Relación Precio-Ganancias: el indicador más ignorado pero más valioso en el campo de la encriptación

En el campo de la encriptación, el ratio precio-beneficio (P/E) es un indicador que a menudo se pasa por alto pero que es extremadamente importante. Puede ayudar a los inversores a juzgar rápidamente si un proyecto de encriptación está sobrevalorado o subvalorado, si está a punto de dispararse o si existe un riesgo potencial, si tiene potencial de inversión o si podría ser una burbuja. Más importante aún, el ratio precio-beneficio puede reflejar el sentimiento general del mercado.

Este artículo presentará en detalle cómo analizar el ratio precio-beneficio (P/E) y ayudará a los lectores a entender y aplicar este concepto como inversores profesionales.

Comprender en profundidad el ratio precio-beneficio

1. Identificación rápida de activos sobrevalorados y subvalorados

La fórmula para calcular el ratio precio-beneficio es: precio por acción ÷ ganancias por acción

Esta relación indica cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de beneficio. Un alto PER generalmente significa que el mercado tiene altas expectativas de crecimiento para ese activo, pero también puede indicar que está sobrevalorado. Por el contrario, un PER bajo puede representar una oportunidad de inversión en valor, pero también puede ser una señal de advertencia.

2. Comparar con proyectos similares

El ratio precio-beneficio se puede utilizar para comparar diferentes proyectos dentro de la misma industria o tipo. Por ejemplo, si el ratio precio-beneficio del proyecto A es 10, y el del proyecto B es 30, suponiendo que están en la misma industria y tienen fundamentos similares, entonces el proyecto A podría estar subestimado.

3. Perspectivas del sentimiento del mercado

El PER no es solo un número, también refleja el sentimiento general del mercado. Un PER alto puede indicar un sentimiento optimista del mercado, especulación o altas expectativas de crecimiento futuro. Un PER bajo, en cambio, puede reflejar pánico en el mercado, dudas o una mala valoración del activo.

4. Realizar un análisis de escenarios de ingresos

Los datos de ganancias brutas no reflejan el panorama completo. El ratio precio-ganancias ayuda a evaluar los ingresos en el contexto de la industria, mostrando la valoración del mercado por cada dólar de ganancias netas.

5. Descubrir acciones con potencial y oportunidades de alto crecimiento

Los inversores en valor suelen buscar proyectos con fundamentos sólidos pero con un bajo ratio precio-beneficio. Por otro lado, los inversores en crecimiento pueden estar más inclinados a perseguir proyectos con un alto ratio precio-beneficio pero con un potencial de aumento acelerado. La clave está en entender por qué el mercado otorga a un proyecto un precio específico.

Cómo calcular la encriptación de la criptomoneda

1. Acceder a la plataforma de datos (como DeFiLlama)
2. Ver las páginas de "ingresos" y "gastos"
3. Selecciona la categoría de proyecto que deseas comparar
4. Ver los datos de ingresos de 30 días
5. Recopilar datos de capitalización de mercado (se pueden obtener de otras plataformas de datos de encriptación)
6. Calcular el ratio precio-beneficio = capitalización de mercado ÷ (30 días de ingresos × 12)

Avisos

El ratio precio-beneficio es como un velocímetro, nos dice la velocidad a la que el mercado digiere las expectativas. Pero así como la velocidad necesita ser interpretada en contexto, al evaluar un proyecto de encriptación también se deben considerar más factores, y no solo el ratio precio-beneficio.

Además, al comparar la capitalización de mercado circulante con la valoración totalmente diluida, también es necesario prestar atención a si hay planes de desbloqueo de tokens en el corto plazo, ya que esto podría tener un impacto significativo en el precio futuro.

Al dominar el método de análisis del ratio precio-beneficio, los inversores pueden comprender mejor el mecanismo de precios del mercado de encriptación, descubrir proyectos de calidad subestimados y tener una mayor racionalidad y control al tomar decisiones de inversión.