Informe semanal del mercado de criptomonedas: dinámicas regulatorias frecuentes, nueva moneda estable en ascenso

Vista general del mercado

entorno macroeconómico

La economía de EE. UU. continúa superando las expectativas, y la inflación sigue siendo persistente. El mercado espera que la primera reducción de tasas de la Reserva Federal podría retrasarse hasta septiembre, y que el número total de reducciones de tasas en el año no supere dos. Antes de que la inflación vuelva a caer al objetivo del 2%, las tasas de interés de los bonos del gobierno a largo plazo pueden seguir aumentando para contener la demanda económica. Recientemente, el mercado de valores estadounidense ha experimentado un ajuste notable, y el mercado de criptomonedas ha fluctuado en consecuencia.

rendimiento del mercado

Esta semana, Bitcoin ha mostrado una tendencia a la baja débil, y la mayoría de las monedas de valor han disminuido en general. El enfoque principal del mercado se concentra en el sector de Meme, que enfrenta una resistencia al alza relativamente baja y carece de una gran presión de venta por parte de capital de riesgo.

Varios movimientos que vale la pena seguir:

1. La tasa de cambio del token nativo de una plataforma de intercambio con respecto a Bitcoin ha superado la línea mensual. Los recientes resultados del juicio en EE. UU. del fundador de la plataforma siguen evolucionando, y si el resultado del juicio es leve, este token podría experimentar un gran aumento.

2. Una plataforma de intercambio está a punto de lanzar tokens relacionados con el negocio de re-staking de ETH, y el valor de mercado de proyectos similares ya ha alcanzado los 4 mil millones de dólares. Es especialmente importante notar que la fecha de lanzamiento es anterior a la fecha de recepción del airdrop.

3. La expectativa general del ecosistema de runas de Bitcoin es bastante baja. Un proyecto de runas airdropeó nuevas runas a los poseedores, alcanzando una capitalización de mercado de 350 millones de dólares, con un volumen de transacciones a corto plazo significativamente alto.

Análisis de Bitcoin

datos en la cadena

La cuarta reducción a la mitad de Bitcoin se ha completado, con una tasa de inflación de suministro que ha caído al 0.85%, por debajo del 2.3% del oro. A diferencia de años anteriores, este año ha habido una entrada de más de 12 mil millones de dólares en ETF al contado, el entorno de tasas de interés se encuentra en niveles altos de más de 20 años, y aproximadamente el 94% de los Bitcoin ya ha sido minado.

El valor de mercado de las monedas estables ha crecido un 2%, y los fundamentos de los fondos a largo plazo se mantienen en una tendencia positiva.

El indicador MVRV-Z Score actualmente es de 2.3, en una etapa intermedia. Este indicador es superior a 6 en la zona superior y inferior a 2 en la zona inferior.

Los fondos institucionales han mostrado un estado de salida neta durante dos semanas consecutivas, siendo la principal razón que los inversores anticipan que la Reserva Federal podría mantener las tasas de interés en niveles altos por más tiempo.

mercado de futuros

La tasa de financiación se acerca a cero esta semana. Normalmente, una tasa entre 0.05-0.1% indica un alto apalancamiento en las posiciones largas, lo que puede ser un máximo a corto plazo; una tasa entre -0.1 y 0% indica un alto apalancamiento en las posiciones cortas, lo que puede ser un mínimo a corto plazo.

El volumen de posiciones de futuros de Bitcoin se mantuvo prácticamente estable esta semana.

La proporción larga/corta de futuros es de 1.7, todavía se encuentra en el rango de codicia. En general, este indicador por debajo de 0.7 indica pánico, mientras que por encima de 2.0 indica codicia. Sin embargo, es importante tener en cuenta que estos datos son muy volátiles y su valor de referencia es limitado.

mercado spot

El mercado ha mostrado una tendencia a la baja después de haber pasado la prueba de riesgos geopolíticos. La tasa de contrato de Bitcoin llegó a ser negativa, lo que refleja un sentimiento del mercado excesivamente pesimista. A largo plazo, seguimos en una trayectoria de mercado alcista, aunque es poco probable que en el corto plazo la Reserva Federal inyecte liquidez a gran escala, pero algunos subsectores todavía tienen impulso de crecimiento.

Ecología de la cadena pública

El volumen total de bloqueo ( TVL ) ha aumentado a alrededor de 93 mil millones de dólares esta semana, con un incremento de aproximadamente 6 mil millones de dólares, lo que representa un aumento del 6.9%. Aparte de la cadena de Bitcoin, las principales cadenas públicas han subido en diferentes grados. Ethereum y la cadena Base han subido un 7%, TRON, Polygon y Arbitrum han subido alrededor del 5%, la cadena Solana ha subido casi un 11%, y la cadena BSC ha subido un 17%. Es notable que la cadena Merlin ha continuado subiendo con fuerza un 22%, con un aumento superior al 2100% en el último mes, y el TVL total ha superado los 1 mil millones de dólares. Las cadenas Polygon y Optimism han caído fuera del top diez de TVL.

Mercado de NFT

Esta semana, los precios de los proyectos de primera línea en el mercado de NFT han aumentado en general, el mercado se ha estabilizado y ha tenido un ligero repunte. BAYC aumentó un 13%, MAYC un 3%, Pandora un 14%, Space Doodles un 26%, Azuki un 8%, y LilPudgys un 8%. Sin embargo, CryptoPunks y Defrogs cayeron un 8%.

El volumen total de transacciones sigue disminuyendo, mientras que el número de compradores primerizos y compradores recurrentes ha aumentado ligeramente. El mercado carece de proyectos destacados recientemente, y el sentimiento de baja persiste.