Análisis del mercado de monedas estables: Diversificación e innovación coexistentes

Moneda estable tradicional

USDT (Tether)

• Emisor: Tether
• Fecha de lanzamiento: 2014
• Anclaje de valor: vinculado 1:1 al dólar, respaldado por activos de reserva
• Posición en el mercado: una de las monedas estables más antiguas, con mayor volumen de transacciones y la mayor liquidez a nivel mundial
• Controversia: el problema de la transparencia de las reservas ha sido objeto de gran atención

USDC (moneda estable)

• Emisores: Fundada conjuntamente por Circle y Coinbase, regulada por el Centre Consortium
• Fecha de lanzamiento: 2018
• Alta conformidad: Cumple estrictamente con los requisitos regulatorios de EE. UU., alta transparencia en los activos de reserva
• Anclaje de valor: vinculado 1:1 al dólar estadounidense, las reservas están compuestas por efectivo y bonos gubernamentales a corto plazo.
• Posición en el mercado: la segunda moneda estable más grande después de USDT, muy apreciada por los usuarios institucionales.

FDUSD (Primer Digital USD)

• Emisor: First Digital Labs
• Fecha de lanzamiento: 2023
• Mecanismo de anclaje: 100% en dólares estadounidenses o equivalentes en efectivo como reserva
• Soporte de blockchain: compatible con Ethereum y Binance Smart Chain

DAI

• Emisor: MakerDAO
• Fecha de lanzamiento: 2017
• Anclaje de valor: vinculado al dólar 1:1 a través de contratos inteligentes y mecanismos de garantía
• Red de ejecución: Ethereum y otras cadenas de bloques compatibles con EVM
• Características: moneda estable descentralizada y sobrerresguardada

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Nueva moneda estable

Las nuevas monedas estables proporcionan ingresos adicionales a los poseedores a través de modelos innovadores, mientras mantienen la estabilidad de precios.

1. USDe

• Desarrollador: Ethena Labs
• Mecanismo de operación: mantiene un vínculo 1:1 con el dólar a través de una estrategia Delta neutral
• Fuentes de ingresos: ingresos por staking, tasas de financiamiento y ganancias por diferencia de precios
• Tasa de rendimiento actual: aproximadamente 8.64%

2. USD0

• Emisor: Usual Protocol
• Características: emisión respaldada 1:1 con activos RWA como reservas

3. Sky Dollar (USDS)

• Emisor: Sky ( antiguo MakerDAO )
• Características: se puede intercambiar 1:1 con DAI, el token SKY actúa como token de gobernanza

4. USDD

• Emisor: Reserva conjunta de TRON ( DAO de TRON )
• Características: respaldo sobrecolateralizado de varios activos digitales principales

5. BlackRock USD (BUIDL)

• Emisor: BlackRock (
• Características: fondos tokenizados, inversión en instrumentos financieros de bajo riesgo
• Tasa de rendimiento actual: aproximadamente 4.5%

) 6. Rendimiento del Dólar de Ondo ###USDY(

• Emisor: Ondo Finance
• Mecanismo de funcionamiento: respaldado por bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo y depósitos bancarios
• Tasa de rendimiento actual: 4.65%

) 7. USDX Money ###USDX(

• Emisor: Stables Labs
• Mecanismo de operación: obtener ingresos a través de la estrategia de cartera Delta neutral

) 8. Frax ###FRAX(

• Emisor: Frax Finance
• Mecanismo de operación: combinación de colateral parcial y mecanismo algorítmico
• Tasa de rendimiento actual: aproximadamente 10%

) 9. Resolv USD ###USR(

• Mecanismo de operación: similar a Ethena, a través de la garantía de ETH y derivados

) 10. M By M⁰ ###M(

• Características: protocolo de moneda estable descentralizado, que permite a los usuarios obtener rendimientos de los activos colaterales.

) 11. yala

• Características: protocolo de moneda estable basado en el ecosistema de Bitcoin fase de prueba ### (

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Perspectivas del mercado de moneda estable

El mercado de monedas estables sigue creciendo, con una tendencia de diversificación evidente. Las monedas estables respaldadas por monedas fiduciarias tradicionales como USDT/USDC siguen dominando, pero las nuevas monedas estables ofrecen rendimientos adicionales a través de mecanismos innovadores, atrayendo la atención de los inversores. El desarrollo del mercado dependerá de los cambios en el entorno regulatorio, la innovación tecnológica y la demanda de los usuarios. Los inversores deben evaluar cuidadosamente las características de riesgo y rendimiento de las diferentes monedas estables, prestando atención al potencial de desarrollo a largo plazo de los proyectos.