El volumen de entrada semanal del ETF de Bitcoin cayó un 80%, ¡la popularidad de los derivados sigue siendo alta! Un 95.8% de las tenencias con ganancias ocultan el riesgo de presión de venta | Análisis del movimiento a corto plazo de BTC
Bitcoin (BTC) recientemente se encuentra en un estancamiento del mercado, el último informe de Glassnode revela señales de contradicción clave: impulsada por el entusiasmo institucional, la entrada de fondos semanales en el ETF de BTC Al Contado ha caído un 80%, marcando la mayor caída en varios meses; sin embargo, el interés en el mercado de derivación no disminuye, los contratos no liquidados (Open Interest) de futuros CME siguen en niveles altos, lo que muestra que los operadores, especialmente los especuladores a corto plazo, tienen una fuerte expectativa de subida en el futuro. Lo que hay que tener en cuenta es que los datos on-chain muestran que actualmente el 95.8% de la oferta de BTC está en estado de ganancia, acercándose a niveles históricos altos, lo que resalta una fuerte tendencia a largo plazo, pero también aumenta significativamente el riesgo de toma de ganancias. Además, el número de DIRECCIÓN activas ha retrocedido desde el pico a principios de julio, los grandes tenedores de monedas están en modo de espera, y BTC podría enfrentarse a una elección de dirección a corto plazo. Este artículo analizará las señales de divergencia del mercado y su posible impacto en el precio de la moneda.
Análisis de señales de contradicción clave
Reducción drástica en el flujo de fondos del ETF: ¿las instituciones en "tiempo muerto"?
Según el informe de Glassnode, el flujo de fondos semanal para el ETF de BTC Al Contado se desplomó un 80% en comparación con la semana anterior, siendo la caída más significativa en tiempos recientes.
Esta es una señal de enfriamiento que no se puede ignorar para un mercado impulsado principalmente por fondos institucionales.
(Fuente: Glassnode)
El mercado de derivados no cede: los especuladores apuestan por más subidas
Los datos de CryptoQuant muestran que el volumen de contratos no liquidados de futuros de Bitcoin en CME se mantiene alto.
Esto indica que, a pesar de la desaceleración de los flujos de fondos del ETF, los comerciantes (especialmente los especuladores a corto plazo) siguen posicionándose activamente, anticipando que los precios subirán aún más.
(fuente: CryptoQuant)
Alta proporción de ganancias: se destaca el efecto de espada de doble filo
Los datos on-chain revelan que actualmente el 95.8% de la oferta circulante de BTC está en estado de ganancia (es decir, el precio actual es superior al precio de compra).
Aspecto positivo: Esta es una fuerte prueba de la resiliencia a largo plazo de la red Bitcoin y la confianza de los inversores.
Riesgo: Cuando casi todos los poseedores de moneda obtienen ganancias, el motivo para realizar ganancias se ve significativamente aumentado. Si la fuerza de subida del precio se debilita o se detiene, podría provocar una venta concentrada.
(Fuente: CryptoQuant)
Reducción de la actividad en cadena: los grandes jugadores entran en un "período de espera"
La cantidad de DIRECCIONES activas semanales que mide la actividad de la red ha caído desde su punto máximo a principios de julio.
Esto sugiere que los tenedores de grandes billeteras (ballenas) tienen una actitud hesitante en la actualidad: ni están vendiendo por pánico, ni comprando activamente, el mercado ha entrado en un "estancamiento de espera".
(Fuente: CryptoQuant)
Estado del mercado: equilibrio en la duda
En general, el mercado de Bitcoin está en un período de duda sutil:
La velocidad de las instituciones se desacelera: La drástica reducción de los flujos de fondos de ETF indica que los grandes compradores han decidido "tomar un descanso" temporalmente.
La energía on-chain disminuye: La cantidad de direcciones activas cae, y los grandes tenedores de moneda permanecen inactivos.
La pasión especulativa persiste: El alto volumen de posiciones abiertas en el mercado de derivación muestra que los traders aún no han abandonado sus expectativas alcistas.
**Altamente rentable: ** La gran mayoría de los tenedores de moneda se encuentran en un estado de ganancias flotantes, y el mercado es excepcionalmente sensible a las noticias negativas o a la pérdida de impulso.
Advertencia sobre rutas potenciales y riesgos
Clave de ascenso: El mercado necesita urgentemente nueva demanda (ya sea minorista o institucional) para absorber la presión de venta potencial y impulsar el precio más allá del rango actual.
Riesgo a la baja:
Si el mercado carece de nuevo soporte de compra, una proporción de ganancias extremadamente alta (95.8%) podría convertirse en un "barril de pólvora". Cualquier signo de debilidad en el precio podría desencadenar una ola de toma de ganancias entre los poseedores de monedas a corto plazo (más sensibles al precio).
Esta venta podría provocar la propagación del pánico, lo que finalmente formaría una corrección técnica a corto plazo en el gráfico de precios de BTC.
La disminución en el número de direcciones activas ha aumentado aún más la vulnerabilidad del mercado, y la falta de soporte de grandes compras hace que el precio sea más susceptible a la presión de venta.
Conclusión: El mercado de Bitcoin está experimentando actualmente una "lucha silenciosa": la drástica disminución de los flujos de fondos de ETF contrasta marcadamente con la alta demanda de derivados, mientras que la alta rentabilidad de las posiciones y la disminución de la actividad en cadena destacan los riesgos potenciales. El 95.8% de la proporción de ganancias es como una "espada de Damocles", que aunque muestra confianza a largo plazo, también hace que el mercado sea excepcionalmente sensible a las fluctuaciones a corto plazo. La clave para la dirección futura radica en si se puede atraer nuevos fondos incrementales al mercado para absorber posibles tomas de ganancias y revitalizar el impulso ascendente. Si la demanda no aparece a tiempo, los inversores deben estar atentos al riesgo de ajustes técnicos a corto plazo. Hasta que la dirección se aclare, se recomienda a los operadores que presten atención a los cambios en los flujos de fondos de ETF, las grandes posiciones en cadena (actividad de ballenas) y la fuerza de soporte en niveles de precios clave, así como gestionar adecuadamente el riesgo. La próxima ronda de movimientos significativos de BTC puede necesitar esperar una señal de consenso en las divergencias del mercado.
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El volumen de entrada semanal del ETF de Bitcoin cayó un 80%, ¡la popularidad de los derivados sigue siendo alta! Un 95.8% de las tenencias con ganancias ocultan el riesgo de presión de venta | Análisis del movimiento a corto plazo de BTC
Bitcoin (BTC) recientemente se encuentra en un estancamiento del mercado, el último informe de Glassnode revela señales de contradicción clave: impulsada por el entusiasmo institucional, la entrada de fondos semanales en el ETF de BTC Al Contado ha caído un 80%, marcando la mayor caída en varios meses; sin embargo, el interés en el mercado de derivación no disminuye, los contratos no liquidados (Open Interest) de futuros CME siguen en niveles altos, lo que muestra que los operadores, especialmente los especuladores a corto plazo, tienen una fuerte expectativa de subida en el futuro. Lo que hay que tener en cuenta es que los datos on-chain muestran que actualmente el 95.8% de la oferta de BTC está en estado de ganancia, acercándose a niveles históricos altos, lo que resalta una fuerte tendencia a largo plazo, pero también aumenta significativamente el riesgo de toma de ganancias. Además, el número de DIRECCIÓN activas ha retrocedido desde el pico a principios de julio, los grandes tenedores de monedas están en modo de espera, y BTC podría enfrentarse a una elección de dirección a corto plazo. Este artículo analizará las señales de divergencia del mercado y su posible impacto en el precio de la moneda.
Análisis de señales de contradicción clave
Según el informe de Glassnode, el flujo de fondos semanal para el ETF de BTC Al Contado se desplomó un 80% en comparación con la semana anterior, siendo la caída más significativa en tiempos recientes.
Esta es una señal de enfriamiento que no se puede ignorar para un mercado impulsado principalmente por fondos institucionales.
(Fuente: Glassnode)
Los datos de CryptoQuant muestran que el volumen de contratos no liquidados de futuros de Bitcoin en CME se mantiene alto.
Esto indica que, a pesar de la desaceleración de los flujos de fondos del ETF, los comerciantes (especialmente los especuladores a corto plazo) siguen posicionándose activamente, anticipando que los precios subirán aún más.
(fuente: CryptoQuant)
Los datos on-chain revelan que actualmente el 95.8% de la oferta circulante de BTC está en estado de ganancia (es decir, el precio actual es superior al precio de compra).
Aspecto positivo: Esta es una fuerte prueba de la resiliencia a largo plazo de la red Bitcoin y la confianza de los inversores.
Riesgo: Cuando casi todos los poseedores de moneda obtienen ganancias, el motivo para realizar ganancias se ve significativamente aumentado. Si la fuerza de subida del precio se debilita o se detiene, podría provocar una venta concentrada.
(Fuente: CryptoQuant)
La cantidad de DIRECCIONES activas semanales que mide la actividad de la red ha caído desde su punto máximo a principios de julio.
Esto sugiere que los tenedores de grandes billeteras (ballenas) tienen una actitud hesitante en la actualidad: ni están vendiendo por pánico, ni comprando activamente, el mercado ha entrado en un "estancamiento de espera".
(Fuente: CryptoQuant)
Estado del mercado: equilibrio en la duda En general, el mercado de Bitcoin está en un período de duda sutil:
Advertencia sobre rutas potenciales y riesgos
Conclusión: El mercado de Bitcoin está experimentando actualmente una "lucha silenciosa": la drástica disminución de los flujos de fondos de ETF contrasta marcadamente con la alta demanda de derivados, mientras que la alta rentabilidad de las posiciones y la disminución de la actividad en cadena destacan los riesgos potenciales. El 95.8% de la proporción de ganancias es como una "espada de Damocles", que aunque muestra confianza a largo plazo, también hace que el mercado sea excepcionalmente sensible a las fluctuaciones a corto plazo. La clave para la dirección futura radica en si se puede atraer nuevos fondos incrementales al mercado para absorber posibles tomas de ganancias y revitalizar el impulso ascendente. Si la demanda no aparece a tiempo, los inversores deben estar atentos al riesgo de ajustes técnicos a corto plazo. Hasta que la dirección se aclare, se recomienda a los operadores que presten atención a los cambios en los flujos de fondos de ETF, las grandes posiciones en cadena (actividad de ballenas) y la fuerza de soporte en niveles de precios clave, así como gestionar adecuadamente el riesgo. La próxima ronda de movimientos significativos de BTC puede necesitar esperar una señal de consenso en las divergencias del mercado.