beneficiarse más de ello. Su TVL recientemente superó los 6 mil millones de dólares, alcanzando un máximo histórico. En términos de productos, también han colaborado con un gigante de la gestión de activos para lanzar una stablecoin RWA basada en los rendimientos de los bonos del gobierno, lo que aborda las preocupaciones del mercado sobre la posibilidad de que una tasa de financiación negativa lleve al protocolo a una espiral de muerte.

ONDO es el proyecto líder en la pista de RWA actual. Después de que un gigante de la gestión de activos anunciara el lanzamiento de un fondo relacionado, ONDO invirtió más de 9500 millones de dólares, convirtiéndose en el mayor poseedor. En términos de cumplimiento, legitimidad, tamaño de capital y reconocimiento en el mercado, ONDO es la mejor opción en la pista de RWA.

Cabe mencionar el COW. El proyecto relacionado con la familia Trump solo utilizó un protocolo para realizar transacciones al comprar las monedas mencionadas, por lo que el COW también se considera una moneda conceptual relacionada.

Tokens que podrían ser de interés en el futuro

Basado en la lógica de inversión de los proyectos relacionados con la familia Trump, podemos inferir los activos en los que podrían enfocarse a continuación.

Primero, es mejor que el Token esté relacionado con un proyecto colaborador. En segundo lugar, un "modelo de negocio claro" y "ingresos reales estables". AAVE, LINK, ENA, ONDO, entre otros, tienen una clara posición de producto, una gran base de usuarios en el ecosistema y un modelo de ingresos real. Esto indica que no persiguen ciegamente Tokens "novedosos" o "puramente conceptuales", sino que tienden a invertir en protocolos que puedan aportar valor a largo plazo.

LDO: Dado que la participación del proyecto relacionado con la familia Trump en ETH es mucho mayor que en BTC, se puede ver que tienen una gran confianza en el potencial a largo plazo de Ethereum. Con el maduro mecanismo de staking de Ethereum, junto con la posible introducción de tasas de staking de Ethereum por parte de ETFs, un protocolo líder se convierte en la opción preferida. Es el protocolo de staking líquido más grande en el ecosistema de Ethereum, con un TVL de 37 mil millones de dólares, que representa el 30% de todo el mercado de staking de Ethereum.

Pendle: se enfoca principalmente en el mercado de separación de ingresos, permitiendo a los usuarios comerciar derechos futuros de ingresos. A medida que las tasas de interés de staking de Ethereum y los rendimientos de protocolos como USDe aumentan, la demanda del mercado de comercio de ingresos sigue creciendo, lo que ha llevado a Pendle a recibir una gran atención del mercado en este ciclo de mercado alcista. Recientemente, el TVL de Pendle ha superado los 5 mil millones de dólares y ha establecido colaboraciones con varios protocolos DeFi importantes.

UNI: cierto intercambio DEX es el pionero del DeFi Summer y también es el intercambio descentralizado más utilizado por los usuarios en la actualidad, siendo el líder en este sector. Recientemente lanzaron un nuevo producto, aunque la reacción del mercado ha sido tibia, esto no afecta la dependencia de los usuarios en sus productos.

Conclusión: Los proyectos de blue chip se convierten en objetivos de inversión populares

Para la compra masiva de criptomonedas relacionada con la familia Trump, un analista de una plataforma de análisis declaró: "Este comportamiento de compra podría ser para obtener más confianza, o para impulsar el desarrollo de sus propios proyectos al atraer la atención hacia estos activos. Porque si estos activos tienen un buen rendimiento, el proyecto también podría beneficiarse por ello."

Los proyectos relacionados con la familia Trump están activamente posicionándose en proyectos de blue chip, lo que no solo ha aumentado la confianza del mercado en los protocolos DeFi principales, sino que también ha inyectado más fondos institucionales en el mercado de criptomonedas. Este flujo de capital ha estabilizado aún más el mercado, impulsando a los proyectos principales hacia una mayor capitalización de mercado y potencial de desarrollo.