La actividad de apalancamiento en el mercado de criptomonedas a menudo proporciona señales sobre los cambios en el sentimiento antes de los plazos. Examinar la Tasa de interés abierta (OI) y la Tasa Long/Short (LSR) puede ofrecer perspectivas valiosas sobre la acción de los traders y la volatilidad futura.
Aumentar el apalancamiento y el sentimiento optimista
Según una publicación reciente de Alphractal en X (anteriormente Twitter), se produce un escenario cuando tanto la Tasa de interés abierta como la tasa Long/Short aumentan. Esto indica un apalancamiento creciente a medida que los comerciantes tienden a inclinarse hacia posiciones largas. Ejemplos de estas criptomonedas en la actualidad son ETH, TRX, UNI, DOT, CHZ y FET.
Estructuras como esta tienden a indicar optimismo en todo el mercado, donde las entidades están anticipando un aumento de precios. Sin embargo, el aumento del optimismo puede ser peligroso. Cuando el mercado se mueve en contra de la mayoría, puede provocar una serie de liquidaciones largas. Cuando los contratos largos se liquidan rápidamente, la presión a la baja sobre los precios aumenta. Aunque estructuras como esta pueden indicar que hay un impulso alcista en curso, también contienen la amenaza de un cambio repentino en el sentimiento.
La presencia de grandes posiciones largas en estos activos indica un mercado con confianza optimista pero susceptible a caídas repentinas.
Reducir el apalancamiento con una mentalidad pesimista
Aparece un entorno diferente cuando tanto la Tasa de interés abierta como la Tasa Long/Short disminuyen. Los traders comienzan a reducir su exposición, a menudo cerrando posiciones y alejándose del mercado. Ejemplos incluyen BNX, ZEC, IP, EOS y ALPACA.
Esta combinación a menudo refleja un comportamiento de aversión al riesgo más amplio y un ambiente pesimista. La reducción del apalancamiento tiende a estabilizar la volatilidad de los precios, pero también puede señalar que el miedo está dominando el mercado. Si este miedo se intensifica más allá de un nivel razonable, puede formar una base para una futura reversión alcista.
Esta fase puede mostrar que los operadores están esperando una dirección clara antes de volver a participar. Cuando la multitud se aleja, la posibilidad de volatilidad sigue siendo baja, pero esto puede cambiar rápidamente si el sentimiento mejora o si el capital regresa.
Las posiciones cortas están aumentando
Otro desarrollo importante ocurre cuando la Tasa de interés abierta aumenta mientras que la tasa Long/Short disminuye. Esto indica que nuevo capital está ingresando al mercado, pero prioriza las posiciones cortas. Los activos en este grupo incluyen XMR, AAVE, MASK y ORCA.
Los comerciantes en esta cartera se están preparando para un movimiento a la baja, apostando por la caída de precios. Sin embargo, esta posición puede volverse frágil si la acción del precio aumenta y obliga a cubrir las posiciones cortas. Esta configuración puede llevar a un corto, donde las órdenes de compra consecutivas de las posiciones cortas liquidándose empujan rápidamente el precio hacia arriba.
Mientras que esta formación refleja una intención de reducción de precios, su estructura aún deja espacio para una fuerte reversión si la presión alcista aumenta repentinamente. Los traders que siguen este grupo pueden necesitar monitorear las zonas de soporte de precios que podrían iniciar tales movimientos.
Desviación larga con baja confiabilidad
El escenario final se forma cuando la Tasa de interés abierta disminuye mientras que la tasa Long/Short aumenta. Esto refleja una condición única: pocos contratos siguen activos, pero la mayoría aún está en posición long. Los activos notables en esta estructura incluyen SOL, BNB, XRP, ADA y RUNE.
Una configuración así puede indicar que los traders con mayor confianza están manteniendo, mientras que la participación más amplia en el mercado está disminuyendo. Esto a menudo conduce a condiciones inestables. Sin actividad de compra nueva, las posiciones largas restantes pueden volverse vulnerables. Si el precio cae por debajo de las principales zonas de soporte, pueden ocurrir liquidaciones.
Esta configuración carece de la potencia necesaria para un movimiento alcista sostenible. La disminución de la tasa de interés abierta indica una participación débil, lo que genera cautela sobre la fiabilidad de cualquier posible recuperación.
El análisis del mercado de Alphractal esboza cuatro escenarios de apalancamiento distintos basados en las fluctuaciones en la Tasa de interés abierta y la proporción Long/Short. Estas combinaciones ofrecen perspectivas valiosas basadas en datos sobre la dinámica del mercado de criptomonedas actual. Al entender la relación entre el apalancamiento, la psicología y las posiciones, los comerciantes pueden evaluar mejor los posibles cambios en el mercado y prepararse para la posibilidad de volatilidad en los activos principales.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
El apalancamiento en el mercado de criptomonedas: 4 escenarios principales que moldean la psicología del trader
La actividad de apalancamiento en el mercado de criptomonedas a menudo proporciona señales sobre los cambios en el sentimiento antes de los plazos. Examinar la Tasa de interés abierta (OI) y la Tasa Long/Short (LSR) puede ofrecer perspectivas valiosas sobre la acción de los traders y la volatilidad futura.
Aumentar el apalancamiento y el sentimiento optimista Según una publicación reciente de Alphractal en X (anteriormente Twitter), se produce un escenario cuando tanto la Tasa de interés abierta como la tasa Long/Short aumentan. Esto indica un apalancamiento creciente a medida que los comerciantes tienden a inclinarse hacia posiciones largas. Ejemplos de estas criptomonedas en la actualidad son ETH, TRX, UNI, DOT, CHZ y FET. Estructuras como esta tienden a indicar optimismo en todo el mercado, donde las entidades están anticipando un aumento de precios. Sin embargo, el aumento del optimismo puede ser peligroso. Cuando el mercado se mueve en contra de la mayoría, puede provocar una serie de liquidaciones largas. Cuando los contratos largos se liquidan rápidamente, la presión a la baja sobre los precios aumenta. Aunque estructuras como esta pueden indicar que hay un impulso alcista en curso, también contienen la amenaza de un cambio repentino en el sentimiento. La presencia de grandes posiciones largas en estos activos indica un mercado con confianza optimista pero susceptible a caídas repentinas. Reducir el apalancamiento con una mentalidad pesimista Aparece un entorno diferente cuando tanto la Tasa de interés abierta como la Tasa Long/Short disminuyen. Los traders comienzan a reducir su exposición, a menudo cerrando posiciones y alejándose del mercado. Ejemplos incluyen BNX, ZEC, IP, EOS y ALPACA. Esta combinación a menudo refleja un comportamiento de aversión al riesgo más amplio y un ambiente pesimista. La reducción del apalancamiento tiende a estabilizar la volatilidad de los precios, pero también puede señalar que el miedo está dominando el mercado. Si este miedo se intensifica más allá de un nivel razonable, puede formar una base para una futura reversión alcista. Esta fase puede mostrar que los operadores están esperando una dirección clara antes de volver a participar. Cuando la multitud se aleja, la posibilidad de volatilidad sigue siendo baja, pero esto puede cambiar rápidamente si el sentimiento mejora o si el capital regresa. Las posiciones cortas están aumentando Otro desarrollo importante ocurre cuando la Tasa de interés abierta aumenta mientras que la tasa Long/Short disminuye. Esto indica que nuevo capital está ingresando al mercado, pero prioriza las posiciones cortas. Los activos en este grupo incluyen XMR, AAVE, MASK y ORCA. Los comerciantes en esta cartera se están preparando para un movimiento a la baja, apostando por la caída de precios. Sin embargo, esta posición puede volverse frágil si la acción del precio aumenta y obliga a cubrir las posiciones cortas. Esta configuración puede llevar a un corto, donde las órdenes de compra consecutivas de las posiciones cortas liquidándose empujan rápidamente el precio hacia arriba. Mientras que esta formación refleja una intención de reducción de precios, su estructura aún deja espacio para una fuerte reversión si la presión alcista aumenta repentinamente. Los traders que siguen este grupo pueden necesitar monitorear las zonas de soporte de precios que podrían iniciar tales movimientos. Desviación larga con baja confiabilidad El escenario final se forma cuando la Tasa de interés abierta disminuye mientras que la tasa Long/Short aumenta. Esto refleja una condición única: pocos contratos siguen activos, pero la mayoría aún está en posición long. Los activos notables en esta estructura incluyen SOL, BNB, XRP, ADA y RUNE. Una configuración así puede indicar que los traders con mayor confianza están manteniendo, mientras que la participación más amplia en el mercado está disminuyendo. Esto a menudo conduce a condiciones inestables. Sin actividad de compra nueva, las posiciones largas restantes pueden volverse vulnerables. Si el precio cae por debajo de las principales zonas de soporte, pueden ocurrir liquidaciones. Esta configuración carece de la potencia necesaria para un movimiento alcista sostenible. La disminución de la tasa de interés abierta indica una participación débil, lo que genera cautela sobre la fiabilidad de cualquier posible recuperación. El análisis del mercado de Alphractal esboza cuatro escenarios de apalancamiento distintos basados en las fluctuaciones en la Tasa de interés abierta y la proporción Long/Short. Estas combinaciones ofrecen perspectivas valiosas basadas en datos sobre la dinámica del mercado de criptomonedas actual. Al entender la relación entre el apalancamiento, la psicología y las posiciones, los comerciantes pueden evaluar mejor los posibles cambios en el mercado y prepararse para la posibilidad de volatilidad en los activos principales.