Resumen semanal del mercado de criptomonedas: primera semana de junio

Entorno macroeconómico y panorama del mercado

El rendimiento general del mercado de criptomonedas esta semana ha sido mediocre, contrastando marcadamente con el mercado de acciones de EE. UU. Las acciones tecnológicas estadounidenses continúan liderando, con Nvidia a punto de superar a Apple y convertirse en la primera del mundo en capitalización de mercado. Mientras tanto, el mercado de encriptación sigue en una fase de consolidación volátil, principalmente influenciado por los cambios en las expectativas de política monetaria de los bancos centrales de EE. UU. y Europa. Las expectativas de recortes de tasas han disminuido, lo que ha llevado a un aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU.

Desempeño de las principales criptomonedas

El bitcoin ha mostrado una tendencia de fluctuación a la baja esta semana. Es importante señalar que una transferencia de bitcoin de 10,000 millones de dólares ha llamado la atención del mercado, lo que podría estar relacionado con la compensación a los acreedores en octubre de este año.

El foco del mercado se concentra principalmente en el sector de las monedas Meme. Los fondos se están dispersando gradualmente desde el ecosistema de Ethereum hacia otras cadenas de bloques de circulación completa de monedas Meme como Solana, TON, Bitcoin y Base. Entre los que destacan se incluyen:

1. NOT: El concepto de juego Meme coin del ecosistema TON, caracterizado por su total circulación, en el futuro podría servir como combustible para las tarifas de la billetera de Telegram.

2. DOG: Proyecto representativo del ecosistema de runas de Bitcoin, su capitalización de mercado se acerca a la de la principal inscripción ORDI.

3. MAGA: Token conceptual para las elecciones estadounidenses, planea realizar donaciones benéficas en nombre de Trump y expandir los escenarios de aplicación de las monedas Meme.

Análisis de datos en la cadena

Los holders a largo plazo, después de experimentar seis meses de ventas, han comenzado a acumular bitcoins nuevamente, lo que podría indicar una disminución de la presión de venta. El flujo de fondos del ETF al contado en EE. UU. ha vuelto a ser positivo tras cuatro semanas consecutivas de salidas netas.

El valor de mercado de las monedas estables ha disminuido ligeramente en un 1%, pero los fondos institucionales han mostrado un flujo neto positivo durante 3 semanas consecutivas, acumulando 15 mil millones de dólares este año. Cabe destacar que el flujo de fondos hacia Ethereum alcanzó un nuevo máximo desde marzo, lo que podría reflejar la expectativa del mercado sobre la aprobación de un ETF spot de Ethereum por parte de Estados Unidos.

Situación del mercado de futuros

La tasa de financiación de futuros ha disminuido ligeramente esta semana, pero sigue en un nivel neutral. El volumen de posiciones de futuros se mantiene prácticamente estable, y la proporción de posiciones largas a cortas es de 1.6, lo que indica que el sentimiento del mercado es optimista.

Análisis del mercado al contado

Bitcoin se encuentra actualmente en una fase de amplia fluctuación, y el mercado parece estar esperando las posibles acciones de reducción de tasas de la Reserva Federal después de septiembre. La dominancia de Bitcoin en el mercado ha disminuido, y la temporada de altcoins comienza a vislumbrarse. Dado que muchos tokens respaldados por capital de riesgo tienen valoraciones altas y enfrentan presión de desbloqueo, las monedas Meme de circulación total se han convertido en el principal foco de atención del mercado.

Desarrollo del ecosistema de cadena pública

El volumen total de fondos bloqueados esta semana es de (TVL), con un ligero aumento del 0.5% hasta 106.8 mil millones de dólares. A pesar de que la mayoría de las principales cadenas públicas han visto una caída en su TVL, en el último mes, cadenas como Ethereum, Solana, BLAST y MERLIN han logrado un crecimiento superior al 30%, lo que muestra que el sentimiento general del mercado sigue siendo bastante positivo. Es notable que la cadena Linea tuvo un desempeño destacado esta semana, con un aumento significativo del TVL del 29%, alcanzando un total cercano a los 600 millones de dólares.

Dinámica del mercado NFT

Esta semana, los proyectos de primera línea en el mercado de NFT han enfrentado caídas generales, como BAYC que cayó un 6%, MAYC un 5% y Pudgy Penguins un 4%. Algunos proyectos como Pixelmon y Pandora han experimentado caídas de más del 40%. Solo unos pocos proyectos como Azuki y CryptoPunks han mostrado ligeras subidas.

A pesar de que la caída significativa en los precios de los proyectos de primera línea ha duplicado el volumen de comercio en el mercado, el número de nuevos compradores y compradores recurrentes no ha aumentado de manera significativa. Actualmente, la atmósfera general del mercado de NFT es sombría y parece haber entrado en una fase de ajuste profundo.