El sentimiento del mercado de criptomonedas es bajo, el crecimiento de la moneda estable muestra un retorno de fondos

Esta semana, el mercado de criptomonedas mostró una tendencia de caída, con el índice de sentimiento del mercado disminuyendo del 11% al 8%. La capitalización de mercado de las monedas estables comenzó a crecer rápidamente, con USDT alcanzando 142.7 mil millones y USDC 57.2 mil millones, con aumentos de 0.49% y 2.32% respectivamente, lo que indica que los fondos institucionales están volviendo al mercado, principalmente impulsados por el crecimiento de los fondos estadounidenses. A pesar de que la publicación de datos económicos y el informe de la Reserva Federal aliviaron las preocupaciones sobre una recesión económica en EE. UU., el mercado también comenzó a anticipar que la Reserva Federal recortará las tasas de interés tres veces este año y comenzará en mayo, pero esto no ha aliviado el sentimiento del mercado. Cambios frecuentes en las políticas recientes han provocado fuertes fluctuaciones en el precio de Bitcoin, intensificando el sentimiento de pánico en el mercado, y la mayoría de las altcoins han tenido un rendimiento inferior al índice de referencia.

Resumen del mercado

activo alcista

BTC: Recientemente, el movimiento de Bitcoin y del sector de encriptación en general ha sido débil, principalmente debido a factores macroeconómicos, como la política arancelaria de Estados Unidos y las preocupaciones sobre una recesión económica. Los datos en cadena muestran que la mayoría de los poseedores no han vendido durante esta caída, sino que han comenzado a acumular. A medida que el mercado elimina las preocupaciones sobre la recesión económica, se espera que la Reserva Federal baje las tasas de interés tres veces este año, lo que sugiere un movimiento alcista para Bitcoin a corto plazo.

S: A pesar de que el token S cayó junto con el mercado esta semana, los fundamentos de Sonic no han cambiado. El TVL de Sonic sigue manteniendo un crecimiento del 9.23%, y los principales proyectos de DeFi en la cadena también han logrado crecer. La alta atracción de APY de los proyectos en la cadena de Sonic no disminuye, ocupando el sexto lugar en ingresos diarios entre las cadenas públicas, muy por encima de otras cadenas públicas con TVL similar.

AAVE: AAVE subió un 21.38% esta semana, con una tasa de crecimiento de TVL del 5.86%. Su auge se debe principalmente a las propuestas de optimización de la gobernanza y el modelo económico de tokens, así como al apoyo de la Casa Blanca para abolir las reglas de informes de transacciones DeFi. Estas iniciativas tienen el potencial de aportar nueva vitalidad a la industria DeFi.

BERA: Aunque el precio del token BERA ha bajado, los datos y fundamentos en la cadena Berachain no han cambiado. El crecimiento del TVL de los principales proyectos en su ecosistema se ha desacelerado, pero aún mantiene un alto ritmo de crecimiento. Proyectos de alto APY como Infrared Finance y BEX continúan atrayendo a los inversores, y la demanda del token BERA sigue siendo fuerte.

activo de venta

APE: Como representante del sector NFT y Gamefi, APE ha perdido atención en el actual entorno del mercado. El próximo desbloqueo masivo de tokens podría traer una gran presión de venta.

APT: Aunque Bitwise ha presentado una solicitud de ETF de Aptos al contado, Aptos no está en la lista de reservas de criptomonedas mencionada por Trump. El próximo desbloqueo de tokens podría provocar presión de venta.

MERL: La TVL de Merlin ha disminuido un 12.44%, con un flujo continuo de fondos de los principales proyectos ecológicos. Considerando que los proyectos ecológicos de BTC no están avanzando bien, MERL podría enfrentar el riesgo de una caída adicional.

TON: La TVL de Toncoin en la cadena sigue disminuyendo, y los principales proyectos ecológicos han experimentado una fuga de capital. Después de que la popularidad de SocialFi disminuyó, el efecto de ganancias para los usuarios ha disminuido, lo que podría hacer que TON continúe bajando.

Carreras destacadas

Aave

Aave tuvo un rendimiento destacado esta semana, con un crecimiento del TVL del 5.86% y un aumento del precio del token del 21.38%. Las razones de su gran popularidad incluyen:

1. Optimizar la gobernanza del ecosistema y el modelo económico de la moneda, incluyendo el lanzamiento de un plan de recompra, establecer nuevos mecanismos para aumentar las recompensas por staking, etc.
2. La Casa Blanca apoya la eliminación de las reglas de informes de transacciones DeFi, lo que podría reducir la carga de cumplimiento y estimular la innovación.

Perspectivas futuras:

• Aave como líder en DeFi, sus acciones pueden guiar la dirección del desarrollo de la industria.
• El plan de recompra demuestra la sólida reserva de efectivo y la estructura de ingresos diversificada de Aave.
• Podría provocar que más proyectos DeFi se inclinen hacia un modelo de reparto de dividendos o recompra.
• En comparación con Maker, Aave tiene un precio de ganancias más alto actualmente, lo que implica una relación calidad-precio relativamente baja.

Berachain

Berachain tuvo un aumento del 17.21% en TVL esta semana, alcanzando 34.49 millones de dólares, pero el precio del token BERA cayó un 12.94%.

Razón del calor:

• Los principales proyectos DeFi en la cadena como Infrared Finance y BEX mantienen un APY alto, atrayendo a los inversores.
• El proyecto de préstamos Dolomite ofrece altas tasas de interés de préstamos, aumentando la demanda de BERA.

Perspectivas futuras:

• Berachain impulsa el crecimiento del ecosistema a través de APY alto, formando un ciclo positivo.
• El fundador declaró que continuará recomprando la oferta de tokens de las primeras rondas para reducir la circulación.
• La proporción de staking de BERA es actualmente de aproximadamente el 30%, aún hay espacio para subir.
• El APY y el TVL en la cadena son indicadores clave para juzgar la vitalidad del ecosistema.

Resumen de temas del mercado

Esta semana, la pista SocialFi tuvo el mejor rendimiento, mientras que la pista PayFi tuvo el peor rendimiento.

Eventos importantes de la próxima semana

• 12 de marzo: Publicación de la tasa interanual del IPC de EE. UU. de febrero
• 13 de marzo: Se celebra la conferencia Web3 Amsterdam 2025

Resumen

Esta semana, el mercado de criptomonedas ha mostrado un patrón complejo entre la volatilidad y el pánico. A pesar de que ha habido un retorno de fondos en moneda estable y que algunos proyectos destacados tienen fundamentos sólidos, el mercado en general sigue siendo afectado por la incertidumbre macroeconómica. Proyectos como BTC, AAVE y Berachain, gracias a sus ventajas fundamentales y estrategias innovadoras, tienen el potencial de convertirse en puntos destacados. Los inversores deben seguir prestando atención a los datos en la cadena, la dirección de las políticas y los próximos eventos de desbloqueo para aprovechar oportunidades y evitar riesgos.