Rublos Digitales: Rusia aprueba la ley sobre CBDC y empuja a las empresas hacia la adopción

El rublo digital está entrando en una fase crucial después de que la Duma aprobara, en segunda y tercera lectura, la ley que regula a los proveedores de servicios y empresas en vista de la difusión del CBDC ruso.

La línea de tiempo es ambiciosa: a partir del 1 de septiembre de 2026, las principales empresas deberán ofrecer a los clientes servicios basados en la nueva moneda digital del banco central. El camino regulatorio, que ahora espera la aprobación del Senado y la firma del presidente Vladimir Putin, marca un paso histórico en la innovación financiera del país.

El camino legislativo del rublo digital

La aprobación de la ley para el rublo digital representa la respuesta de Rusia a las tendencias globales en el ámbito monetario. Anatoly Aksakov, presidente del Comité Financiero de la Duma y principal arquitecto de las regulaciones sobre criptomonedas y CBDC en Rusia, coordinó la iniciativa. Esta ley establece la transformación digital de la economía rusa, incluyendo obligaciones y plazos precisos que involucran directamente a los bancos y grandes entidades empresariales.

La ley establece el marco para una introducción gradual del rublo digital. Tras la aprobación parlamentaria, el proceso implica pasar por la Federación (el Senado ruso) y finalmente la firma del presidente. La entrada en vigor está programada para el 1 de septiembre de 2026, una fecha que marca el comienzo de una transformación épica en el sistema de pagos en Rusia.

Obligaciones escalonadas para empresas y partes involucradas

El proyecto de ley de CBDC establece un cronograma de cumplimiento basado en el tamaño de las empresas y bancos. Las empresas con ingresos anuales que superen los 120 millones de rublos (aproximadamente 1.5 millones de dólares) serán las primeras en ofrecer servicios de rublo digital a sus clientes a partir del 1 de septiembre de 2026. Se concede un año adicional a las empresas medianas (con ingresos de hasta 30 millones de rublos, o casi 383,000 dólares), que deben cumplir antes del 1 de septiembre de 2027.

Las piccole imprese y las nuevas startups financieras tendrán hasta el 1 de septiembre de 2028 para cumplir. Se concede una exención a las empresas con ricavi inferiori a 5 millones de rubli (63,900 dollars), que no estarán sujetas a ninguna obligación. La regulación también incluye banche estere y sucursales de empresas extranjeras que operan en Rusia, incluidas varias entidades de Cina, Europa y Estados Unidos.

El Secretario General de la OTAN, Mark Rutte, ha advertido que Brasil, China e India enfrentarán sanciones secundarias de Estados Unidos si Rusia no negocia un acuerdo de paz con Ucrania.

— Bloomberg (@business) 15 julio 2025

Obligación de pagos en rublo digital a través de código QR

Un elemento interesante de la legislación se refiere al uso obligatorio de códigos QR para pagos en rublo digital. Estos permitirán pagos rápidos a través de aplicaciones y tokens de CBDC tanto para individuos como para empresas. En consecuencia, las cadenas comerciales más grandes estarán obligadas a ofrecer este método de inmediato, mientras que las más pequeñas pueden optar por no hacerlo de acuerdo con las regulaciones.

Soluciones para áreas rurales y conectividad limitada

Rusia también ha reconocido los desafíos tecnológicos en áreas menos conectadas. La ley estipula que los comerciantes en áreas sin conexión a Internet o red móvil están exentos de la obligación de aceptar pagos en rublo digital. Aunque el Banco Central aún no ha delineado los detalles de posibles soluciones de pago fuera de línea, esta disposición sirve como una medida de protección para las pequeñas empresas y los comerciantes rurales.

De hecho, para estas categorías, nada cambia: podrán seguir recibiendo pagos con métodos tradicionales al menos hasta que una cobertura tecnológica suficiente garantice el funcionamiento eficiente de las transacciones digitales.

Las pruebas de campo y los primeros resultados del experimento

Desde 2023, el Banco Central de la Federación Rusa ha comenzado a experimentar con el rublo digital a través de un proyecto piloto que involucra a aproximadamente 600 ciudadanos y 22 empresas en 11 ciudades mediante asociaciones con grandes bancos y pequeñas empresas, como salones de belleza. Al mismo tiempo, el Metro de Moscú ha iniciado pruebas de pago a través de CBDC, confirmando la tendencia hacia una digitalización progresiva de las transacciones públicas.

Las reacciones de los operadores económicos y bancarios

Sin embargo, no todos comparten el optimismo de las instituciones. Algunos ejecutivos autorizados, incluido German Gref, CEO de Sberbank, han expresado dudas sobre la necesidad real de un CBDC a gran escala, admitiendo que aún no ven el beneficio para individuos, bancos y negocios. Estas preocupaciones dan testimonio de la presencia de un acalorado debate en el sector financiero, mientras la política avanza rápidamente hacia la digitalización.

El Banco Central de Rusia, sin embargo, mantiene una postura clara sobre la seguridad, velocidad y transparencia que ofrece el rublo digital. El Ministerio de Finanzas también ve en esta innovación una herramienta efectiva para el pago de beneficios, contratos públicos y para la reducción del fraude y la corrupción a través de la trazabilidad de las operaciones.

CBDC en Rusia: entre la transparencia, la innovación y nuevos desafíos

La ley sobre el rublo digital representa un punto de inflexión para la geografía financiera rusa. Con la obligación de adaptar los sistemas de pago digitales, las grandes empresas necesitarán modernizar sus servicios. Sin embargo, la naturaleza gradual de la implementación y las exenciones diseñadas para entidades más pequeñas indican un enfoque en la inclusividad y las limitaciones de infraestructura objetiva.

Algunos desafíos siguen abiertos. Primero y ante todo, la gestión de las áreas rurales, la formación de ciudadanos y emprendedores, pero también la necesidad de convencer a los operadores de los beneficios tangibles del nuevo sistema. Sin embargo, el apoyo regulatorio es sólido: Rusia se está posicionando para convertirse en una de las primeras grandes economías del mundo en adoptar de manera sistemática y amplia un CBDC.

Una nueva era para los pagos digitales en Rusia

El debut del rublo digital, programado para 2026, promete cambiar profundamente el panorama de los pagamenti y las relaciones económicas en todo el país. La legislación recién aprobada sienta una base sólida para la seguridad, la transparencia y la velocidad en las transacciones, ofreciendo también herramientas útiles contra el fraude y la corrupción. Las empresas, tanto grandes como pequeñas, deberán adaptarse, y el éxito dependerá de cómo logren aprovechar las oportunidades y enfrentar los desafíos emergentes.

Para aquellos que operan en la economía rusa, mantenerse al tanto de los desarrollos del rublo digital será esencial: la transformación apenas ha comenzado, y las próximas etapas de la implementación prometen redefinir la relación entre los ciudadanos, las empresas y el Estado.