El mercado de Activos Cripto de Turquía entra en una nueva era de regulación

En los últimos años, Turquía ha desempeñado un papel importante en el ámbito del comercio de Activos Cripto a nivel mundial, convirtiéndose actualmente en el cuarto mercado de Activos Cripto más grande del mundo, solo detrás de Estados Unidos, India y Reino Unido.

La pasión del pueblo turco por los Activos Cripto proviene de la inestabilidad económica y la devaluación de la moneda en el país. Ante la alta inflación y el continuo debilitamiento de la lira, muchos turcos ven los Activos Cripto como una herramienta importante para cubrir el riesgo económico y preservar el valor.

El 23 de agosto, debido a factores como la alta inflación en el país, la tasa de cambio de la lira turca frente al dólar cayó por debajo de 34 a 1, alcanzando un nuevo mínimo histórico. Ese día, en el mercado de divisas de Turquía, la tasa de cambio de la lira frente al dólar llegó a caer a 34.049 a 1, y luego se recuperó ligeramente. Según informes, desde principios de este año, la tasa de cambio de la lira turca frente al dólar ha caído aproximadamente un 15.2%.

A pesar de que el mercado de Activos Cripto en Turquía es de gran tamaño, ha carecido de un marco regulatorio claro durante muchos años, lo que ha puesto a la industria en una zona gris legal. En 2021, el banco central de Turquía emitió una prohibición que prohíbe el uso de monedas como Bitcoin para realizar pagos, pero esta medida no logró regular completamente el mercado. Con el creciente interés global en la regulación de Activos Cripto, Turquía también ha comenzado a fortalecer gradualmente su gestión en este campo.

Clarificación de la regulación de Activos Cripto en Turquía

En junio de este año, el parlamento de Turquía aprobó la "Enmienda a la Ley de Mercados de Capitales", que entró en vigor en julio. La Comisión de Mercados de Capitales de Turquía (CMB) destacó que esta enmienda establece un marco regulatorio inicial para los proveedores de servicios de Activos Cripto en Turquía. Los principales contenidos incluyen:

1. Designar al CMB como la entidad reguladora de la industria de encriptación, otorgándole la autoridad para operar, supervisar, sancionar y tomar medidas.

2. Establecer responsabilidades penales para delitos como operar negocios de encriptación sin autorización, malversar activos de usuarios y fraude.

3. Se requiere que la plataforma de negociación establezca un sistema de monitoreo para identificar, prevenir, restringir y reportar la manipulación del mercado y eventos de seguridad.

Actualmente, incluso en ausencia de un sistema regulatorio integral para los Activos Cripto, la legislación vigente en Turquía aún ejerce cierto grado de regulación sobre el mercado, incluyendo la prohibición del uso de monedas encriptación para pagos por parte del banco central, así como la exigencia de la Comisión de Investigación de Delitos Financieros (MASAK) de que los intercambios recojan datos KYC para mantener las medidas contra el lavado de dinero, entre otros.

El Ministro de Finanzas de Turquía, Mehmet Simsek, reveló que un proyecto de ley de regulación de encriptación más completo ha entrado en la fase final de evaluación, y se espera que proporcione una base legal clara para los operadores de carteras de encriptación, proveedores de servicios de Activos Cripto, custodios de Activos Cripto, entre otros.

Interpretación de la Enmienda a la Ley del Mercado de Capitales

El 2 de julio de 2024, el gobierno de Turquía aprobó oficialmente la enmienda 7518 a la Ley de Mercados de Capital, estableciendo un marco legal claro para la operación de los proveedores de servicios de activos encriptados (CASPs). Esto marca el inicio de una nueva era de cumplimiento en el mercado de activos cripto de Turquía.

fondo

Desde 2021, Turquía ha sido incluida en la lista gris del GAFI debido a problemas de riesgo de lavado de dinero. Para salir de esta situación desfavorable y clarificar la política fiscal sobre la encriptación, Turquía ha comenzado a aumentar la regulación en este ámbito. Hoy en día, Turquía ha logrado ser retirada de la lista gris, y se ha implementado un nuevo marco regulatorio que sienta las bases para el desarrollo normativo del mercado de Activos Cripto.

contenido principal

1. Todos los proveedores de servicios de Activos Cripto deben obtener la licencia de CMB y cumplir con los estándares establecidos por TUBITAK.

2. Las actividades relacionadas con los bancos también deben obtener la aprobación de la (BDDK) de la autoridad reguladora y de supervisión bancaria.

3. La plataforma de Activos Cripto debe establecerse como una sociedad anónima, con un capital mínimo pagado de 50 millones de liras turcas.

4. Todas las acciones deben emitirse en efectivo y registrarse.

5. Los fundadores y gerentes deben cumplir con las disposiciones de la ley del mercado de capitales y otras leyes relevantes, y poseer suficiente poder económico, honestidad y nivel de confianza.

6. El alcance de operación de la plataforma de activos encriptados debe estar claramente definido, abarcando actividades como la compra, venta, emisión inicial, distribución, liquidación, transferencia y custodia.

transición y liquidación

Las nuevas regulaciones exigen que los proveedores de servicios de Activos Cripto que actualmente operan en Turquía deben presentar los documentos requeridos a la CMB dentro de un mes; las empresas que no logren presentar la solicitud deberán tomar una decisión de liquidación en un mes. Las plataformas que operan de forma temporal deben presentar su solicitud de licencia de operación antes del 8 de noviembre de 2024, de lo contrario, enfrentarán una eliminación.

Durante el período de transición, un total de 76 intercambios han obtenido licencias temporales para continuar operando, y deben cumplir con todos los requisitos de las nuevas regulaciones. Al mismo tiempo, 8 intercambios que no han cumplido con las condiciones han sido requeridos para cerrar.

medidas punitivas

Las nuevas regulaciones establecen sanciones severas para las infracciones:

1. Las personas y entidades que presten servicios de Activos Cripto sin autorización se enfrentarán a penas de prisión de 3 a 5 años y a multas de 5000 a 10000 días.

2. La conducta de malversar fondos o activos delegados puede ser castigada con hasta 14 años de prisión y multas sustanciales.

3. Los delincuentes que involucren actos de fraude para encubrir la malversación enfrentarán de 14 a 20 años de prisión y una multa de hasta 20000 días.

4. Las personas que utilicen ilegalmente los recursos de los proveedores de servicios de Activos Cripto con licencia revocada se enfrentarán a una pena máxima de 22 años de prisión y multas de 20000 días.

Impacto y perspectivas del marco regulatorio

La promulgación de la "Enmienda a la Ley del Mercado de Capitales" ha traído múltiples efectos al mercado de Activos Cripto en Turquía:

1. Aumentar la confianza y estabilidad del mercado: estándares regulatorios estrictos aumentan la transparencia y la responsabilidad del mercado, ayudando a prevenir comportamientos inapropiados y sentando las bases para la estabilidad a largo plazo del mercado.

2. Impulsar el desarrollo de cumplimiento y normalización: Las nuevas regulaciones exigen eliminar a los participantes del mercado no conformes, lo que fomenta la participación de más empresas cumplidoras en la competencia del mercado.

3. Atraer empresas internacionales: Varias casas de cambio internacionales de renombre han solicitado licencias, lo que demuestra la atracción del mercado turco. Esto podría intensificar la competencia en el mercado, al mismo tiempo que trae más tecnología y servicios avanzados.

4. Aumentar la intensidad de la regulación: estándares regulatorios estrictos y medidas punitivas severas ayudan a limpiar las actividades ilegales en el mercado, promoviendo un mercado más saludable y transparente.

5. Liberar el potencial de crecimiento del mercado: como el cuarto país de comercio de Activos Cripto a nivel mundial, se espera que el mercado turco enfrente nuevas oportunidades de crecimiento bajo el nuevo marco regulatorio.

La "enmienda a la ley del mercado de capitales" no solo trae un nuevo orden y regulación al mercado de Activos Cripto en Turquía, sino que también sienta una base sólida para su desarrollo futuro. Con la participación de más empresas y la madurez progresiva del mercado, se espera que el mercado de Activos Cripto en Turquía entre en una nueva ronda de prosperidad.