Nueva Estrella en la Trayectoria RWA: El Camino de Transformación y Análisis de Productos de Ondo Finance

En la ola de DeFi 2.0, los RWA (activos del mundo real) son considerados un motor clave. Sin embargo, para los inversores comunes, participar en proyectos de RWA a menudo enfrenta el problema de tener un umbral demasiado alto. Este artículo presentará un proyecto de RWA que vale la pena observar: Ondo Finance, explorando su trayectoria de desarrollo, características del producto y perspectivas futuras.

La exitosa transformación de Ondo Finance

Ondo Finance fue fundada en 2021, inicialmente enfocándose en el ámbito de los servicios de liquidez (Laas). Sin embargo, a medida que el mercado de criptomonedas entró en una fase de bajada, la capitalización de mercado de DeFi y la liquidez en cadena se redujeron drásticamente, lo que llevó al proyecto a enfrentar un estancamiento en su desarrollo. En enero de 2023, Ondo Finance decidió transformarse y entrar en el sector de RWA. Tras un año de esfuerzo, el proyecto ha logrado resultados significativos en el ámbito de RWA. Los datos muestran que Ondo Finance actualmente ocupa el tercer lugar en el ranking de TVL en el sector de RWA, alcanzando los 183 millones de dólares.

Productos principales de Ondo Finance

1. OUSG (Bonos del Tesoro de EE.UU.)

OUSG es el producto principal de Ondo Finance, con un TVL de hasta 117 millones de dólares. Sus activos subyacentes provienen principalmente de ETF de bonos del tesoro a corto plazo, con una pequeña cantidad de USDC y USD como reservas de liquidez. La tasa de rendimiento anualizada de OUSG es de aproximadamente 4.69%, y admite compras multichain. Es importante destacar que Ondo I LP, como gestor del fondo, es responsable de gestionar las participaciones de OUSG adquiridas por los inversores, lo que ayuda a lograr la separación de riesgos.

Sin embargo, el umbral de inversión de OUSG es alto, ya que se requiere pasar la verificación KYC y los inversores deben cumplir con los requisitos de "comprador calificado", con un monto mínimo de compra de 100,000 USDT.

2. USDY (tasa de dólar estadounidense)

USDY es un instrumento tokenizado respaldado por bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo y depósitos bancarios a la vista. En comparación con OUSG, USDY tiene un umbral más bajo y está abierto a inversores comunes, con un monto mínimo de compra de 500 dólares. La tasa de rendimiento anualizada de USDY es de aproximadamente 5.10%, y su TVL es de 66.2 millones de dólares.

USDY utiliza múltiples mecanismos de seguridad, incluidos el diseño estructural, la sobrecolateralización y el primer derecho de prenda, para garantizar la seguridad de los activos y los derechos de los inversores. Además, USDY también proporciona informes de transparencia diaria, verificados por instituciones independientes, lo que aumenta la credibilidad del producto.

3. OMMF (Fondo del mercado monetario del gobierno de EE. UU.)

OMMF es un token RWA basado en el fondo de mercado monetario (MMF) del gobierno de EE. UU., que aún no ha sido lanzado oficialmente.

Plataforma de préstamos Flux Finance

En febrero de 2023, Ondo Finance lanzó la plataforma de préstamos Flux Finance. Esta plataforma está construida sobre Compound V2 y ofrece a los usuarios un nuevo canal de redención de productos RWA, resolviendo de manera efectiva el problema del alto costo de tiempo del canal de redención oficial.

Análisis de las perspectivas del token ONDO

Ondo Finance emitió el token ONDO antes de su transformación, que ahora se utiliza principalmente para la votación de gobernanza en Flux Finance. Recientemente, el precio del token ONDO ha experimentado un aumento significativo, subiendo casi 2.5 veces desde su desbloqueo. Al mismo tiempo, Coinbase ha añadido ONDO a su hoja de ruta de activos en línea, lo que podría atraer más atención hacia el token.

Sin embargo, el uso específico del token ONDO aún no está claro. El equipo del proyecto no ha publicado el plan de distribución del 84% de los tokens. En el futuro, si el token ONDO puede integrarse profundamente con los productos RWA, podría impulsar que los productos RWA entren más ampliamente en la vista de los inversores en criptomonedas.

En general, Ondo Finance ha mostrado un buen impulso de desarrollo en la pista de RWA. Su diseño de producto es razonable y su mecanismo de seguridad está completo, lo que ofrece a los inversores una opción de inversión en RWA relativamente segura. Sin embargo, los inversores aún deben seguir de cerca el desarrollo del proyecto y la clarificación del uso de tokens para tomar decisiones de inversión más informadas.