Análisis del mercado de moneda estable euro: pequeño en escala pero con gran potencial

El euro, como la segunda moneda más grande del mundo, tiene un peso importante en los mercados financieros tradicionales. Sin embargo, en el ámbito de la blockchain, la cuota de mercado de la moneda estable euro está muy por detrás de la de la moneda estable dólar, representando menos del 1% del tamaño de esta última. No obstante, con la entrada de actores principales como Circle, esta situación podría mejorar. Este artículo realizará un análisis profundo de varias monedas estables euro principales, incluyendo sus mecanismos de emisión, tamaño de mercado y escenarios de aplicación.

EURT: la moneda estable en euros de Tether

A pesar de que Tether ha estado bajo controversia en términos de cumplimiento y transparencia, sigue siendo el líder en el mercado de monedas estables. EURT es la moneda estable en euros lanzada por Tether, cuyo mecanismo de emisión es similar al de USDT, respaldado por reservas de activos reales.

Hasta el 21 de julio, la emisión de EURT es de aproximadamente 108 millones, principalmente circulando en la red de Ethereum. Los datos muestran que los principales holders de EURT incluyen una plataforma de intercambio, dos pools de liquidez de Curve, el puente cross-chain de Polygon, entre otros. Es notable que la tasa de uso de EURT en la cadena es relativamente baja, siendo la mayor parte mantenida por cuentas externas.

EUROC: La nueva fuerza de Circle

Como principal competidor de Tether, Circle lanzó la moneda estable euro EUROC a finales de junio de este año. Similar a EURT, se afirma que el EUROC está respaldado al 100% por fondos en cuentas bancarias denominadas en euros.

Debido al corto tiempo desde su lanzamiento, la cantidad emitida de EUROC es actualmente de alrededor de 320,000, la mayor parte en manos de cuentas externas no identificadas. En cuanto a aplicaciones en la cadena, hay una pequeña liquidez de EUROC en un DEX.

EURS: Primer intento de STASIS

EURS es una de las primeras monedas estables en el mercado, lanzada por la plataforma STASIS en julio de 2018. Su mecanismo de emisión es similar al de Tether, afirmando estar respaldada por activos en una proporción de 1:1 y acepta auditorías periódicas.

La emisión de EURS es de aproximadamente 78.61 millones, concentrándose principalmente en la red principal de Ethereum, con una pequeña cantidad distribuida en otras cadenas públicas. En términos de aplicación, la participación de liquidez de EURS en un DEX se acerca al 40%, y otro DEX también tiene una participación considerable.

agEUR: una moneda estable descentralizada innovadora

agEUR adopta un novedoso mecanismo de emisión descentralizado. Los usuarios pueden acuñar agEUR en una proporción de 1:1 utilizando tokens compatibles, mientras que el protocolo gestiona el riesgo cambiario a través de agentes de cobertura y proveedores de liquidez. Recientemente, el protocolo Angle también ha introducido funciones de préstamo, permitiendo a los usuarios hipotecar activos criptográficos para acuñar agEUR.

La emisión de agEUR es de aproximadamente 42,83 millones, y su liquidez se concentra principalmente en dos grandes DEX, que representan más del 60% del total.

ibEUR: Parte del proyecto Fixed Forex

ibEUR es el token de euro lanzado por el proyecto Fixed Forex. Aunque la oferta total es de 120 millones, la cantidad realmente circulante es de aproximadamente 10.23 millones. ibEUR se utiliza principalmente para las operaciones de préstamo en Iron Bank y en una plataforma de préstamos.

En la ibEUR en circulación, más del 80% de la liquidez está concentrada en dos pares de negociación de un DEX.

sEUR: representación del euro en activos sintéticos

sEUR es un activo sintético de euro en la plataforma Synthetix. Los usuarios pueden acuñar sUSD mediante el colateral de tokens SNX y luego usar sUSD para intercambiar una variedad de activos sintéticos, incluyendo sEUR.

La emisión de sEUR es de aproximadamente 7.8 millones, de los cuales el 62.6% de la liquidez se concentra en dos pares de intercambio en un DEX.

Resumen

El mercado de monedas estables en euros, aunque no es muy grande, tiene precios de cada moneda estables alrededor de 1 euro. EURT lidera con una emisión de 108 millones, mientras que EUROC aún se encuentra en una fase inicial.

Las monedas estables descentralizadas tienen aplicaciones más amplias en la cadena, concentrándose principalmente en las plataformas DEX. Algunas monedas estables como agEUR e ibEUR también se pueden utilizar para préstamos. En comparación, las monedas estables centralizadas como EURT y EURS tienen más aplicaciones en los intercambios.

Con la entrada de más participantes en el mercado, se espera que la moneda estable euro enfrente nuevas oportunidades de desarrollo, ofreciendo a los usuarios opciones más diversificadas.