La innovación en los préstamos del ecosistema Bitcoin: un nuevo paradigma que libera liquidez de billones

Bitcoin, como el mayor fondo de calidad en el mundo de las criptomonedas, está viendo cómo su liquidez potencial se activa gradualmente. Recientemente, el mayor protocolo de préstamos en cadena en el ecosistema de Bitcoin completó una ronda de financiamiento importante, lo que marca la transición de BTC de ser simplemente un almacenamiento de valor digital a convertirse en una herramienta financiera más activa.

En realidad, BTC está expandiendo gradualmente su aplicación en escenarios de ingresos estructurados en la cadena. Si se puede activar de manera efectiva los activos BTC dormidos y construir una red de liquidez eficiente y segura, se abrirá un espacio de aplicación DeFi global para este activo de nivel de un billón de dólares.

Liquidez de Bitcoin en la práctica de la industria

Hasta el 9 de enero de 2025, el valor total bloqueado en la cadena de Ethereum supera los 64 mil millones de dólares, un aumento significativo de casi el 180% en comparación con el mismo período del año anterior. En comparación, a pesar de que la capitalización de mercado y el aumento de precios de Bitcoin son superiores a los de Ethereum, la velocidad de expansión de su ecosistema en la cadena se ha mantenido rezagada.

Es importante señalar que si la liquidez de BTC puede liberarse en un 10%, podría generar un mercado de hasta 180 mil millones de dólares. Si se puede alcanzar una tasa de TVL similar a la de ETH (alrededor del 16%), es más probable que se liberen aproximadamente 300 mil millones de dólares en liquidez. Esto tiene el potencial de impulsar un crecimiento explosivo del ecosistema BTCFi, e incluso podría superar a las redes EVM en general, convirtiéndose en el ecosistema financiero en cadena más grande.

Actualmente, una plataforma de liquidez de Bitcoin se ha convertido en el protocolo de préstamo más grande en el ecosistema BTC, solo superada por DAI y lisUSD. Esta plataforma ha establecido el récord del protocolo de préstamo con el crecimiento más rápido del TVL en la historia de DeFi, con un TVL que ha superado los 2000 millones de dólares, y la moneda estable de Bitcoin lanzada ha alcanzado un volumen bloqueado de más de 500 millones de dólares solo una semana después de su lanzamiento.

Para los titulares de BTC, maximizar el uso de los activos mientras se reduce el riesgo de pérdida del capital y se mantiene la liquidez de los activos es una necesidad común. Basado en esto, los protocolos de préstamos en la cadena de Bitcoin han encontrado una oportunidad importante. Una plataforma ofrece una tasa de interés fija de préstamo del 8%, con Bitcoin garantizado por instituciones profesionales, mientras que las monedas estables prestadas tienen suministro ilimitado, brindando a los titulares de BTC una mayor liquidez para participar en otros proyectos dentro del ecosistema.

Cabe destacar que esta plataforma se centra especialmente en la construcción saludable de los minoristas dentro del ecosistema, en lugar de solo enfocarse en los grandes jugadores. Cualquiera puede participar y utilizar el apalancamiento dentro de un rango seguro para aumentar la rentabilidad.

El valor de las stablecoins de Bitcoin

En el ámbito de las monedas estables, las monedas estables descentralizadas en cadena siguen siendo dominadas por las monedas estables respaldadas por posiciones de deuda colateral (CDP). El CDP es esencialmente una extensión construida sobre el escenario de préstamo para el uso de monedas estables, creando un pool de liquidez adicional para activos inactivos.

El ecosistema de una plataforma incluye cuatro bloques de negocio centrales: un stablecoin de rendimiento basado en Bitcoin, un protocolo de préstamo basado en ese stablecoin, una plataforma de préstamo híbrida que conecta DeFi y CeFi, y un protocolo de préstamo descentralizado que admite el staking de BTC.

Este modelo no solo resuelve el problema de las monedas estables que ha atormentado al ecosistema de Bitcoin durante mucho tiempo, sino que también logra la compatibilidad entre cadenas a través de tecnologías avanzadas. Los usuarios pueden operar monedas estables sin problemas en múltiples ecosistemas DeFi, llevando indirectamente la liquidez del ecosistema de Bitcoin a otras cadenas.

Esta innovación proporciona un marco básico para el uso eficiente de activos en la red de Bitcoin, activando BTC dormidos, permitiendo que más titulares de BTC participen de manera segura en actividades de liquidez en la cadena, y confiando en depositar grandes cantidades de BTC dormidos en pools de liquidez DeFi para intercambiar o generar ganancias.

Perspectivas futuras

Con el avance de los activos de Bitcoin saliendo gradualmente de su estado de inactividad, BTCFi tiene el potencial de convertirse en una nueva dirección de activos DeFi con un volumen que alcanza cientos de miles de millones de dólares, siendo clave para construir un ecosistema próspero en la cadena. Construir formas de productos financieros diversificados y escenarios DeFi centrados en BTC redefinirá el papel que BTC juega en el ámbito DeFi de toda la red.

La profunda integración de BTC en el campo de DeFi alcanzará un punto de inflexión clave, lo cual merece la atención y expectativas continuas de la industria.