Avances y reflexiones importantes en el mundo de las Finanzas descentralizadas

En la última semana, el campo de las Finanzas descentralizadas ha visto el surgimiento de la temporada de stablecoins y la narrativa de las cadenas super, lo que ha traído una serie de desarrollos dignos de atención.

Nuevas tendencias en el campo de las stablecoins

Un proyecto de stablecoin ha lanzado un nuevo producto de stablecoin, obteniendo el apoyo de una conocida empresa de gestión de activos. El proyecto ha colaborado con otro protocolo de stablecoin para mejorar mutuamente el valor total bloqueado (TVL) y los incentivos. Además, también ha colaborado con un mercado de préstamos, integrando su stablecoin en el ecosistema de préstamos.

A diferencia de la competencia de monedas estables en el pasado, esta ronda de proyectos de monedas estables presenta una clara tendencia a la colaboración, mostrando un enfoque más maduro y sólido. Uno de los proyectos adopta un mecanismo de minería de monedas estables que incorpora una estrategia de juego multiparte, que tiene similitudes con el modelo de minería de liquidez del verano DeFi temprano, pero ha mejorado significativamente en el concepto de activos físicos (RWA), la sofisticación del modelo de juego y la salida de liquidez.

Este modelo de cooperación favorece la expansión de las stablecoins. El rápido crecimiento del TVL en las primeras etapas dependía del aumento del precio del token, lo que formó un bucle de retroalimentación positiva. Sin embargo, el límite de este modelo radica en que, cuando el crecimiento del TVL se desacelera, podría llegar un punto de inflexión, y finalmente el precio del token y el TVL tenderán a equilibrarse, formando rendimientos razonables. En el futuro, los dividendos políticos de RWA en el ciclo actual podrían convertirse en un factor clave para estimular una nueva ronda de crecimiento.

Otro proyecto de stablecoin que vale la pena destacar ha visto un crecimiento rápido en su TVL, creciendo casi un 400% en las últimas dos semanas. Este proyecto ha introducido el concepto de piscina de liquidez de riesgo (RLP), como una capa de seguro entre la stablecoin y los activos subyacentes, absorbiendo el riesgo de volatilidad del mercado. Este diseño proporciona opciones para usuarios con diferentes preferencias de riesgo.

Expansión del ecosistema de Super Chain

Una solución Layer 2 desarrollada por un conocido intercambio se ha lanzado oficialmente en la mainnet, uniéndose al campamento de cadenas superpuestas. Esto ha sido seguido rápidamente por proyectos ecológicos, incluida la introducción del primer token de staking líquido (LST). Además, un DEX ha anunciado que se integrará en esta nueva Layer 2 en 2025 y ya ha bloqueado una gran cantidad de tokens de gobernanza.

Las exchanges reguladas que lancen su propia red Layer 2 podrían convertirse en una tendencia en los próximos años. Con el éxito de un conocido proyecto Layer 2, las expectativas del mercado son muy altas para los nuevos participantes. Como centro de liquidez de la supercadena, un DEX podría adoptar una estrategia de expansión horizontal, en lugar de ocupar a otros miembros de la supercadena mediante bifurcaciones.

Innovación en los proyectos tradicionales de Finanzas descentralizadas

Dos conocidos proyectos de Finanzas descentralizadas han colaborado para lanzar un protocolo de estabilidad descentralizado, cuyo núcleo es una nueva stablecoin respaldada por una stablecoin generada a partir de los ingresos del mercado de préstamos. Este diseño fusiona las clásicas estrategias de arbitraje de las Finanzas descentralizadas tradicionales.

Otro proyecto enfocado en la cobertura de la pérdida impermanente está a punto de completar el desarrollo de su token de rendimiento y enviarlo para revisión. Este proyecto ha logrado una curva de ganancias y pérdidas similar a la de las opciones al prestar y dividir reorganizar los tokens LP, lo que ha sido bien recibido por los usuarios veteranos de Finanzas descentralizadas.

Otras dinámicas importantes

• Un proyecto de stablecoin propone integrar una plataforma de comercio de opciones en cadena y futuros perpetuos, lo que, si se aprueba, proporcionará cobertura en cadena y un mercado básico para su enorme TVL.
• Un proyecto de cadena pública ha realizado un cambio en la dirección, el nuevo CEO ha declarado que se centrará más en el desarrollo de Finanzas descentralizadas.
• Varios proyectos incentivan la liquidez de pares de trading específicos en diferentes cadenas y DEX.
• Un DEX eficiente se expande a la red Arbitrum e implementa medidas de incentivo al crecimiento.
• La Fundación Avalanche lanza un nuevo plan de construcción de infraestructura, centrado en el campo de la IA.
• Varios proyectos de Finanzas descentralizadas anunciaron planes de expansión entre cadenas, incluidos agregadores DEX y protocolos de préstamos.

Estos desarrollos muestran la continua innovación y expansión del ecosistema de Finanzas descentralizadas, donde los proyectos están explorando nuevos modelos de negocio y soluciones tecnológicas para hacer frente a los cambios en el mercado y a las necesidades de los usuarios.