Buscar nuevas formas de inversión: el auge de la inversión en moneda estable en cadena

En los últimos años, la tasa de rendimiento de los productos de inversión tradicionales ha continuado disminuyendo, lo que ha causado preocupación a muchos inversores. Las tasas de interés de los depósitos bancarios han caído, los rendimientos de los bonos del Estado y los fondos monetarios son difíciles de superar la inflación, y los productos de seguros también han estado reduciendo silenciosamente las expectativas de rendimiento. Frente a este entorno del mercado, una nueva forma de inversión está ganando gradualmente atención: la inversión on-chain basada en moneda estable.

¿Qué es la inversión en monedas estables?

La moneda estable es un activo digital vinculado a una moneda fiduciaria, que tiene un valor relativamente estable. La gestión de la moneda estable se refiere a invertir monedas estables ociosas en plataformas on-chain o específicas para préstamos, staking o inversiones en protocolos con el fin de obtener rendimientos anuales. Este modelo es similar a los servicios de depósito y préstamo de los bancos tradicionales, pero en el mundo de blockchain, la distribución de los rendimientos es más transparente y los retornos son más razonables.

Actualmente, los productos de inversión en moneda estable más comunes se pueden clasificar en las siguientes categorías:

1. Préstamos: obtener ingresos por intereses a través de acuerdos de préstamos
2. Minería de liquidez: proporciona liquidez para obtener recompensas
3. Renta fija: proporciona un retorno anual estable
4. Clase de Staking: Participar en la validación de la red para obtener recompensas
5. Estrategia de capas de rendimiento: operaciones complejas de derivados financieros

Ventajas de la inversión en moneda estable

En comparación con los productos de inversión tradicionales, la inversión en moneda estable tiene las siguientes ventajas significativas:

1. Rendimiento más alto: la tasa de interés anual de USDT/USDC en los principales protocolos de préstamo suele estar entre el 2.5% y el 4%, y algunas plataformas pueden llegar incluso al 8%.
2. Alta flexibilidad: La mayoría de los productos permiten depósitos y retiros en cualquier momento, con intereses calculados diariamente, sin necesidad de un período de bloqueo.
3. Alta transparencia: Las plataformas suelen publicar las fuentes de ingresos, las explicaciones de riesgos y el flujo de fondos, y algunas incluso soportan la verificación on-chain en tiempo real.
4. Distribución razonable: la plataforma distribuye los beneficios reales a los usuarios en proporción, lo que refleja la filosofía de devolver el valor a los usuarios.

Análisis de las fuentes de ingresos

Las ganancias de la gestión de monedas estables provienen principalmente de tres aspectos:

1. Intereses de préstamos on-chain: prestar moneda estable depositada por los usuarios a otros, obteniendo una diferencia de intereses.
2. Recompensas por staking o ingresos por nodos: especialmente en productos de tipo Staking.
3. Estrategia de derivados financieros: Participar en la distribución de beneficios de productos de opciones o de capas de rendimiento.

Para los usuarios, siempre que la plataforma opere de manera transparente y la gestión de activos sea segura, estos productos pueden ser considerados como productos de "retorno fijo" on-chain.

Tendencias del mercado y grupos de usuarios

La gestión de activos con moneda estable está atrayendo a un número creciente de usuarios e inversores institucionales. En regiones como el sudeste asiático, América Latina y Oriente Medio, la moneda estable se ha convertido en una herramienta importante para que los residentes se protejan del riesgo de depreciación de su moneda local y obtengan rendimientos en activos en dólares. Al mismo tiempo, compañías de seguros, oficinas familiares y fondos también han comenzado a incluir la gestión de activos con moneda estable en sus estrategias de gestión de liquidez.

Aviso de riesgo

A pesar de que la gestión financiera con moneda estable muestra perspectivas atractivas, los usuarios aún deben estar alerta ante los riesgos potenciales:

1. La moneda estable en sí misma puede presentar un riesgo de desacoplamiento.
2. Problemas de seguridad de contratos inteligentes y plataformas.
3. La incertidumbre de las políticas regulatorias.

Para reducir riesgos, se recomienda a los usuarios elegir plataformas de alta reputación y reguladas, priorizando productos con estructuras de rendimiento claras y que soporten redenciones flexibles. Para los productos con un rendimiento anual superior al 10%, se debe mantener una actitud cautelosa.

Conclusión

En el actual entorno de bajos tipos de interés, la gestión de dinero de moneda estable ofrece a los inversores una nueva opción de asignación de activos. Aunque puede que no genere grandes beneficios, como "activos de efectivo digital" en la cartera, se espera que ofrezca un retorno más alto que el de los depósitos a la vista y más estable que el de las inversiones en acciones. Con la mejora de los marcos regulatorios de moneda estable en varias partes del mundo, es posible que en el futuro surjan más productos de gestión de dinero de moneda estable seguros, conformes y transparentes, brindando nuevas oportunidades a los inversores.