Revisión semanal de los puntos destacados del mercado: colapso de MOVE y corrientes ocultas de manipulación en Web3, IA y PayFi entran en un periodo de aceleración

Esta semana, el mercado de criptomonedas ha experimentado un fuerte rebote, con un aumento notable en el ecosistema de Ethereum y proyectos relacionados con la IA, todos superando el 20%. Sin embargo, han surgido nuevos problemas dentro de la industria, ya que un proyecto ha colapsado debido a problemas con el protocolo de mercado, implicando a múltiples operadores y provocando una reflexión en el mercado sobre la ética y la regulación de la industria. Al mismo tiempo, la pista de IA y finanzas de pago está avanzando rápidamente, con una cadena pública promoviendo nuevos estándares y varias plataformas de intercambio estableciendo un ecosistema de pagos, sumado a la dirección política, lo que sugiere que el mercado de criptomonedas enfrenta una nueva ronda de reestructuración y oportunidades.

Uno, un evento de proyecto - Colapso causado por el acuerdo de market making

Este semana, un proyecto fue suspendido de intercambio y se retrasó el airdrop, volviéndose nuevamente el foco de atención pública. Este proyecto había recaudado más de 40 millones de dólares y anteriormente fue seleccionado como parte de una cartera de inversiones en criptomonedas respaldada por un político.

La sospecha de manipulación es el núcleo del incidente, relacionado con un acuerdo de creación de mercado entre una empresa y la fundación del proyecto, que se señala como un incentivo para la manipulación de precios. Según informes de los medios, el contrato entre la fundación y los creadores de mercado otorga al segundo el control de aproximadamente la mitad de los tokens en circulación, incentivándolo a aumentar la valoración del token hasta 50 mil millones de dólares antes de vender para obtener ganancias. Como resultado, al día siguiente de su lanzamiento, se vendieron 66 millones de tokens (por un valor de 38 millones de dólares), lo que provocó un colapso en el precio del token.

Tras la explosión del evento, el equipo del proyecto y los creadores del mercado se están echando la culpa mutuamente. Actualmente, el proyecto ha encargado a una institución externa investigar las irregularidades del mercado, y varios altos ejecutivos y asesores legales están siendo examinados, la reputación y gobernanza del proyecto se enfrentan a serios desafíos.

Este evento expuso por primera vez de manera más detallada la falta de regulación del mecanismo de creación de mercado y la falta de transparencia en el marco legal. Teóricamente, los creadores de mercado deben proporcionar liquidez a los nuevos tokens, manteniendo la estabilidad de precios y la profundidad del mercado. Sin embargo, en la práctica, si falta regulación o mecanismos de transparencia, los creadores de mercado pueden ser abusados como herramientas para manipular el mercado y transferir grandes cantidades de tokens en secreto, perjudicando los derechos de los inversores comunes y socavando la equidad del mercado.

Dos, IA y finanzas de pagos

Esta semana, una cadena de bloques pública lanzó un nuevo protocolo y un plan de soporte de IA, con el objetivo de proporcionar un marco de integración de IA estandarizado y seguro para los desarrolladores, impulsar la innovación en IA en el ecosistema Web3 y abordar los desafíos de acceso a datos y seguridad en la blockchain. Esta cadena de bloques apoyará el desarrollo de proyectos de IA a través de tres áreas: hackatones, soluciones de agentes de IA y programas de incubación.

El año 2024 será un año de突破 en la financiación de empresas de IA. Casi un tercio del capital de riesgo mundial se dirige a campos relacionados con la IA, convirtiéndolo en el principal sector de financiación. Los datos muestran que la financiación de empresas relacionadas con la IA supera los 100 mil millones de dólares, con un crecimiento interanual de más del 80%, superando cada uno de los últimos diez años.

Estados Unidos ocupa una posición dominante en la financiación de IA, con el 46.4% del valor de las transacciones de capital riesgo en Estados Unidos en 2024, un total de aproximadamente 97 mil millones de dólares y cerca de 4000 transacciones. Se espera que este año la cantidad de proyectos de IA en Web3 experimente un crecimiento explosivo, trayendo nuevas oportunidades de riqueza y espacio para la creación de valor en el mercado.

En el ámbito de los pagos financieros, varias plataformas de intercambio han lanzado nuevos productos, centrados en pagos con stablecoins y sistemas de pago para viajes transfronterizos. Estos desarrollos parecen confirmar el potencial del sector de pagos financieros, especialmente en el contexto de la regulación y cumplimiento de las stablecoins.

Tres, regulación de políticas

1. Un estado ha aprobado una ley de reserva estratégica de Bitcoin que autoriza a los funcionarios fiscales del estado a comprar Bitcoin. Esta ley permite que el tesoro estatal invierta hasta el 5% de sus fondos (aproximadamente entre 280 millones y 770 millones de dólares) en metales preciosos y criptomonedas con una capitalización de mercado superior a los 500 mil millones de dólares. Este movimiento marca la entrada de Estados Unidos en el ámbito de la inversión en criptomonedas conforme a la normativa, lo que sugiere que más estados pueden seguir su ejemplo. La ley entrará en vigor en 60 días.

2. El Senado de EE.UU. rechazó la "Ley de Innovación y Seguridad de las Establecoins" con un voto de 48 a 49. Esta ley tenía como objetivo establecer el primer sistema de regulación de las establecoins en EE.UU., pero no fue aprobada debido a la falta de consenso en algunas de sus disposiciones. El rechazo de la ley significa que el mercado de establecoins en EE.UU. seguirá bajo la regulación estatal existente, careciendo de un marco federal unificado, lo que podría limitar el crecimiento del mercado y debilitar la competitividad de EE.UU. en el ámbito de las finanzas digitales globales.