BTC staking liquido: una nueva vía para movilizar billones de dólares en fondos

Babylon es un esquema de staking de Bitcoin no custodial que permite el staking de activos nativos en la capa 1 de BTC a través de criptografía. Los Bitcoins apostados se mantienen en la red principal, garantizando su seguridad mediante un mecanismo de PoW, y todo el proceso opera completamente de manera criptográfica, sin depender de terceros. Este esquema de alta seguridad ha sido ampliamente reconocido en la comunidad de BTC.

Babylon permite a los poseedores de BTC obtener ingresos por staking bajo condiciones seguras, inaugurando una nueva pista para el staking de BTC, lo que podría cambiar radicalmente el ecosistema de BTC. Al mismo tiempo, la introducción del staking de BTC también puede resolver problemas como la inflación y las dificultades iniciales que enfrentan las cadenas POS de tamaño medio y pequeño.

BTC staking liquido

El esquema de staking liquido de BTC es similar al de los tokens de liquidez de ETH, con el objetivo de lograr depósitos a la vista de BTC, permitiendo a los usuarios depositar y retirar en cualquier momento mientras obtienen intereses. Los tokens de staking liquido también pueden generar ingresos adicionales en otros proyectos DeFi. En comparación, el staking en Babylon se asemeja más a un depósito a plazo, con rendimientos más altos pero sin la posibilidad de retirar inmediatamente después de depositar.

Este esquema también puede atraer a más usuarios de BTC no nativos de la red principal, como los poseedores de wBTC en Ethereum.

El staking liquido se puede considerar esencialmente como un préstamo de BTC del usuario a Babylon para ser utilizado en el staking, utilizando los ingresos del staking para pagar intereses al usuario, mientras que el bono del usuario ( y el token de staking liquido ) pueden ser negociados.

Actualmente, la mayoría de los tokens de staking liquido de Babylon están construidos sobre Ethereum, y en el futuro se planea soportar múltiples cadenas. A excepción de Lombard, otros proyectos adoptan un modelo de custodia, donde el equipo del proyecto se encarga de hacer staking en nombre de los usuarios en Babylon, mientras que una entidad externa proporciona liquidez.

pSTAKE

pSTAKE adopta un modelo de liquidez de custodia institucional. Los fondos de los usuarios se apuestan a la dirección de pSTAKE, con el apoyo de liquidez proporcionado por instituciones como Cobo, y el equipo del proyecto luego apuesta BTC a Babylon.

yBTC es el token oficial de staking liquido, que aún no ha sido emitido. Se espera que permita a los usuarios obtener rendimientos utilizando yBTC en otros proyectos DeFi. yBTC se emitirá inicialmente en Ethereum, y luego se expandirá a otras L2.

El proyecto se encuentra actualmente en la etapa v1 y aún no se ha lanzado el plan de puntos. Se espera que se lance junto con la red principal, y participar en el staking de la red de pruebas otorgará puntos adicionales. La v1 ya cuenta con 44813 usuarios participando, que han apostado 40.65 sBTC.

Lorenzo

Lorenzo implementó un negocio de separación de capital e intereses similar a pendle en el esquema de liquidez de BTC.

El usuario envía BTC a la billetera multifirma de Lorenzo, custodiada por el agente de stake ( y un grupo de instituciones de Bitcoin de confianza y gigantes de TradFi ), recibiendo stBTC como comprobante de stake, y Lorenzo luego stakede BTC a Babylon.

Lorenzo emite tres tipos de tokens:

1. Token de capital de liquidez (LPT): representa el capital de BTC canjeable, stBTC es el LPT oficial de Lorenzo.

2. Tokens acumulativos de rendimiento ( YAT ): representan el derecho a reclamar los rendimientos del proyecto de staking al finalizar el período de re-staking. YAT es transferible y negociable, pero no se puede transferir después de la fecha de vencimiento.

3. Token de prueba de staking (SPT): Después de que los usuarios reclamen recompensas usando YAT, YAT se convierte automáticamente en SPT de valor equivalente, ingresando a una cola unificada, no se puede negociar. SPT se utiliza para destruir stBTC en orden para extraer BTC.

La mainnet de Lorenzo se lanzará en dos fases. La Fase Uno prueba principalmente el intercambio de BTC con stBTC. La Fase Dos introduce un agente de staking para la gestión descentralizada de los BTC apostados por los usuarios y emite YAT como representación de los ingresos por staking.

Lombard

Lombard utiliza un enfoque más descentralizado, donde los fondos de los usuarios se stakean directamente en Babylon, sin necesidad de que un tercero proporcione Liquidez. La arquitectura general incluye usuarios, nodos de Bitcoin, backend y una máquina de estados descentralizada que gestiona el proceso de stake en Consortium(.

El proceso de staking es gestionado por un Consortium descentralizado. Los usuarios envían BTC nativo a la dirección del Consortium, y el backend activa el proceso de notarización del depósito una vez que se detecta el depósito. Después de que el Consortium verifica el depósito, se stakea BTC en Babylon y se acuñan cantidades equivalentes de LBTC para el usuario.

LBTC es el token de staking liquido de Lombard, cuyos poseedores pueden obtener rendimientos nativos a través del staking en Babylon. LBTC se intercambia 1:1 con BTC, puede ser intercambiado entre cadenas y es compatible con DeFi, y se puede utilizar como colateral en protocolos de préstamo, DEX perpetuos, etc.

Lombard actualmente se encuentra en la primera fase, funcionando en modo Private Beta en la red principal de Ethereum. Los participantes elegibles pueden stake BTC nativo y acuñar LBTC, pero los retiros no están disponibles por el momento. La segunda fase comenzará en unas semanas, abriendo LBTC al público y manteniendo un límite de depósitos.

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) Solv

Solv integra los ingresos de staking y restaking de BTC Layer2 ### incluyendo Babylon (, así como los ingresos de DeFi de ETH Layer2, tokenizándolos como SolvBTC. SolvBTC se puede integrar sin problemas con otros protocolos, canalizando la liquidez de Bitcoin a diversas aplicaciones. Actualmente, Solv admite Ethereum, BNB, ARB y Merlin.

Solv adopta una arquitectura de gestión de activos descentralizada, que incluye módulos como un guardián de seguridad incorporado, un oráculo de precios y tokens basados en estrategias de liquidez, estableciendo estándares de proceso sin confianza a través de contratos inteligentes. Los fondos fuera de la cadena son mantenidos por custodios de buena reputación.

solvBTC.BBN es el token de staking liquido oficial de Solv, que se integrará con varios protocolos DeFi, ofreciendo a los usuarios múltiples escenarios de aplicación como DEX, préstamos y operaciones de rendimiento.

Desde su lanzamiento en abril, SolvBTC ha atraído más de 12,000 BTC en stake y 20,000 usuarios han participado. Los usuarios pueden obtener puntos totales a través de tres métodos: puntos básicos, puntos acelerados y puntos de recomendación.

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) Bedrock

Bedrock fue inicialmente desarrollado para el ecosistema de Eigenlayer, y luego se convirtió en la entrada de stake más grande en IOTX, obteniendo casi 200 millones de dólares en TVL en los ecosistemas de ETH e IOTX.

Recientemente, Babylon ha encargado el desarrollo del protocolo de staking líquido de BTC, UniBTC, que permite a los usuarios de Ethereum poner en stake wBTC a Babylon. UniBTC actualmente se emite en Ethereum.

Los usuarios pueden obtener recompensas de Bedrock y puntos de Babylon al poseer uniBTC. Actualmente, uniBTC no admite la cancelación de stake, pero se puede intercambiar y vender 1:1 con WBTC.

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) Protocolo Maestro

Master Protocol es una plataforma de agregación de rendimientos que agrega proyectos del ecosistema BTC como Bouncebit, Babylon, BitLayer, permitiendo a los usuarios realizar staking o trading a través de la plataforma.

Sus principales productos incluyen:

1. Master Yield Market: ofrece oportunidades de negociación de rendimiento, agrega activos del ecosistema de Bitcoin, los empaqueta como MSY y los divide en capital MPT### y interés MYT( para que los usuarios negocien.

2. LST Protocol on Botanix Spiderchain: staking liquido, mejora la liquidez y el rendimiento de BTC. Aún no se ha lanzado, se colaborará con Botanix en el futuro.

Master Yield Pass es una medida de incentivo lanzada por el proyecto, con un total de 10,000, que se ha acuñado gratuitamente en Base. Los poseedores pueden obtener puntos del Trading Pool y el Referral Pool, y disfrutar de derechos como la participación en las comisiones de la plataforma.

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) Chakra

Chakra es una capa de liquidación modular compartida impulsada por ZK, que proporciona un servicio de liquidación unificado para todas las redes de segunda capa, construyendo una red agregada de liquidez e interoperabilidad, liberando la liquidez de BTC en todo el ecosistema de cadenas.

Los fondos de Chakra en la red de Bitcoin son administrados por la solución MPC de Cobo, que a su vez se stake a Babylon para obtener ganancias. tlBTC como un certificado de staking, permite a los usuarios de staking acuñar.

El BTC se corresponde 1:1 con el BTC en stake, y puede usarse como certificado de stake, activo de Liquidez y activo nativo para liquidaciones en toda la cadena.

Chakra ha participado recientemente en la red de pruebas conjunta de Babylon, manteniendo una posición de liderazgo en varias etapas. En la última Testnet-4 Cap 3, Chakra se posicionó como el Proveedor de Finalidad número uno, con un TVL confirmado total de 258.401 sBTC, que representa el 36% del TVL total de Babylon.

Chakra ha lanzado un sistema de puntos en la red de pruebas, que admite dos formas de obtener puntos: staking autogestionado y staking MPC.

Resumen

Con el próximo lanzamiento del staking de BTC de Babylon, el ecosistema de BTC experimentará un cambio significativo. El staking de BTC aumentará significativamente la rentabilidad general de los activos, superando con creces el rendimiento tradicional de BTC. Este aumento en los ingresos tiene el potencial de iniciar un ciclo positivo, impulsando el desarrollo del ecosistema de BTC.

Sin embargo, el staking de BTC presenta diferencias esenciales con el staking de ETH, siendo más similar al negocio de restaking de eigenlayer. Por lo tanto, es difícil que en el ámbito del staking de BTC surja un patrón de monopolio como el de ETH, lo que brinda a los proyectos iniciales una buena oportunidad de desarrollo.