Informe semanal del mercado de criptomonedas: Liquidez ajustada, Token convencional bajo presión

Entorno macroeconómico

Recientemente, el índice del dólar se ha fortalecido, acercándose a los máximos del año, lo que ha generado una gran presión sobre los activos de riesgo. La apreciación del dólar no solo se debe a la persistencia de la inflación en Estados Unidos y a las expectativas de un retraso en la reducción de tasas, sino que también refleja una reevaluación del riesgo geopolítico por parte del mercado. Es importante notar que, en el contexto de un año electoral, el mercado de valores de EE. UU. sigue siendo fuerte, mientras que el mercado de criptomonedas es relativamente débil.

Mercado de criptomonedas

Esta semana, Bitcoin cayó por debajo de un nivel de soporte clave, mientras que el ecosistema de Ethereum mostró un desempeño relativamente fuerte. Las principales presiones de venta provienen de intercambios en Estados Unidos, Alemania y otros lugares. Entre las 100 criptomonedas con mayor capitalización de mercado, las que tuvieron un mayor aumento incluyen:

1. BLAST: proyecto L2 del sistema Ethereum, recientemente lanzó una actividad de airdrop de puntos.
2. KAS: cadena pública POW, planea lanzar la red principal a finales de junio y comenzar el token KRC-20.
3. LISTA: Proyectos de monedas estables algorítmicas en la cadena BSC que han comenzado una nueva ronda de actividades de minería recientemente.

Análisis de Bitcoin

Los datos en la cadena muestran que el mercado ha entrado en una fase de recesión. Desde junio, el precio de Bitcoin ha caído por debajo del costo promedio de tenencia de 3 meses, afectando la confianza de los inversores. Históricamente, ajustes similares han ocurrido en promedio 5 veces, y puede que se necesite un tiempo considerable para recuperarse.

El crecimiento de la capitalización del mercado de monedas estables se ha desacelerado, lo que refleja la falta de nuevos fondos en el mercado. Los fondos institucionales han tenido salidas netas durante dos semanas consecutivas, pero parte del capital se ha trasladado a monedas alternativas. El indicador MVRV ha caído a 1.8, entrando en un rango neutral, lo que muestra que los poseedores en general están en una situación de pérdida.

En el mercado de futuros, la tasa de financiamiento ha disminuido ligeramente y el volumen de posiciones sigue disminuyendo. La relación larga/corta es de 2.4, lo que indica que el sentimiento de los pequeños inversores para comprar en el fondo es alto, lo que sugiere que el mercado puede no haber tocado fondo aún.

En el mercado spot, Bitcoin ha estado en un continuo ajuste desde que alcanzó un máximo histórico en marzo. El volumen de transacciones en los intercambios centralizados ha disminuido hasta los niveles de finales del año pasado, pero los intercambios descentralizados se mantienen estables. La tasa de Ethereum/Bitcoin se mantiene fuerte, y las oportunidades principales en el futuro podrían girar en torno al ecosistema de Ethereum.

Datos de la cadena pública

El volumen total de activos bloqueados (TVL) de esta semana es de 95.3 mil millones de dólares, lo que representa una caída del 5.6% en comparación con el mes anterior. El TVL de las cadenas públicas convencionales ha caído en general, siendo Ethereum un 8% menor, TRON un 6% menor, BSC un 5% menor y Arbitrum un 9% menor. Cabe destacar que el TVL de la cadena TON ha aumentado un 107% este mes, convirtiéndose en uno de los pocos puntos destacados.

Mercado de criptomonedas NFT

Esta semana, el mercado de NFT continúa en baja, con una caída significativa en el precio mínimo de los proyectos de primera línea. CryptoPunks cayó un 13%, BAYC un 17%, Pudgy Penguins un 28% y Azuki un 23%. El volumen de transacciones disminuyó ligeramente, y el número de nuevos compradores y compradores recurrentes sigue disminuyendo. En general, el mercado de NFT sigue en un estado de mercado bajista extremo.