Los resultados financieros de Nvidia superan las expectativas, la demanda de potencia computacional sigue siendo fuerte

El último informe financiero publicado por Nvidia muestra que el rendimiento de la empresa superó con creces las expectativas, manteniendo un crecimiento rápido continuo. El primer trimestre del año fiscal 2025, correspondiente al primer trimestre del calendario 2024, (, Nvidia alcanzó ingresos de 26,000 millones de dólares en un solo trimestre, un aumento del 262% en comparación con el año anterior, superando ampliamente la guía anterior de 24,000 millones de dólares. Los ingresos del negocio de centros de datos fueron de 22,600 millones de dólares, un aumento del 427% en comparación con el año anterior, con un fuerte crecimiento. La utilidad neta fue de 14,880 millones de dólares, un aumento del 628% en comparación con el año anterior.

Hay varios aspectos destacados en el informe financiero:

1. La plataforma Blackwell está a punto de entrar en producción. Nvidia espera que sus productos de próxima generación Blackwell se entreguen en el segundo trimestre del año fiscal 25, aumentando gradualmente en el tercer trimestre, generando ingresos considerables durante todo el año. Se prevé que la demanda de chips H200 y Blackwell se mantenga sólida hasta 2025.

2. La demanda de red sigue siendo fuerte. Los ingresos de los centros de datos alcanzaron los 3.2 mil millones de dólares, un aumento del 242% interanual. Con el despliegue continuo del H200 y la entrega de Blackwell, se espera que la demanda relacionada con la red de 800G y 1.6T se mantenga fuerte.

3. El reemplazo generacional no afectará la demanda actual. La compra por parte de los clientes generalmente se planifica con anticipación, no se pueden mezclar productos de diferentes generaciones en la red, se espera que los productos H200 y de la serie B continúen aumentando en volumen.

4. La valoración de la potencia computacional podría cambiar hacia 2025. Con los resultados de NVIDIA superando las expectativas, el reconocimiento del mercado hacia la potencia computacional ha aumentado aún más. Después de la actualización de la serie B, el mercado ha comenzado a centrarse en las perspectivas de la segunda mitad del año e incluso antes de 2025, y se espera que la valoración cambie gradualmente hacia 2025.

En general, el rendimiento de NVIDIA continúa superando las expectativas, lo que demuestra que la demanda de potencia computacional sigue en una fase de rápido crecimiento. Esto trae oportunidades para la cadena industrial relacionada, incluidos los campos de comunicación óptica, equipos de centros de datos y computación en la nube. Actualmente, se pueden destacar empresas clave en potencia computacional como Zhongji Xuchuang, Newyea, Tianfu Communication, Industrial Fulian y Huadian Co., Ltd. Con el cambio en la valoración de las empresas clave, se espera que otros productos relacionados con la potencia computacional también reciban más atención.