El Grupo de Medios de Trump lanza un plan de inversión en Bitcoin de 2,5 mil millones de dólares

La estrategia de la familia Trump en el ámbito de las criptomonedas está acelerándose. En la noche del 27 de mayo, el Grupo de Tecnología de Medios Trump anunció el lanzamiento de un plan de financiamiento de hasta 2.500 millones de dólares, con el objetivo de integrar Bitcoin en los activos de la empresa. La compañía ha alcanzado acuerdos de suscripción con aproximadamente 50 inversores institucionales y planea recaudar fondos mediante la emisión de aproximadamente 1.500 millones de dólares en acciones ordinarias y 1.000 millones de dólares en bonos convertibles sin interés, con un precio de conversión de los bonos equivalente a una prima del 35%.

Según los documentos oficiales presentados el 27 de mayo, este financiamiento se utilizará para adquirir Bitcoin, como una parte importante del balance de la empresa, junto con el efectivo, equivalentes de efectivo y activos de inversión existentes. Hasta finales del primer trimestre de 2024, estos activos totalizan 7.59 millones de dólares.

El CEO y presidente de Trump Media, Devin Nunes, declaró: "Vemos el Bitcoin como la principal herramienta de libertad financiera, y hoy la empresa también considera las criptomonedas como una parte importante de nuestros activos. Este es el 'joya de la corona' de nuestra primera adquisición, y esta inversión ayudará a la compañía a resistir el acoso y la discriminación de las instituciones financieras, al tiempo que creará sinergias para los pagos de suscripción en nuestra plataforma, los tokens utilitarios y otras transacciones planificadas."

Se espera que esta recaudación de fondos se complete alrededor del 29 de mayo. Una plataforma de intercambio de criptomonedas y un banco de activos digitales proporcionarán servicios de custodia para este Bitcoin. Yorkville Securities y Clear Street actuarán como agentes principales de colocación en esta emisión. Cantor Fitzgerald & Co. actuará como asesor financiero.

A raíz de la noticia, el precio de las acciones de la empresa subió brevemente en el premercado, pero luego cayó después de la apertura del día, cerrando con una caída del 10.38%. La acción ha bajado un 31% desde el inicio del año. El precio de Bitcoin, por su parte, superó temporalmente los 110,000 dólares, con reacciones diversas en el mercado.

Cabe destacar que, a principios del 27 de mayo, ciertos medios citaron a fuentes anónimas que afirmaban que el Grupo de Tecnología de Medios de Trump planeaba recaudar 3,000 millones de dólares a través de la venta de acciones para invertir en Bitcoin y otras criptomonedas. La empresa lo negó.

La Trump Media & Technology Group es una empresa bajo el mando de Trump, y hasta el 17 de diciembre de 2024, Trump posee el 52.9% de las acciones. La compañía fue registrada el 11 de diciembre de 2020 y cuenta con tres grandes marcas. Hasta el 20 de diciembre, Trump ha transferido acciones valoradas en aproximadamente 4,000 millones de dólares de su empresa de medios a un fideicomiso controlado por su hijo mayor, Donald Trump Jr. Anteriormente, Trump era el mayor accionista de la compañía, poseyendo cerca de 115 millones de acciones. Tras la transferencia, ya no poseerá acciones directamente, pero se convertirá en el único beneficiario de dicho fideicomiso. Donald Trump Jr. también es miembro de la junta directiva de la compañía.

La medida de Trump Media Technology ha sido ampliamente vista como una imitación de la estrategia de "reserva de Bitcoin" de una conocida compañía. Esta compañía ha estado comprando Bitcoin de manera continua desde 2020 y ha recaudado fondos mediante la emisión de acciones, bonos convertibles, acciones preferentes y otros instrumentos financieros, haciendo de la acumulación de Bitcoin su estrategia central. Hasta el 26 de mayo, esta compañía ha adquirido un total de 580,250 BTC, con un costo total de 40.61 mil millones de dólares, y un precio de compra promedio de 69,979 dólares, acercándose a la barrera de los 70,000 dólares.

Para esta estrategia, hay diferentes interpretaciones en el mercado. Los partidarios afirman que, aunque a menudo existe preocupación sobre el alto riesgo de apalancamiento de esta estrategia, los datos indican que esta preocupación no es válida. A pesar de que la deuda total de la compañía es de 8,200 millones de dólares, la tasa de interés de la deuda es solo del 0.421%, el gasto anual en intereses es de solo 34 millones de dólares, y sumando los dividendos de las acciones preferentes, el costo total del apalancamiento es muy bajo. Los críticos, por otro lado, argumentan que este modelo esencialmente depende de un financiamiento constante y la dilución continua de los derechos de los accionistas para "incrementar" la posición en Bitcoin; una vez que el sentimiento del mercado se invierte o el mNAV (que representa la relación entre el precio actual de la acción y el valor de Bitcoin que posee) cae por debajo de 1.0, se desmoronará.

En el último trimestre, los ingresos de Trump Media por publicidad y otras fuentes fueron de solo 820,000 dólares, pero tuvo pérdidas de 32 millones de dólares.

Esta vez, el plan de financiamiento de hasta 2,5 mil millones de dólares es un paso importante en la estrategia de Trump Media Technology para profundizar gradualmente en el campo de las criptomonedas. En abril, la empresa de medios reveló en una carta a los accionistas su plan para explorar un token utilitario. Los usuarios podrán utilizar este token para pagar tarifas de suscripción y, en el futuro, podría también usarse para pagar otros productos y servicios dentro del ecosistema de la empresa.

El 24 de marzo, el Grupo de Tecnología de Medios de Trump anunció que había llegado a un acuerdo no vinculante con un intercambio de criptomonedas para colaborar en el lanzamiento de una serie de fondos cotizados en bolsa y productos relacionados. Se espera que estos ETF incluyan activos digitales y valores centrados en la fabricación estadounidense, abarcando diversas industrias como la energía, con el lanzamiento previsto para más adelante este año, sujeto a la aprobación de los reguladores.

Desde enero de este año, el Grupo de Tecnología de Medios de Trump lanzó un nuevo negocio, planeando incursionar en la inversión en criptomonedas. Este nuevo negocio ha sido autorizado para invertir hasta 250 millones de dólares de su reserva de efectivo de más de 700 millones de dólares en herramientas de inversión tradicionales, cuentas administradas (SMA), fondos cotizados en bolsa (ETF), Bitcoin, y "monedas o valores relacionados con criptomonedas similares".

Según la introducción oficial, estos SMAs se desarrollarán en colaboración con una empresa de servicios financieros, que también proporcionará amplias recomendaciones para inversiones y estrategias. Se espera que estas herramientas y productos se centren en invertir en empresas de crecimiento, manufactura y energía en Estados Unidos, así como en inversiones que ayuden a fortalecer la economía patriota.

Las últimas acciones del Grupo de Tecnología de Medios de Trump también responden a los cambios en la regulación y la política de criptomonedas en Estados Unidos. El 6 de marzo de este año, Trump firmó una orden ejecutiva que declara que el Bitcoin se incluirá en las reservas estratégicas de Estados Unidos. Además, se anunció la creación de la "Reserva de Activos Digitales de Estados Unidos", que incluirá cinco tipos de criptomonedas en las reservas de activos del gobierno, y se reafirmó el compromiso de asegurar que Estados Unidos se convierta en la "capital global de las criptomonedas".

En general, los medios de Trump están avanzando hacia su objetivo de construir un nuevo ecosistema que integre medios, servicios financieros y activos criptográficos a través de esta gran financiación y estrategia de reservas de Bitcoin. Sin embargo, queda por ver si esta serie de iniciativas traerá un impulso positivo a la industria cripto o si la sumergirá en el torbellino político de Washington, algo que aún necesita ser validado por el mercado y el tiempo.