La inversión en la informatización ferroviaria se acelera, la IA impulsa el progreso de la inteligencia

Macro - El ciclo de renovación a gran escala de equipos de ferrocarriles y transporte urbano está por llegar, la inversión total en activos fijos está a punto de experimentar un punto de inflexión, y se espera que la prosperidad de la industria aumente año tras año.

• **La inversión total en ferrocarriles se encuentra en un punto de inflexión de "tocar fondo" y se reabrirá el ciclo de reemplazo de diez años. ** En los diez años de 2014 a 2023, la inversión ferroviaria se ha completado en 8088 / 8238 / 8015 / 8010 / 8028 / 8029 / 7819 / 7489 / 7109 / 765.4 mil millones de yuanes, lo que se puede ver que desde 2020, la inversión ferroviaria ha disminuido año tras año, pero en 2023 se recuperará a 764.5 mil millones de yuanes, un aumento interanual del 7.5%; De enero a abril de 2024, el ferrocarril nacional completó una inversión en activos fijos de 184.900 millones de yuanes, un aumento interanual del 10,5%.

• **El volumen de compra individual de Fuxing EMU superó las expectativas, lo que demuestra el entusiasmo por la inversión. ** El "Proyecto de adquisición de EMU de configuración inteligente Fuxing de 350 km/h" es una de las tareas importantes que se llevarán a cabo cada año, y el primer anuncio de licitación en 2024 muestra que el volumen de adquisición alcanzará los 165 grupos (resumidos por diferentes grupos), lo que superará el volumen de adquisición anterior en 2023 (103/55/6 grupos respectivamente).

• Creemos que, debido a factores como la vida útil de los equipos, diez años es un gran ciclo de inversión en ferrocarriles. Después de diez años, se reiniciará una gran actualización de equipos, por lo que el total de inversión en activos fijos de ferrocarriles mostrará una tendencia de aumento anual en el inicio del ciclo, y el valor absoluto será bastante grande, y disminuirá anualmente hacia el final del ciclo. El punto de inflexión de 2023 y la tendencia de crecimiento interanual en los primeros cuatro meses de 2024 de la inversión, así como el volumen de compras de trenes de alta velocidad en la primera fase de 2024 que supera el histórico del año pasado, corroboran fuertemente que la nueva tendencia del ciclo de inversión en ferrocarriles ya se está manifestando gradualmente, mostrando una fuerte proactividad en la inversión. Esperamos que en los próximos tres años se presente un período dorado de actualización de diversos productos y la introducción de nuevos productos, y que el total de inversión en activos fijos de ferrocarriles aumente gradualmente.

Nivel Mesoscópico - Aceleración de la inversión en informatización ferroviaria ante la ola de actualización de equipos a gran escala

• Apoyo de políticas: En septiembre de 2023 se emitió el "Plan de Ferrocarriles Digitales". Según el "Plan", para 2027, el nivel de digitalización de los ferrocarriles se elevará significativamente, logrando la inteligencia en áreas clave. Para 2035, se completará la transformación digital de los ferrocarriles y se mejorará el grado de inteligencia en todos los campos de negocio ferroviario; de acuerdo con el "Plan de Innovación Tecnológica Ferroviaria del 14º Plan Quinquenal" publicado, se construirá la versión 2.0 del sistema de tecnología de ferrocarriles inteligentes, y para 2025, la tecnología de ferrocarriles inteligentes logrará avances integrales, incluyendo innovaciones tecnológicas en construcción inteligente, equipos inteligentes, operaciones inteligentes, entre otros.

• Respuesta de la industria: En la conferencia de prensa del Consejo de Estado en febrero de 2024, dijo que formulará estándares de emisiones y medidas de gestión para las locomotoras diésel, mejorará la política de subsidios de renovación y se esforzará por lograr la eliminación básica de las locomotoras diésel viejas para 2027, que también es la acción específica de la industria ferroviaria para promover la renovación de equipos a gran escala.

• Creemos que bajo la ola de modernización ferroviaria, la inversión en informatización es una tendencia importante, y el valor de la inversión se concentrará en subdivisiones estrechamente relacionadas con la innovación tecnológica y la expansión de aplicaciones, como equipos inteligentes y operación y mantenimiento, innovación tecnológica, 5G + big data + inteligencia artificial y otra integración de tecnología.

Nivel micro: la IA ayuda al progreso de la inteligencia ferroviaria

Por ejemplo, la tecnología de IA se puede utilizar en varios campos, como la supervisión de la seguridad (análisis de vídeo de IA para informar activamente de anomalías), la detección y el mantenimiento inteligentes (identificación temprana de fallos y mantenimiento predictivo), la programación inteligente (optimización de los planes de operación de trenes), la optimización del servicio al pasajero (análisis del comportamiento y las preferencias de los pasajeros), la inspección inteligente, el análisis de la eficiencia operativa, el servicio al cliente inteligente y otros campos. En aplicaciones prácticas, por ejemplo, una empresa lanzó la plataforma de capacidad de visión ferroviaria "Anshi Platform", que separa el sistema comercial del servicio visual a través de la plataformización de la visión inteligente, y realiza la gestión dinámica de la capacidad de visión inteligente a través de la estandarización de algoritmos y modelos. También lanzó el primer producto de tecnología de modelos a gran escala en la industria ferroviaria en China, "Railway AI Knowledge Intelligent Assistant", que se ha probado en algunas oficinas ferroviarias, ferrocarriles locales y ferrocarriles urbanos.

Se recomienda prestar atención a: sistemas de mando y control ferroviario/comunicaciones dedicadas, sistemas de control y señalización de trenes de levitación magnética de alta velocidad, sistemas de control de operación de trenes/sistemas automáticos de venta y verificación de boletos, sistemas de control de operación de trenes y otras empresas relacionadas.

Advertencia de Riesgo

El desarrollo de la IA es menor de lo esperado, la demanda de potencia informática es menor de lo esperado y la competencia en el mercado es arriesgada.