Perspectivas de la industria Web3 para 2024

En 2023, todos los sectores de Web3 han logrado nuevos avances. Como participantes de la industria, hemos analizado y pronosticado las tendencias de desarrollo de Web3 para 2024.

Tecnología ZK

La tecnología ZK se expandió en 2023 de escenarios como la escalabilidad y las cadenas cruzadas a más aplicaciones, y se diversificó aún más en diferentes sectores.

zkEVM

zkEVM ha avanzado en varios aspectos como type0, type1 y type2. El tipo 0 es completamente equivalente a Ethereum, pero enfrenta desafíos técnicos como la velocidad de generación de bloques y la verificación de estado; el type1 ha realizado mejoras y compromisos sobre la base de EVM, y actualmente la experiencia general de aplicación y la compatibilidad de los códigos de operación son las más destacadas; el type2, que se lanzó en la mainnet más temprano, está buscando desarrollar un ecosistema de aplicaciones correspondientes.

zkVM

La principal ruta tecnológica en el campo de zkVM actualmente es zkWASM, cuya arquitectura es más escalable, y en términos de aplicaciones, se colabora con intercambios para crear DEX de alto rendimiento. Los principales proyectos incluyen Delphinus Labs, ICME, wasm0, entre otros.

La dirección de la arquitectura RISC V se centra principalmente en RISC0, que es más amigable con los lenguajes de frontend y el hardware de backend, pero enfrenta problemas de eficiencia y tiempo de prueba. Los escenarios de aplicación se están expandiendo, como la simulación del entorno de ejecución de Ethereum Reth, el entorno de ejecución FHE, Bitcoin Rollup, etc.

Minería ZK

En el campo de la minería ZK, la eficiencia de GPU y FPGA es actualmente similar, pero el precio de las GPU es más alto, mientras que las FPGA son más como una validación de prototipos. Los escenarios de ASIC podrían diferenciarse gradualmente, como chips ASIC de uso especial, nueva demanda de FHE, etc. Aumentan notablemente los Prover DAO, y la potencia de cálculo es la competencia central.

Middleware ZK

El middleware ZK incluye zkBridge, zkPoS, ZK Coprocessor, zkML, y escenarios de computación confiable ZK, entre otros. El escenario de ZK Coprocessor es bastante claro, los proyectos están básicamente en la fase de red de pruebas; la pista de zkML sigue siendo bastante activa, con una divergencia en el progreso de los proyectos y la competencia. También ha surgido una nueva pista de compartición de pruebas ZK.

MEV

• La etapa temprana de la cadena de suministro de transacciones, es decir, la etapa de intención, merece atención.
• La solución LVR y la mejora del diseño y la infraestructura de la siguiente generación de DEX aumentarán.
• Si las subastas privadas/piscinas de negociación pueden funcionar de manera efectiva, mejorarán enormemente la cadena de suministro de transacciones.
• El desarrollo de FHE, MPC y ZKPs merece atención
• El final de la pista puede ser sin licencia, para lograr el mercado más competitivo.
• La cadena de suministro MEV experimentará cambios en APS, ejecución de documentos, PEPC, entre otros.

OFA

La subasta de órdenes fallidas (OFA) surgió en 2023. Las transacciones de alto valor fluirán hacia OFA en lugar de la piscina de transacciones públicas, brindando valor a los usuarios. Desde subastas RFQ hasta agregadores de espacio en bloque, hay varias soluciones OFA para satisfacer diferentes necesidades. Se espera que en el futuro más transacciones de ETH se realicen a través de OFA.

Blockbuilder

Actualmente, el mercado de builders está concentrado en pocas empresas, algunas de las cuales son compañías de trading de alta frecuencia. A medida que disminuye el volumen de arbitraje entre CEX/DEX, la ventaja del trading de alta frecuencia puede debilitarse.

Relay

El mercado de relay enfrenta dos problemas: alta concentración del mercado y falta de mecanismos de incentivo. En el futuro, podríamos ver un rápido desarrollo e implementación de relay optimista, así como propuestas para incentivos de relay.

Abstracto de cuenta (AA)

La pista AA se divide principalmente en dos categorías: billeteras de contratos inteligentes y servicios modularizados.

En cuanto a las carteras de contratos inteligentes, cada vez es más difícil obtener tráfico únicamente a través de funciones, por lo que vale la pena prestar atención a wallet factory.

En cuanto a los servicios modularizados, Bundler y Paymaster se han convertido en servicios estándar.

Las tendencias actuales incluyen:

• La infraestructura ha sido completada, el número de usuarios comienza a crecer rápidamente.
• El desarrollo de AA en L2 es superior al de L1
• La DApp tiene un soporte insuficiente para AA, y aún existen problemas en la implementación de cuentas entre cadenas.
• El mempool privado puede fusionarse con MEV e intención, optimizando la experiencia del usuario

Intenciones

Intents está evolucionando rápidamente, enfrentando problemas como el comportamiento malicioso de los solvers y la confianza en el flujo de órdenes, pero hay soluciones viables.

Los intents deben considerar el flujo de órdenes y obtener las preguntas de los usuarios, adecuados para combinarse con la arquitectura MEV y AA. El Builder y el Searcher son adecuados para desempeñar roles de emparejamiento y resolución.

El Bot de Telegram podría evolucionar hacia la dirección de Intent, teniendo un gran poder de negociación sobre el flujo de órdenes para el constructor y SUAVE.

Disponibilidad de datos(DA)

No hay muchos participantes en la pista de DA, además de Ethereum, los principales incluyen Celestia, Eigenlayer y Avail. El efecto de cabeza es evidente, se puede examinar el proyecto desde aspectos como la seguridad, la personalización y el costo.

Los grandes proyectos de Rollup tienden a elegir Ethereum como capa de DA. Los principales clientes de otros proyectos de DA son el ecosistema de Cosmos, proyectos de RaaS, entre otros. EigenDA tiene una posición especial y podría atraer a algunos clientes intermedios. También hay proyectos dirigidos a escenarios específicos como DA de Bitcoin.

Marco de Rollup y RaaS

El mercado de rollups está básicamente saturado, con más de 30 proyectos de RaaS y proveedores de infraestructura apoyados por VC. Es necesario prestar atención a los casos de éxito de RaaS y las soluciones de interoperabilidad efectivas.

Algunos marcos L2/L3 ( como OP Stacks ) obtienen una gran cantidad de financiación de bienes públicos y adopción por parte de desarrolladores.

Las aplicaciones específicas como DePIN pueden utilizar rollups de Ethereum a través de entornos de ejecución personalizados.

Nuevas tecnologías como Risc0 Zeth pueden cambiar la forma de validación de rollups; el rollup FHE combinado con ZKP y MPC puede ofrecer privacidad general en DeFi.

Cosmos

Cosmos Hub continuará fortaleciendo su posición ecológica:

• Algunos validadores proporcionan seguridad más flexible para el intercambio seguro entre cadenas (PSS).
• Se planea habilitar IBC de múltiples saltos para mejorar la experiencia del usuario
• Aumentar las funciones de Megablocks y Atomic IBC, proporcionando transacciones intercadena atómicas.
• Formar un mercado MEV unificado, similar al secuenciador compartido del ecosistema de Ethereum, SUAVE

El desarrollo de aplicaciones en la cadena de ecosistemas de Cosmos se ha visto ralentizado por la influencia de L2, pero el marco subyacente altamente personalizable sigue teniendo ventajas.

Seguridad

Los proyectos en la pista de seguridad abarcan múltiples niveles:

• Detección y bloqueo en la cadena
• Herramienta de seguimiento en cadena
• Auditoría manual y servicios de recompensas
• Herramientas del entorno de desarrollo
• Aplicación de diversas metodologías técnicas ( como pruebas de fuzzing )

Cada herramienta es adecuada para detectar categorías específicas de vulnerabilidades, pero es difícil reemplazar completamente una auditoría completa.

Se puede examinar el proyecto desde dimensiones como la velocidad de mantenimiento y actualización, el tamaño de la base de datos de vulnerabilidades, el soporte, y las necesidades reales.

IA

Las direcciones de combinación de Crypto y AI incluyen:

• Infraestructura de potencia computacional de base
• Entrenamiento basado en fuentes de datos específicas
• Herramienta de chat
• Plataforma de etiquetas de datos

Los proyectos de potencia de cálculo de base tienen cada uno innovaciones, pero en general son bastante tempranos y deben considerar la expansión comercial futura.

La plataforma de etiquetado de datos debe centrarse en la obtención de pedidos de datos de alto valor.

Nos enfocamos más en ZKML, proyectos con ventajas de datos en el campo vertical de crypto, o productos to C que estén estrechamente relacionados con la IA.

DeFi

Cambio en 2023:

• Los inversores necesitan productos de rendimiento real, como los provenientes de LSDfi o RWA
• Las oportunidades de DEX aumentan, especialmente en aplicaciones de alto rendimiento en L2.
• Los proyectos que pueden ofrecer rendimientos Web3 a usuarios no nativos de criptomonedas tienen una gran oportunidad.

Las tarifas generadas por los DEX perpetuos ( como dYdX, GMX, Drift y Jupiter ) son las más altas.

El staking líquido sigue creciendo, siendo la mayor pista de DeFi, con un TVL de 20 mil millones de dólares.

Juegos y entretenimiento

Clasificación de estudios de juegos:

• Juegos Casual: adquisición de usuarios a bajo costo, atraer usuarios a través de mini juegos
• Grandes juegos: principalmente juegos de PC, con un largo tiempo de desarrollo y altos costos
• Casual/mid core: juegos de cartas, defensa de torres, juegos de estrategia, costo de desarrollo moderado
• IP Building: centrado en los juegos, combinando otras formas de medios.
• Juegos con características de IA: con IA como núcleo, innovadores pero su implementación está por observar.

La calidad general del juego y el profesionalismo del equipo han mejorado significativamente en comparación con el período anterior. Atención:

• Estudio maduro entra en web3
• Fundador polifacético con gran capacidad de aprendizaje y sensibilidad hacia el crypto
• Potencial de UGC, especialmente para equipos con recursos de creadores de web2

El proyecto UA de juegos se centra en la creación de perfiles de usuario y enfrenta desafíos de retención. Las plataformas de distribución de juegos deben depender de los productos de juego principales para atraer usuarios.

Interacción con usuarios/fans

Principalmente se refiere a la industria del entretenimiento, eventos deportivos y cine, y se divide en dos formas: operación directa por parte de la parte de IP y cooperación de licencia de IP. Las plataformas con una base comunitaria propia tienen más probabilidades de tener éxito. Prestar atención a proyectos con alto valor de IP, grupos de usuarios que se superponen con juegos/apuestas y cooperación directa de IP.

Servicios institucionales

Principal subcampo:

• Servicios de comercio/intermediación
• Gestión de activos
• Banco/Pago
• Otros servicios ( como la provisión de tecnología de negociación )

Tendencia:

• Crecimiento estable
• Fortalecimiento de la construcción de cumplimiento
• La división de responsabilidades del proveedor de servicios es clara
• Se espera que la cuota de mercado de los servicios PB mejore.
• La solicitud de ETF trae una reconfiguración del mercado
• Europa es una región de interés, los mercados emergentes tienen potencial

Bitcoin

La construcción en la cadena de Bitcoin necesita adoptar diferentes enfoques. Vale la pena prestar atención a:

• Activos Taproot, Rollup, Red Lightning
• Nuevas rutas tecnológicas como Statechain

cadena lateral

Las tecnologías de cadenas laterales como Stacks han dominado la narrativa principal durante mucho tiempo, pero podrían ser desafiadas por nuevas rutas tecnológicas.

Capa 2

Las diferencias actuales entre los proyectos Layer2 de Bitcoin se centran principalmente en la elección de la pila tecnológica, como la capa de ejecución, la capa DA, la abstracción de cuentas, etc.

verificación del cliente

Las tecnologías como RGB y Taproot Assets permiten la emisión y el comercio de activos con una mínima huella en la cadena.

Red Lightning

Lightning Labs planea lanzar activos como stablecoins en Taproot Assets. Los productos de rendimiento de activos nativos como LSP son dignos de expectativa.

clase BRC20

Se debe prestar atención a la infraestructura básica como indexer y a nuevos tipos de activos (, como ARC20), pero tener en cuenta los riesgos de implementación técnica.

DLC

Con la expansión de la construcción ecológica, la aplicación de la tecnología DLC podría hacerse común, especialmente después de colaborar con oráculos. Preste atención a los riesgos de centralización durante el proceso de implementación.

DePIN

DePIN puede crecer en un mercado alcista y convertir a usuarios tradicionales. Elementos clave:

1. El mecanismo de descentralización es el núcleo
2. El momento de lanzamiento es muy importante
3. Los fundamentos de la industria determinan el éxito o el fracaso

Clasificación:

• Hardware de uso frecuente de ToC: puede traer una revolución transformadora
• Hardware de mejora: se deben superar las barreras tecnológicas y comerciales
• Minería única: posible retorno a corto plazo, valor a largo plazo en duda