Revisión semanal del mercado de criptomonedas: BTC en consolidación alta, múltiples factores afectan la tendencia

Esta semana, el precio de BTC fluctuó ligeramente en niveles altos, abriendo a 108386.44 dólares y cerrando a 109217.98 dólares, con un aumento del 0.77% semanal. Alcanzó un máximo de 110590 dólares y un mínimo de 105119.70 dólares, con una amplitud del 5.05%. El volumen de transacciones sigue disminuyendo.

La semana pasada, el mercado estuvo relativamente tranquilo, y los eventos macroeconómicos siguen siendo clave para el movimiento de BTC. No hubo cambios significativos en los datos de empleo, nuevas leyes y políticas arancelarias que superaran las expectativas.

Un inversor temprano que ha mantenido más de 80,000 BTC y ha permanecido en silencio durante 14 años comenzó a mover sus activos esta semana, lo que genera cierta presión psicológica en el mercado. A medida que el precio de BTC se acerca nuevamente a su máximo histórico, la tendencia de reducción de posiciones por parte de los tenedores a largo plazo podría aparecer nuevamente.

Al mismo tiempo, algunos cambios positivos también están ocurriendo. Después de más de un mes de silencio, la actividad de los fondos en el mercado ha comenzado a aumentar. Esto podría estar relacionado con la resonancia de los fondos extrabursátiles, impulsando a BTC a iniciar la cuarta ola de aumento de este mercado alcista.

Análisis del entorno macroeconómico

Este miércoles, tres grandes eventos macroeconómicos afectarán el mercado de criptomonedas.

Primero, los datos de empleo de EE. UU. superaron las expectativas. La tasa de desempleo de junio fue del 4.1%, por debajo de la expectativa del 4.3% y del valor anterior del 4.2%. Aunque los puestos de trabajo en el sector privado disminuyeron, los empleos gubernamentales aumentaron significativamente. Los datos más recientes, por un lado, alivian las preocupaciones sobre una recesión económica y, por otro lado, reducen la probabilidad de una reducción de tasas en julio, lo que tiene un impacto relativamente neutral en el mercado.

En segundo lugar, el presidente de los Estados Unidos firmó oficialmente una nueva ley, convirtiéndose en el mayor logro político de su mandato. Esta ley incluye grandes recortes de impuestos, un aumento del presupuesto gubernamental y recortes de gastos. A largo plazo, podría afectar la credibilidad del dólar y aumentar la carga de la deuda, pero a corto plazo estimulará la economía. Los mercados financieros tienen una actitud general positiva hacia esto, impulsando el índice S&P 500 a alcanzar un nuevo máximo histórico.

Finalmente, la política de "impuestos de igualación" entra en una nueva fase. El presidente de los Estados Unidos anunció que ha firmado una "carta de impuestos" para 12 países, estableciendo una tasa impositiva por país del 10% al 70%. Se espera que esta política entre en vigor el 1 de agosto, generando nueva incertidumbre para el comercio global, la inflación y el sentimiento del mercado. El mercado ha reaccionado negativamente a esto, pero el impacto es limitado.

En general, la economía de Estados Unidos muestra características de un aterrizaje suave o de no aterrizaje, y una reducción de tasas podría comenzar en septiembre. La nueva legislación beneficiará a las acciones estadounidenses a corto plazo, ya que el impacto de los aranceles está a punto de pasar. Se espera que las acciones estadounidenses sigan subiendo bajo la expectativa de una reducción de tasas, pero es necesario prestar atención a las ganancias empresariales y al impacto de los aranceles en la economía.

Mercado de criptomonedas dinámico

Este semana, el mercado de criptomonedas BTC está relativamente tranquilo, pero se están gestando cambios en su interior.

El 2 de julio, el Bitcoin volvió a validar la "primera línea de tendencia alcista del mercado" y durante la mayor parte de la semana fluctuó cerca de 108,000 dólares, intentando por tercera vez superar el máximo histórico de 110,000 dólares.

El rendimiento del mercado minorista es divergente, la pasión por el comercio en el mercado ha disminuido y la actividad en cadena es promedio. Sin embargo, el comercio de ETF de Bitcoin al contado es activo, con un flujo constante de capital. Actualmente, el movimiento del precio de Bitcoin está principalmente influenciado por los fondos de ETF, y la correlación con el índice Nasdaq ha aumentado a 0.94.

El mercado podría estar experimentando algunos cambios. Las tasas de interés de los préstamos en el mercado y la tasa de prima promedio de 30 días en el mercado de contratos han comenzado a recuperarse después de tocar fondo, pero aún se necesita observar su persistencia. Si los fondos de ETF continúan fluyendo, el capital en el mercado comenzará a resonar con posiciones largas, y es posible que la cuarta ola de aumentos esté por llegar.

situación del flujo de fondos

Recientemente, la entrada de fondos ha mostrado una diferenciación, el flujo de fondos a través de los stablecoins se ha debilitado, mientras que la entrada de fondos para el ETF de Bitcoin al contado se mantiene relativamente estable.

Esta semana, los flujos de fondos de ETF fueron de 790 millones de dólares, lo que representa una disminución en comparación con la semana pasada, pero aún se mantiene en un nivel alto. Los flujos de stablecoins fueron de 1,574 millones de dólares, similar a la semana pasada.

análisis de presión de venta y venta

Con el precio acercándose nuevamente a 110000 dólares, parece que los holders a largo plazo están comenzando a vender de nuevo.

Desde la perspectiva del volumen de transferencias a los intercambios, la escala total de ventas de los tenedores a corto y largo plazo de esta semana sigue disminuyendo, lo que proporciona soporte para el aumento del precio de BTC.

Cabe destacar que una billetera temprana que posee más de 80,000 BTC y ha estado en silencio durante 14 años ha mostrado movimientos esta semana, lo que ha llevado a un aumento significativo en el valor de la realización en la cadena.

Las tendencias actuales muestran que si el BTC rompe los 110000 dólares y comienza la cuarta ola de aumento, las ventas de los holders a largo plazo y de los grandes poseedores de monedas podrían aumentar nuevamente. Estas ventas, junto con la demanda de compra, determinarán en gran medida la nueva altura de precio del BTC.

indicador de ciclo

Según los datos de eMerge Engine, el indicador EMC BTC Cycle Metrics es 0.625, lo que indica un período de aumento.