Análisis de la estrategia de acumulación de activos del ecosistema BTCFi

Antecedentes

La liquidez de BTC y sus activos anclados en la cadena se puede dividir en tres niveles:

1. BTC
2. Empaque de BTC, activos mapeados de BTC L2 y cadenas laterales, BTC de staking líquido
3. Activos derivados de BTC en varios escenarios DeFi

Actualmente, el empaquetado centralizado de BTC aún representa más del 75% de la cuota de mercado, pero el LST de BTC ha crecido rápidamente en los últimos tiempos, alcanzando un tamaño de 25.6K BTC. El staking líquido de BTC y el mercado de derivados de puntos están convirtiéndose en nuevos puntos de crecimiento en el ámbito de BTCFi.

Core: Enfocarse en activos incrementales y en incentivos de tokens para impulsar el crecimiento del ecosistema

Core es una solución de escalado de L1 impulsada por BTC, que ofrece a los usuarios rendimientos robustos a través de un mecanismo de staking no custodiado y doble staking. Su TVL creció un 4757.9% en seis meses, alcanzando los $591.5M. La estrategia de crecimiento de Core incluye:

1. Enfocarse en el mercado de activos anclados en BTC, absorbiendo el crecimiento rápido de los activos LST de BTC
2. Construir protocolos nativos complementarios e integrarlos rápidamente con el proyecto BTCFi, estableciendo aplicaciones ecológicas completas.
3. Utilizar el lanzamiento aéreo de $CORE y el rendimiento del mercado para respaldar la estructura de incentivos, promoviendo la participación y la retención de activos.

Maíz: la jugabilidad de derivadas de puntos atrae eficazmente la liquidez del mercado de BTC LST

Corn es una nueva red L2 de ETH, actualmente la actividad de Corn Kernels ha acumulado un TVL de $425.9M. El rápido crecimiento de Corn se debe a:

1. Lanzamiento de un nuevo juego de derivados de puntos BTC LST en colaboración con Pendle, capturando el 11.4% del total del mercado de BTC LST.
2. Campaña de Bootstrap de TVL para atraer liquidez inicial

BOB: Puente seguro y un ecosistema sólido para la concentración de activos

BOB es una red L2 híbrida que combina BTC y ETH, atrayendo activos a través de la integración de proyectos BTCFi y un servicio de staking líquido con un solo clic. Actualmente, el TVL de BOB alcanza los $65.7M, proveniente principalmente de $WBTC. El rendimiento de BOB se debe a:

1. La arquitectura de puente de confianza mínima conecta canales de activos multired, resolviendo la fragmentación de liquidez.
2. Entrada de staking de liquidez con un solo clic y ecosistema complementario, que ofrece una entrada de staking conveniente y escenarios de aplicación completos.

Resumen

La clave para lograr la sedimentación efectiva de los fondos ecológicos radica en conectar e incentivar los activos anclados de gran volumen, y formar estrategias de generación de ingresos combinables a través de diversas aplicaciones DeFi. Actualmente, los activos anclados en BTC en L2 y cadenas laterales representan solo el 0.14% del valor total de mercado de BTC, lo que deja un enorme espacio de crecimiento en el futuro.